Тема Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа

Способность предприятия к самофинансированию, стабильная платежеспособность, привлекательность для инвесторов и кредиторов – все это признаки финансовой устойчивости предприятия. Финансовое состояние отражает способность организации финансировать свою текущую деятельность на расширенной основе, поддерживать платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

По данным бухгалтерского баланса ОАО «АВС», величина собственного капитала составит:

	На начало года	На конец года
Итог раздела III баланса	80 612	116 402
Доходы будущих периодов	180	200
Резервы предстоящих расходов и платежей	218	240
Итого собственный капитал

При анализе уплотненного аналитического баланса необходимо изучить изменения объема, состава и структуры активов и источников их финансирования.

Уплотненный аналитический баланс

	Начало года	Структура %	Конец года	Структура %	Изменение
					тыс. руб.	% к началу года
АКТИВ
1 Внеоборотные активы	61 232		79964
2 Оборотные активы, в том числе:	62 118		86 563
А) III класса ликвидности (Запасы) (А3)	40 862		80 935
- производственные запасы, включая НДС	23 312	×	32 385	×
- незавершенное производство	12 158	×	15 253	×
- готовая продукция	5 230	×	11 333	×
- расходы будущих периодов и проч.	1 162	×	1 806	×
Б) II класса ликвидности (А2)	18 190		23 170
- краткосрочная дебиторская задолженность	18 190	×	23 170	×
В) I класса ликвидности (А1)	3 066		2 616
- денежные средства	3 066	×	2 616	×
Баланс
ПАССИВ
1 Собственный капитал, в том числе: - уставный капитал	70 000	×	70 000	×
- добавочный капитал	3362	×	4112	×
- прибыль	7648	×	42 730	×
Итого собственный капитал	81 010		116 842
2. Обязательства, в том числе:	42 340		49 685
- долгосрочные кредиты	8440	×	7340	×
- краткосрочные обязательства, из них	33 900	×	42 345	×
Краткосрочные кредиты	13 020	×	17 185	×
Кредиторская задолженность	20 880	×	25 160	×
Баланс

Примечание! Для статей оборотных активов рассчитана их доля в общей сумме оборотных активов.

Из уплотненного аналитического баланса видно, что за отчетный год валюта баланса возросла на тыс. руб., или %, в том числе за счет увеличения внеоборотных активов на тыс. руб. и оборотных средств на тыс. руб. Поскольку оборотные средства возрастали более высокими темпами, их удельный вес в общей стоимости активов увеличился на 1,62 %, соответственно, снизилась доля внеоборотных активов на столько же.

Такие изменения можно оценить как положительные. Увеличение оборотных активов произошло по всем статьям, за исключением остатков денежных средств. Наибольший рост наблюдается по производственным запасам на тыс. руб., что составляет более % за год, и запасов готовой продукции, которые увеличились более чем в раза.

Анализ источников средств показывает, что в отчетном году сумма собственного капитала организации на тыс. руб., при чем этот произошел главным образом за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, что всегда оценивается .

Деятельность предприятия финансируется преимущественно за счет собственного капитала, доля которого за год возросла с до %.

Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо рассчитать величину собственного оборотного капитала (СОК) и его долю в финансировании оборотных активов организации. СОК можно рассчитать по балансу двумя способами.

1 способ основан на определении разности между долгосрочными источниками средств и той их частью, которая использована для финансирования внеоборотных активов. Этот способ позволяет выявить рост или снижение оборотного капитала с точки зрения изменения источников финансирования.