Формы миграции капитала (классификация)

Критерий	Формы иностранных инвестиций
По источникам происхождения капитала	Официальные (государственные) Частные
По характеру использования капитала	Предпринимательские Ссудные (кредиты, займы)
По функциям и объектам вложения капитала	Прямые Портфельные
По сроку вложения капитала	Краткосрочные (< 1 г.) Среднесрочные (1 – 3-5 лет) Долгосрочные (> 5 лет) Бессрочные
По форме вывоза капитала	В денежной форме В товарной форме
По объекту вложения капитала	В физический капитал В фиктивный капитал В человеческий капитал В технологический капитал (в НИОКР)
По степени риска	С меньшей степенью риска С высокой степенью риска

Формы по источникам происхождения капитала

1. Официальный (государственный) капитал (≈ 30%) - средства из государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а так­же по решению межправительственных организаций и на основе межправительственных соглашений. Он включает:

• государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь,

• кредиты МВФ, МБ, расходы ООН на поддержание мира.

2. Частный (негосударственный) капитал (≈ 70%) - собственные или заемные средства частных (негосударственных) фирм, банков и других негосударственных организаций (не связанные с государственным бюджетом), перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению их руководящих органов и их объединений. Он включает:

• инвестиции капитала за рубеж частными фирмами,

• предоставление торговых кредитов,

• межбанковское кредитование.

Формы по характеру использования капитала

1. Предпринимательский капитал – средства (как правило частные), прямо или косвенно вкладываемые в производство (в реальный сектор экономики) с целью получения прибыли. Он включает:

• прямые инвестиции,

• портфельные инвестиции.

2. Ссудный (кредитный) капитал – средства иностранных банков, международных корпораций, правительств отдельных государств, международных финансовых организаций, а также частных лиц и компаний для финансирования инвестиционных проектов в стране-реципиенте, даваемые взаймы на некоторый срок с целью получения процента. Он включает:

• торговые (коммерческие) кредиты

• займы на финансирование торговли

• другие займы и авансы, включая ипотечные займы

• кредиты МВФ, ВБ и др.

Формы по функциям и объектам вложения капитала

1. Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) - форма экспорта частного предпринимательского капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала, которая позволяет установить эффективный контроль и дает право непосредственного управления объектом инвестирования (если доля иностранного собственника составляет не менее 10 % акционерного или уставного капитала).

2. Портфельные иностранные инвестиции - капитальные вложения инвесторов, которые осуществляются через инструменты международного и национальных фондовых рынков и не обеспечивают инвестору контроля над компаниями, ограничивая его полномочия получением доли прибыли (дивидендов).