22. Кредитно-банковская сис­тема в рыночных странах.

Кредитно-банковская система рыночных странах состоит из ЦБ, КБ и др. кредитно-денежных инструментов.

Гл. звено кредитно-банковской системы – это ЦБ. Обычно это гос-ый банк и он он считается банком банков, его клиенты – это КБ.

Задачи ЦБ:

1. Обеспечивает необходимую покупательную способность национальной денежной единицы.

2. Содействует развитию экономики страны и включению ее в мировое хоз-во.

3. Защищает интересы клиентов КБ.

4. Проводит единую политику в сферах кредита, расчетов народного хоз-ва, валютных операции и денежного обращения.

Функции ЦБ:

- проводит эмиссию денег.

- явл. кредитором последней инстанции для КБ.

- выдает лицензии КБ на право осуществления банковских операции и регулирует их д-ть.

- покупает, хранит, продает иностр. валюту, драг. металлы, камни и изд-я из них.

- хранит резервы КБ.

- ведет расчеты м/у банками.

- проводит монетарную политику.

- выступает продавцом-покупателем на открытом рынке ен. бумаг.

КБ – это деловые банки, кот. работают на принципах самоокупаемости, ради получения прибыли. Это в основном частные банки, кот. сущ. в виде АО.

Операции, кот. выполняют КБ:

- выдача кредитов.

- прием и возврат денежных вкладов.

- ведут кассовое обслуживание клиентов.

- ведут расчеты в народном хоз-ве.

- проводят Факторинговые операции – когда по договору с клиентом КБ рассчитыв. за него за поставл. продукцию, когда у этого клиента банка нахватает денег для того, чтобы рассчит. с поставщиком.

- проводят трастовые операции – когда по договору с клиентом КБ распоряжается ден. ср-вами и цен. бумагами этого клиента.

- покупает, хранит, продает иносрт. валюту, драг. металлы.

- продает банковские цен. бумаги.

- консультирует клиентов КБ по вопросам банковской д-ти.

Кредитные операции м. выполнять и др. кредитно-денежные институты:

- страховые компании;

- пенсионные фонды;

- лизинговые фирмы - предоставл. на усл-ях долгосрочной аренды в пользование дорогостоящее ср-ва труда, кот. м. сать собственность арендатора.

- сберегат. кассы.

- инвестицион. фонды - выпускают акции и продают их желающим, на вырученные деньги инвест. фонд покуп. акции тех предпр-ий, в д-ти кот. он заинтересован. Когда эти предпр-я получат прибыль, они поделятся ею с инвестю фондом, кот. д. выплатить дивиденды владельцам своих акции.

- расчетно-кассовые центры крупных предприятии.

- кассы взаимопомощи.

23. Кредитно-денежная (монетарная) политика гос-ва: сущность, цели, инструменты, виды.

Кредитно-денежная (монетарная) политика – это комплекс взаимосвязанных мероприятий в сфере кредита и ден-го обращения, направленных на изм-ие объема ден. массы в стране, сглаживания циклических колебаний эк-ки, борьбы с инфляцией и создания благопр-х условий для внешней торговли страны.

Монетарная политика проводиться ЦБ страны, при этом банк использует следующ. инструменты:

1) изменяет величину нормы банковских резервов.

2) изменяет уровень учетно-процентной ставки, по кот. КБ беру кредиты у ЦБ.

3) ЦБ выступает продавцом-покупателем на открытом рынке цен. бумаг. Это гос-ые долговые обязат-ва (облигации гос. займа).

Напр., если с помощью этих инструментов проводиться стабилизац-ая политика, направленная на сглаживание эк-их колебаний, то в период кризиса ЦБ будет стараться поддержать деловую активность в стране. Для этого надо, чтобы у людей оказалось в пользовании больше денег. Тогда ЦБ уменьшит норму банковских резервов, понизит учетно-процентную ставку и будет покупать облигации гос. займа. Такая монетарная политика называется стимулирующей, мягкой, «дешевых денег».

На стадии подъем в эк-ке ЦБ б. стараться на допускать перегрева эк-ки, б. сдерживать деловую активность, при ютом б. проводить жесткую, сдерживающую политику «дорогих» денег. Для этого он б. увеличивать норму банковских резервов, повышать учетно-%-ую ставку, продавать гос-ые долговые обязательства.

Такого рода политика ЦБ назвается гибкой, дискреционной, кот. состоит в том, что ЦБ действует по разному на разных стадиях эк-го цикла. При проведении такой политики ЦБ сталкивается с проблемой временных лагов, кроме того, трудно определяется с тем, что предпочесть: таргетирование денежной массы или повлиять на доступность кредита.

Таргетирование ден. массы - определение нижнего и верхнего предела увеличения ден. массы.

При проведении автоматической монетарной политики ЦБ руководствуется денежным правилом, кот. сформулировал Фридман: объем ден. массы в стране д. увеличиваться ежегодно равными темпами примерно на 3-5% в год. Эти %% вкладываются из среднегодовых темпов прироста реального ВВП и умеренной годовой инфляцией на самом нижнем ее рубеже (умеренная инфляция – когда цены в стране увелич. за год от 0 до 10%). В этом случае прирост денег в эк-ке обеспечит покупку дополнит. факторов про-ва, что позволит увелич. реал. ВВП. Инфляции в дан. случае не случиться. Это денежное правило Фридмана на практике в чистом виде не используется, т.е. экономика объективно развивается циклически.

Если в стране одновременно высокая инфляция и спад про-ва, то придется ЦБ проводить политику «дорогих» денег для того, чтобы сначала подавить инфляцию.