- •1 Фінансова діагностика підприємства
- •1.1 Аналіз фактичних даних
- •1.2 Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансів підприємства
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •1.3 Аналіз фінансових коефіцієнтів
- •2 Оцінка інвестиційного проекту підприємства зат «Крафт Фудз Україна»
- •Висновки
- •Перелік використаної літератури
Міністерство освіти і науки України
Сумський державний університет
Кафедра маркетингу
ОДЗ
з дисципліни «Фінансовий менеджмент»
на тему: «Аналіз фінансового стану підприємства та оцінка інвестиційного проекту»
Виконала: студентка 5-го курсу
групи МК - 52
Мінько М. І.
Перевірила: викладач
Міцура О. О.
Суми 2010
Зміст
Вступ………………………………………………………………………………3 |
1. Фінансова діагностика підприємства |
1.1 Аналіз фактичних даних ………………………………………………….4 |
1.2 Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансів підприємства………5 |
1.3 Аналіз фінансових коефіцієнтів…………………………………………..12 |
2. Оцінка інвестиційного проекту……………………………………………....17 |
Висновки………………………………………………………………………….23 |
Список використаної літератури………………………………………………..24 |
Вступ
Темою цієї роботи є «Аналіз фінансового стану підприємства та оцінка інвестиційного проекту». Актуальність теми полягає у тому, що кожне підприємство має оцінювати свою діяльність, щоб контролювати власний стан. Особливо в період кризи варто звертати увагу на зміну цих показників у динаміці. Актуальність оцінки інвестиційного проекту також беззаперечна, бо для ефективної діяльності у сучасних ринкових умовах виникає необхідність постійно шукати та впроваджувати інновації. Але, щоб не отримати збиток, необхідно провести попередню оцінку проекту для визначення його ефективності.
Мета роботи – провести аналіз фінансового стану підприємства та оцінити ефективність реалізації інвестиційного проекту.
Для досягнення поставленої мети слід виконати наступні завдання:
- провести горизонтального та вертикального аналіз Балансу підприємства;
- виконати аналіз фінансових коефіцієнтів;
- визначити інноваційний проект та сформувати його грошові потоки;
- провести оцінку інвестиційного проекту за допомогою показників внутрішньої норми доходності, чистого зведеного прибутку, періоду окупності та індексу рентабельності.
У роботі використовуються методи коефіцієнтів, прогнозування, визначення динаміки в часі тощо.
1 Фінансова діагностика підприємства
1.1 Аналіз фактичних даних
Підприємство АТЗТ «Гідромонтаж» працює на ринку України з 1995 року. Основними видами його діяльності є:
- виконання робіт з монтажу металоконструкцій та збірного залізобетону гiдротехнiчних та промислових об’єктів;
- монтаж трубопроводів та кранового обладнання, виготовлення та збут металоконструкцій;
- виконання робіт та послуг, пов`язаних з дiяльнiстю Товариства.
Загальна сума Балансу підприємства на початок 2008 року становила 2 159,1 тис.грн., а на кінець – 2 086,9 тис.грн. Необоротні активи підприємства становили 983,8 тис.грн. на початок звітного періоду і 905,6 тис.грн. на кінець. Загальна сума оборотних активів на початок 2008 року становила 1 169,4 тис.грн., а на кінець – 1 175,7 тис.грн. Із них виробничі запаси становили 225,3 тис.грн. та 214,8 тис.грн. на початок та кінець звітного періоду відповідно. Сума грошових коштів та їх еквівалентів у національній валюті становила 394,6 тис.грн. та 333,9 тис.грн. відповідно за періодами.
Статутний капітал підприємства не змінився і на кінець звітного періоду становив 1 056,2 тис.грн. Резервний капітал також не змінився і становить 57,2 тис.грн. Нерозподілений прибуток на початок 2008 року становив 265,3 тис.грн., а на кінець – 320,1 тис.грн. Довгострокові зобов’язання у підприємства відсутні, а поточні становлять 356,3 тис.грн. та 368,3 тис.грн. на початок та кінець звітного періоду відповідно. Існує заборгованість з бюджетом – 115,3 тис.грн. та 110,8 тис.грн. відповідно за періодами; та по оплаті праці – 104,7 тис.грн. та 141,2 тис.грн. на початок та кінець періоду відповідно.
1.2 Горизонтальний та вертикальний аналіз фінансів підприємства
Горизонтальний аналіз дозволяє виявити зміну показників, що характеризують діяльність підприємства, у абсолютному та відносному значенні. Аналіз балансу підприємства АТЗТ «Гідромонтаж» наведено у таблиці 1.1.
Таблиця 1.1 – Горизонтальний аналіз Балансу підприємства АТЗТ «Гідромонтаж»
Актив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміна |
Відносна оцінка, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
І. Необоротні активи |
|
|
|
|
|
Нематеріальні активи: |
|
|
|
|
|
Залишкова вартість |
010 |
0,6 |
0 |
-0,6 |
-100 |
Первісна вартість |
011 |
12 |
12 |
- |
- |
Знос |
012 |
11,4 |
12 |
- |
- |
Незавершене будівництво |
020 |
244,5 |
246,8 |
2,3 |
0,93 |
Основні засоби: |
|
|
|
|
|
Залишкова вартість |
030 |
738,7 |
658,8 |
-79 |
-12 |
Первісна вартість |
031 |
2613,3 |
2333,2 |
- |
- |
Знос |
032 |
1874,6 |
1674,4 |
- |
- |
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|
|
|
|
|
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
040 |
0 |
0 |
- |
- |
інші фінансові інвестиції |
045 |
0 |
0 |
- |
- |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
0 |
0 |
- |
- |
Відстрочені податкові активи |
060 |
0 |
0 |
- |
- |
Інші необоротні активи |
070 |
0 |
0 |
- |
- |
Усього за розділом І |
080 |
983,8 |
905,6 |
-78 |
-8,6 |
ІІ. Оборотні активи |
|
|
|
|
|
Запаси: |
|
|
|
|
|
виробничі запаси |
100 |
225,3 |
214,8 |
-10 |
-4,66 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
110 |
0 |
0 |
- |
- |
незавершене виробництво |
120 |
0 |
0 |
- |
- |
готова продукція |
130 |
0 |
0 |
- |
- |
Товари |
140 |
0 |
0 |
- |
- |
Векселі одержані |
150 |
0 |
0 |
- |
- |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|
|
|
|
|
чиста реалізаційна вартість |
160 |
443 |
550,5 |
107,5 |
19,5 |
первісна вартість |
161 |
841,4 |
948,9 |
- |
- |
резерв сумнівних боргів |
162 |
398,4 |
398,4 |
- |
- |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|
|
|
|
|
з бюджетом |
170 |
0 |
0 |
- |
- |
за виданими авансами |
180 |
0 |
0 |
- |
- |
з нарахованих доходів |
190 |
0 |
0 |
- |
- |
із внутрішніх розрахунків |
200 |
0 |
0 |
- |
- |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
100,2 |
74,7 |
-25 |
-33,47 |
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
0 |
0 |
- |
- |
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|
|
|
|
|
в національній валюті |
230 |
394,6 |
333,9 |
-60 |
-17,97 |
в іноземній валюті |
240 |
0 |
0 |
- |
- |
Інші оборотні активи |
250 |
6,3 |
1,8 |
-4 |
-222 |
Усього за розділом ІІ |
260 |
1169,4 |
1175,7 |
6,3 |
0,54 |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
270 |
5,9 |
5,6 |
-0,3 |
-5,36 |
Баланс |
280 |
2159,1 |
2086,9 |
-72 |
-3,45 |
Пасив |
Код рядка |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Зміна |
Відносна оцінка, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
І. Власний капітал |
|
|
|
|
|
Статутний капітал |
300 |
1056,2 |
1056,2 |
- |
- |
Пайовий капітал |
310 |
0 |
0 |
- |
- |
Додатковий вкладений капітал |
320 |
0 |
0 |
- |
- |
Інший додатковий капітал |
330 |
424,6 |
285,1 |
-139,5 |
-48,9 |
Резервний капітал |
340 |
57,2 |
57,2 |
- |
- |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
265,3 |
320,1 |
54,8 |
17,12 |
Неоплачений капітал |
360 |
0 |
0 |
- |
- |
Вилучений капітал |
370 |
-0,5 |
0 |
0,5 |
100 |
Усього за розділом І |
380 |
1802,8 |
1718,6 |
-84,2 |
-4,9 |
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|
|
|
|
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
0 |
0 |
- |
- |
Інші забезпечення |
410 |
0 |
0 |
- |
- |
Цільове фінансування |
420 |
0 |
0 |
- |
- |
Усього за розділом ІІ |
430 |
0 |
0 |
- |
- |
ІІІ. Довгострокові зобов’язання |
|
|
|
|
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
0 |
0 |
- |
- |
Довгострокові фінансові зобов’язання |
450 |
0 |
0 |
- |
- |
Відстрочені податкові зобов’язання |
460 |
0 |
0 |
- |
- |
Інші довгострокові зобов’язання |
470 |
0 |
0 |
- |
- |
Усього за розділом ІІІ |
480 |
0 |
0 |
- |
- |
ІV. Поточні зобов’язання |
|
|
|
|
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
0 |
0 |
- |
- |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
510 |
0 |
0 |
- |
- |
Векселі видані |
520 |
0 |
0 |
- |
- |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
85,8 |
44,1 |
-41,7 |
-94,6 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|
|
|
|
|
з одержаних авансів |
540 |
6 |
0 |
-6 |
100 |
з бюджетом |
550 |
115,3 |
110,8 |
-4,5 |
-4,1 |
з позабюджетних платежів |
560 |
0 |
0 |
- |
- |
зі страхування |
570 |
39,5 |
63,5 |
24 |
37,8 |
з оплати праці |
580 |
104,7 |
141,2 |
36,5 |
25,8 |
з учасниками |
590 |
0 |
0 |
- |
- |
із внутрішніх розрахунків |
600 |
0 |
0 |
- |
- |
Інші поточні зобов’язання |
610 |
5 |
8,7 |
3,7 |
42,5 |
Усього за розділом ІV |
620 |
356,3 |
368,3 |
12 |
3,3 |
V. Доходи майбутніх періодів |
630 |
0 |
0 |
- |
- |
Баланс |
640 |
2159,1 |
2086,9 |
-72 |
-3,45 |
Загалом баланс підприємства зменшився на 72 тис. грн., що становить 3,45%. Зменшення відбулося за рахунок зниження суми іншого додаткового капіталу на 48,9%, а також кредиторської заборгованості за товари, роботи,послуги на 41,7 тис. грн., що складає 94,6%. В активі балансу зменшилась сума іншої поточної дебіторської заборгованості на 33,47%, сума грошових коштів та їх еквівалентів у національній валюті на 60 тис. грн., незавершене будівництво зросло на 0,93%. Виробничі запаси зменшились на 4,66%. Витрати майбутніх періодів зменшились на 0,3 тис.грн., що становить 5,36%. У пасиві балансу відбулося зменшення суми власного капіталу (на 4,9%), а також поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом (на 4,1%), а зі страхування та з оплати праці зросли на 37,8% та 25,8% відповідно сума інших поточних зобов’язань підприємства зросла на 3,7 тис.грн., що складає 42,5%. Загалом сума поточних зобов’язань збільшилась на 3,3%.
Таблиця 1.2 - Горизонтальний аналіз Звіту про фінансові результати підприємства АТЗТ «Гідромонтаж»