5. Оценка эффективности инвестиций в развитие и реконструкцию атп
Инвестиции - это денежные средства, акции и другие ценные бумаги, машины, технологии, оборудование и другое имущество, интеллектуальная собственность, направленная на создание и модернизацию основных средств производственного характера и непроизводственного, на приобретение основных средств с целью получения дохода от использования.
Эффективность инвестиций характеризуется системой показателей, которые отражают соотношение затрат и результатов применительно к интересам всех участников. В данной курсовой работе для оценки инвестиций рассчитывается показатель чистого дисконтного дохода. Если его значение больше 1, то имеет смысл реализовывать проект.
Поток реальных денег от инвестиционной деятельности (разница между потоком и оттоком денежных средств) используется для оценки текущего эффекта.
Исх. данные для расчёта показателей эффективности сведены в таблицу 3.
Таблица 3. Исходные данные для расчета показателей эффективности
№ |
Статьи затрат |
ЗИЛ 4550 |
ЗИЛ 4334 |
МАЗ 53368 |
Среднее |
1. |
Зарплата, тыс. руб. |
320,6 |
348,2 |
293,7 |
320,8 |
2. |
Начисления, тыс. руб. |
96,5 |
104,8 |
88,4 |
96,6 |
3. |
Затраты на мат и др, тыс. руб. |
471,5 |
525,6 |
430,9 |
476,0 |
4. |
Амортизация, тыс. руб. |
67,5 |
81,27 |
74,3 |
74,4 |
5. |
Накладные расходы, тыс. руб. |
480,8 |
522,3 |
440,5 |
481,2 |
6. |
Всего, тыс. руб. |
1436,9 |
1582,2 |
1327,8 |
|
7. |
На 1 час работы, руб. |
953 |
983 |
939 |
|
Планируем расширить АТП за счет приобретения АТС в количестве:
ЗИЛ 4550 - 4 шт.
ЗИЛ 4334 – 3 шт.
МАЗ 53368 - 2 шт.
Капиталовложения в приобретение АТС:
Капиталовложения
в расшир
ение
и реконструкцию АТП:
где Ак - общее количество автомобилей на конец поступления
Д - дифлятор (принимаем равным 146,2)
Куд – удельные капиталовложения (принимаем равным 2,98)
Сумма капиталовложений:
Сумма кредита, с учетом процентной ставки:
Все расчеты представлены в таблице 4
Таблица 4. Потребность в кредитах
№ |
|
|
годы |
ИТОГО |
||||
1. |
Поступления |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
|
|
ЗИЛ 4550 |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
4 |
|
|
ЗИЛ 4334 |
0 |
1 |
1 |
1 |
0 |
3 |
|
|
МАЗ 53368 |
0 |
1 |
0 |
0 |
1 |
2 |
|
|
ИТОГО: |
0 |
3 |
2 |
2 |
2 |
|
|
2. |
Цена ( бал. ст-сть), руб |
|
|
|
|
|
|
|
|
ЗИЛ 4550 |
750000,0 |
787500,0 |
824512,5 |
859142,0 |
897803,4 |
|
|
|
ЗИЛ 4334 |
903000,0 |
948150,0 |
992713,1 |
1034407,0 |
1080955,3 |
|
|
|
МАЗ 53368 |
990000,0 |
1039500,0 |
1088356,5 |
1134067,5 |
1185100,5 |
|
|
3. |
коэф-ент инф. |
|
1,050 |
1,047 |
1,042 |
1,045 |
|
|
4. |
Кап. влож. в нов. а/м, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
ЗИЛ 4550 |
0,0 |
787500,0 |
824512,5 |
859142,0 |
897803,4 |
3368957,9 |
|
|
ЗИЛ 4334 |
0,0 |
948150 |
992713,1 |
1034407,0 |
0,0 |
2975270,0 |
|
|
МАЗ 53368 |
0,0 |
1039500 |
0,0 |
0,0 |
1185100,5 |
2224600,5 |
|
|
ИТОГО: |
|
|
|
|
|
8568828,5 |
|
5. |
Кап. влож. в рек-цию, руб |
16991364,0 |
16991364,0 |
|||||
6. |
Сумм. кап. влож., руб |
|
25560192,5 |
|||||
7. |
Проц. по кредитам, % |
0,0 |
958507,2 |
958507,2 |
958507,2 |
958507,2 |
3834028,9 |
|
Вывод: у банка в кредит требуется взять 25560192,5 руб. и при условии, что процентная ставка будет составлять 15%, то в течении 4-ех лет ежегодно будет выплачиваться банку 958507,2 руб.