4.3 Оценка эффективности проектного решения

Проведем углубленный анализ состава и структуры доходов и расходов организации, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств, исходя из данных таблицы 25.

Таблица 25 – Динамика показателей эффективности использования доходов ООО «Россы»

Показатель	Базовый период	Проектный период	Изменение, (+,-)	Темп роста, %
1. Доходы (Дох), тыс.руб.	37478	48627	12579	129,7
2. Расходы (Расх), тыс.руб.	33101	41437	8336	125,2
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (п.1-п.2) (P)	4377	7584	2894	173,3
4.Среднегодовая стоимость активов (А), тыс.руб.	10307,5	15952,5	5645	154,8
5.Выручка от продаж (N), тыс.руб.	37163	48312	11149	130,0
6.Рентабельность активов, % (п.3:п.4) (P:А)	42,5	47,5	5,0	111,8
7.Рентабельность продаж, % (п.3:п.5) (P:N)	11,8	15,7	3,9	133,1
8.Выручка от продаж на 1 руб. доходов (п.5:п.1) (N:Дох)	0,9916	0,9935	0,0019	100,2
9.Доходы на 1 руб. активов (п.1:п.4) (Дох: А)	3,636	3,048	0,588	83,8

Данные таблицы 25 показывают, что доходы, расходы и выручка от продаж должны будут увеличиваться в проектном периоде практически одинаковыми темпами 129,7%, 125,2%, 130,0%. Показатели эффективности использования доходов возрастут: рентабельность продаж с 11,78% до 15,7%; рентабельность активов – с 42,5% до 47,5% , в то время как доходы на 1 руб. активов уменьшатся с 3,64 руб. до 3,05 руб., т.е. на 16,2%. Другими словами на рост рентабельности активов окажет положительное влияние увеличение рентабельности продаж, тогда как доходы на 1 руб. активов повлияют отрицательно.

Динамика показателей рентабельности в базовом и проектном периоде дана на рисунке 9.

Рисунок 9– Динамика показателей расходов ООО «Россы» в базовом и проектном периодах, тыс.руб.

Далее проведем анализ состава, структуры и динамики расходов за базовый и проектный периоды по данным таблицы 26.

Таблица 26 - Анализ состава, структуры и динамики расходов

Показатель	Базовый период		Проектный период		Изменения (+, -)
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	пункты
Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) (стр.020)	30566	92,3	38650	93,3	8084	1,0
Управленческие расходы (стр.040)	1593	4,8	2373	5,7	800	0,9
Внереализационные расходы (стр.130)	629	1,9	-	-	-629	-1,9
Налог на прибыль (стр.180)	313	1	414	1	101	-
Всего расходов организации	33101	100	41437	100	8336	-

В проектном периоде расходы организации увеличатся на 8336 тыс. руб. за счет повышения себестоимости проданных товаров на 8084 тыс. руб., управленческих расходов на 800 тыс. руб. и налога на прибыль на 101 тыс. руб. При этом по-прежнему наибольший удельный вес в расходах организации будет занимать себестоимость проданных товаров – 93,3%. Вторыми по величине будут управленческие расходы – 5,7%. Внереализационные расходы не планируются в проектном периоде, а доля налога на прибыль останется без изменений на уровне 1% от общей суммы расходов.

Проведем углубленный анализ состава и структуры доходов и расходов организации, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств, исходя из данных таблицы 27.

Таблица 27 – Динамика показателей эффективности использования доходов ООО «Россы»

Показатель	Базовый период	Проектный период	Изменение, (+,-)	Темп роста, %
1. Доходы (Дох), тыс.руб.	37478	48627	12579	129,7
2. Расходы (Расх), тыс.руб.	33101	41437	8336	125,2
3. Прибыль (убыток) до налогообложения (п.1-п.2) (P)	4377	7584	2894	173,3
4.Среднегодовая стоимость активов (А), тыс.руб.	10307,5	15952,5	5645	154,8
5.Выручка от продаж (N), тыс.руб.	37163	48312	11149	130,0
6.Рентабельность активов, % (п.3:п.4) (P:А) (f)	42,5	47,5	5,0	111,8
7.Рентабельность продаж, % (п.3:п.5) (P:N) (x)	11,8	15,7	3,9	133,1
8.Выручка от продаж на 1 руб. доходов (п.5:п.1) (N:Дох) (y)	0,9916	0,9935	0,0019	100,2
9.Доходы на 1 руб. активов (п.1:п.4) (Дох: А) (z)	3,636	3,048	0,588	83,8

Данные таблицы 27 показывают, что доходы, расходы и выручка от продаж должны будут увеличиваться в проектном периоде практически одинаковыми темпами 129,7%, 125,2%, 130,0%. Показатели эффективности использования доходов возрастут: рентабельность продаж с 11,78% до 15,7%; рентабельность активов – с 42,5% до 47,5% , в то время как доходы на 1 руб. активов уменьшатся с 3,64 руб. до 3,05 руб., т.е. на 16,2%. Другими словами на рост рентабельности активов окажет положительное влияние увеличение рентабельности продаж, тогда как доходы на 1 руб. активов повлияют отрицательно.

Анализ и оценку показателей эффективности использования расходов за проектный и базовый периоды проведем по данным таблицы 28. Динамика показателей рентабельности в базовом и проектном периоде дана на рисунке 10.

Таблица 28 – Анализ показателей эффективности использования расходов ООО «Россы»

Показатель	Базовый период	Проектный период	Изменение (+,-)	Темп роста, %
1. Расходы (Расх)	33101	41437	8336	125,2
2. Доходы (Дох)	37478	48627	12579	129,7
3.Прибыль до налогообложения (п.1-п.2) (P)	4377	7584	2894	173,3
4. Выручка от продаж (N)	37163	48312	11149	130,0
5. Рентабельность расходов, % (п.3:п.1) (P:Расх)	13,22	18,30	5,08	138,4
6. Рентабельность продаж, % (п.3:п.4)	11,8	15,7	3,9	133,1
7. Выручка от продаж на 1 руб. доходов, коэф. (п.4:п.2)	0,9916	0,9935	0,0019	100,2
8. Доходы на 1 руб. расходов, коэф. (п.2:п.1)	1,132	1,173	0,041	103,6

Расчеты по данным таблицы 28 показывают, что качественные показатели расходов (затрат) в проектном периоде увеличатся: рентабельность расходов – с 13,22% до 18,30% или на 38,4%; темп роста расходов в 125,2% меньше темпа роста доходов – 129,7%; доходы на 1 руб. расходов повысятся с 1,132 руб. до 1,173 руб. или на 103,6%.

На рост обобщающего показателя - рентабельность произведенных расходов окажут влияние увеличение рентабельности продаж и доходов на 1 руб. расходов.

Рисунок 10 – Динамика показателей рентабельности в базовом и проектном периоде, %

Как показали проведенные расчеты, выручка от продажи товаров возрастет на 30%, а расходы на 25,2%, но это не окажет существенного влияния на формирование показателей прибыли. Так валовая прибыль возрастет на 46,5% , прибыль от продаж – на 45,3%; прибыль до налогообложения – на 61,7%; а чистая (нераспределенная) прибыль – на 63,8%.

Экономическую эффективность предложенного мероприятия рассчитываем по формуле 12.

Эф = Рез / З, (12)

где Рез – результат предложенного мероприятия;

З – затраты

Эф=7170/3000=2,4 или 240 %

Срок окупаемости предложенного мероприятия определяем по формулу 13.

Т_ок=З / Рез, (13)

Т_ок=3000/7170=0,5 года

Обобщая результаты проведенных расчетов, следует сказать, что реализация предложенного проекта по расширению рынка сбыта, является экономически целесообразной, поскольку удастся увеличить выручку от продаж, получить дополнительную прибыль, улучшить финансовые результаты, повысить рентабельность и эффективность деятельности ООО «Россы», при этом используя только имеющиеся на предприятии резервы, без привлечения внешних источников.