- •Экономический анализ
- •1.Указания к выполнению курсовой работы.
- •2. Примерная тематика курсовых работ
- •3. Информационныя база для написания курсовой работы
- •4. Учебно – методическое обеспечение курсовой работы
- •5. Методические указания к написанию курсовой работы
- •6. Методические рекомендации по проведению комплексной оценки финансового состояния организации
- •Методика №1 комплексной оценки фсп (определения рейтинга)
- •Методика №2 комплексной оценки фсп (определения рейтинга)
- •Критерии оценки выполненной курсовой работы
Методика №2 комплексной оценки фсп (определения рейтинга)
В методике №2 показатели, включенные в систему оценки, разделены на четыре группы:
- в первую группу включены показатели, характеризующие имущественное положение предприятия;
- во вторую включены показатели ликвидности организации;
- к третьей группе отнесены показатели, характеризующие финансовую устойчивость;
- в четвертую группу включены показатели, характеризующие деловую активность и эффективность деятельности организации.
Всего в систему рейтинговой оценки отобрано 14 показателей, по которым установлены критериальные значения, разделенные на три класса надежности. Критериальные значения определены авторами исходя из анализа литературных источников, принципа непротиворечивости при расчете и обследовании ряда промышленных предприятий.
Система показателей и распределение их критериальных значений по классам надежности приведены в табл. 5, определение степени надежности предприятия показано в табл. 6 ,методика исчисления каждого показателя по данным бухгалтерской отчетности – в табл. 7.
Таблица 5. Распределение показателей по классам надежности
Показатель |
Значение показателей по классам надежности |
||
I |
II |
III |
|
1. Имущественное положение |
|||
1.1 Общая стоимость мобильных средств к имуществу предприятия, % |
> 35 |
20 – 35 |
< 20 |
1.2 Денежные средства и ценные бумаги к мобильным средствам, % |
> 20 |
12 – 20 |
< 12 |
2. Платежеспособность (ликвидность) |
|||
2.1 Коэффициент покрытия, % |
> 300 |
200 – 300 |
< 200 |
2.2 Коэффициент быстрой ликвидности, % |
> 80 |
70 – 80 |
< 70 |
2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности, % |
> 30 |
20 – 30 |
< 20 |
3. Финансовая устойчивость |
|||
3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала, % |
> 60 |
50 – 60 |
< 50 |
3.2 Коэффициент структуры привлеченного капитала, % |
> 70 |
50 – 70 |
< 50 |
4. Деловая активность |
|||
4.1 Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
> 18 |
11 – 18 |
< 11 |
4.2 Прибыль на инвестированный капитал, % |
> 13 |
10 – 13 |
< 10 |
4.3 Оборачиваемость инвестированного капитала (раз в год) |
> 3 |
1 – 3 |
< 1 |
4.4 Оборачиваемость оборотного капитала (раз в год) |
> 6 |
4 – 6 |
< 4 |
4.5 Рентабельность продукции, % |
> 25 |
10 – 25 |
< 10 |
4.6 Рентабельность акции, % |
> 20 |
10 – 20 |
< 10 |
4.7 Дивидендный выход, % |
> 35 |
15 – 35 |
< 15 |
Таблица 6. Определение степени надежности предприятия
Степень надежности |
Сумма баллов |
|
Вариант I (14 коэф.) |
Вариант II (12 коэф.) |
|
Высокая степень надежности (абсолютно устойчивое финансовое состояние) |
42 |
36 |
Средняя степень надежности (относительно устойчивое ФСП с незначительными отклонениями по отдельным показателям) |
38 – 41 |
32 – 35 |
Степень надежности ниже средней (финансовое состояние имеет признаки напряженности) |
27 – 37 |
21 – 31 |
Низкая степень надежности (неустойчивое или кризисное финансовое состояние) |
14 – 26 |
12 – 20 |
Примечание к таблице 6:
Определение рейтинга предприятия производится посредством экспертно – балльной оценки по табл. 5 и 6. По табл. 5 фактическое значение каждого показателя оценивается в баллах, при этом все показатели в первом классе – по 3 балла, во втором – 2 балла, в третьем – 1 балл. Критерием рейтинга является сумма баллов по всем показателям (табл. 6)
В табл. 6: вариант I означает, что в определении рейтинга использованы все 14 показателей табл. 5; вариант II – в определении рейтинга не использованы показатели рыночной активности 4.6 и 4.7 (табл. 5) из – за отсутствия данных для расчета их фактических значений по анализируемому предприятию.
Таблица 7. Комплексная оценка финансового состояния предприятия
по методике Бороненковой С.А. и Крылова С.И.
Показатель |
Методика исчисления по «Бухгалтерскому балансу» и «Отчету о прибылях и убытках» |
Методика исчисления коэффициентов |
1. Имущественное положение |
||
1.1 Общая стоимость мобильных средств к имуществу предприятия, % |
стр 1200 х 100 стр 1600 |
Оборотные активы х 100 Общая сумма активов |
1.2 Денежные средства и ценные бумаги к мобильным средствам, % |
(стр 1250 + стр 1240) х 100 стр 1200 |
(Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) х 100 Оборотные активы |
Окончание табл. 7
2. Платежеспособность (ликвидность) |
||
2.1 Коэффициент покрытия (текущей ликвидности), % |
стр 1200 х 100 стр 1500 |
Оборотные активы х 100 Краткосроч обязательства |
2.2 Коэффициент быстрой ликвидности, % |
(стр 1230 + 1240 + 1250) х 100 стр 1510 + 1520 + 1540 + 1550 |
Ликвидные активы х100 Текущие обязательства |
2.3 Коэффициент абсолютной ликвидности, % |
(стр 1250 + стр 1240) х 100 стр 1510 + 1520 + 1540 + 1550 |
(Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) х 100 Текущие обязательства |
3. Финансовая устойчивость |
||
3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала, % |
стр 1300 х 100 стр 1700 |
Собств. капитал х 100 Валюта баланса |
3.2 Коэффициент структуры привлеченного капитала, % |
стр 1400 х 100 стр 1400 + 1500 |
Долгосроч. обязат. х 100 Привлеченный капитал |
4. Деловая активность |
||
4.1 Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
(ЧП - ∑ Дв) х 100 СКср |
(Чистая прибыль – Сумма начисленных дивидендов) х 100 Среднегодовая величина собственного капитала |
4.2 Рентабельность инвестированного капитала, % |
стр 2400 ф. 2 х 100 (стр 1300 + 1400) ф. 1 |
Чистая прибыль х 100 Инвестированный капитал |
4.3 Оборачиваемость инвестированного капитала (число раз в год) |
Выручка стр 1300 + 1400 |
Выручка Среднегодовое значение инвестированного капитала |
4.4 Оборачиваемость оборотного капитала (число раз в год) |
Выручка стр 1200 |
Выручка Среднегодовое значение оборотного капитала |
4.5 Рентабельность продаж по общей прибыли, % |
стр 2300 ф. 2 х 100 Выручка |
Прибыль до налогооблож. Выручка |
4.6 Рентабельность акции, % |
|
Дивиденды на акцию х 100 Рыночная цена акции |
4.7 Дивидендный выход, % |
|
Дивиденды на акцию х 100 Доход в расчете на одну акцию |
Примечание к таблице 7:
Доход на акцию (ДА) = Чистая прибыль (стр. 2400 ф. 2) / Количество акций на руках у акционеров
В форме №2 ДА показан по стр. 2900 «Базовая прибыль на акцию»
Общая сумма начисленных дивидендов (∑ Дв) отражается в форме №3 «Отчет об изменениях капитала»