- •Часть X
- •Часть X
- •Нижегородский государственный университет
- •Часть х. Методологические основы управления денежными потоками предприятия
- •10.1 Экономическая сущность денежных потоков предприятия
- •10.2 Денежный поток и характеристика его видов
- •10.3 Информационная система управления денежными потоками
- •10.4 Методы анализа денежных потоков
- •10.5 Методы оценки денежных потоков во времени
- •(При процентной ставке 20%)
- •10.6 Методы оценки денежных потоков в условиях инфляции
- •10.7 Методы оценки уровня ликвидности инвестиций
- •10.8. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков
- •10.9. Принципы и процесс управления денежными потоками предприятия
- •Отчет о движении денежных средств предприятия (разработанный косвенным методом)
- •Отчет о движении денежных средств предприятия (разработанный прямым методом)
- •3. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде
- •10.10 Оптимизация денежных потоков
- •10.11 Планирование денежных потоков Разработка плана поступления и расходования денежных средств
- •1 Прогнозирование поступления и расходования денежных средств, по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции осуществляется в такой последовательности (рис 10.19)
- •Прогнозные расчеты поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции
- •Прогнозные расчеты поступления и расходования денежных средств пооперационной деятельности исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли предприятия
- •Рекомендуемая форма составления плана поступления и расходования денежных средств (усл. Ден. Ед.)
- •10.12 Задачи Задача .1
- •Отчет о движении денежных средств за 2-й квартал 2004 г. (прямой метод)
- •Отчет о движении денежных средств за 2-й квартал 2003 г. (косвенный метод)
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Отчет о движении денежных средств за 1-й квартал 2004 г. (прямой метод)
- •Задача 4
- •Отчет о движении денежных средств за 1-й квартал 2005 г. (прямой метод)
- •Задача 5
- •Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы 2004 г. (косвенный метод)
- •Задача 6
- •Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы 2004 г. (косвенный метод)
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Прогноз движения денежных средств по основной деятельности оао «Изоп»
- •Задача 9
- •Прогноз движения денежных средств по основной деятельности оао «Техника» (в тыс. Руб.)
- •Задача 10
- •Прогноз движения денежных средств по основной деятельности оао «Изоп» (в тыс. Руб.)
- •Часть X
- •Литература
- •Часть X
Задача 6
Решить задачу при следующих данных (табл. 7) и сделать выводы относительно:
величины чистой прибыли;
амортизации;
суммы средств на содержание социальной сферы;
величины долгосрочных вложений денежных средств;
изменений дебиторской задолженности и запасов;
проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.
Таблица 7
Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы 2004 г. (косвенный метод)
ОАО «Факел» (в тыс. руб.)
Денежные потоки |
1-й кв. |
2-й кв. |
Основная деятельность |
3061,8 |
437,4 |
Чистая прибыль |
3295,08 |
1594,08 |
минус Использование прибыли |
(6298,56) |
(5452,92) |
плюс Амортизационные отчисления |
6065,28 |
6075 |
минус Изменение суммы текущих активов |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
Дебиторская задолженность |
(15153,48) |
(978,04) |
Запасы |
4879,44 |
(15328,44) |
плюс Изменение суммы текущих обязательств |
|
|
Кредиторская задолженность |
9690,84 |
23337,72 |
Инвестиционная деятельность |
(2760,48) |
(447,12) |
минус Изменение суммы долгосрочных активов |
|
|
Нематериальные активы |
(9,72) |
|
Основные средства |
(1312,2) |
|
Незавершенные капитальные вложения |
(1292,76) |
(311,04) |
Долгосрочные финансовые вложения |
(145,8) |
(136,08) |
Финансовая деятельность |
(291,6) |
|
минус Изменение суммы задолженности |
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
(291,6) |
|
Долгосрочные кредиты и займы |
|
|
плюс Изменение суммы собственных средств |
|
|
Уставный капитал |
|
|
Накопленный капитал |
|
|
Суммарное изменение денежных средств |
9,72 |
(9,72) |
плюс Денежные средства на начало периода |
9,72 |
19,44 |
Денежные средства на конец периода |
19,44 |
9,72 |
Задачи 7, 8, 9, 10.
На основании приведенных примеров бюджетов компании решить задачи и сделать выводы относительно:
прогнозов движения денежных средств по основной деятельности;
прогнозов движения денежных средств по финансовой деятельности;
рассчитать коэффициенты инкассирования.
Задача 7
Рассчитать денежные средства в наличии, излишек (дефицит) по основной деятельности, проанализировать движение денежных средств (по основной деятельности) ОАО «Техника», сделать выводы относительно необходимой величины денежных средств и источников их покрытия (табл. 8). (в тыс. руб.)
Таблица 8
Прогноз движения денежных средств по основной деятельности ОАО «Техника»
Наименование |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
За 6 мес. |
Остаток денежных средств на начало периода |
9 |
48 |
48 |
66 |
15 |
78 |
78 |
Поступление денежных средств от основной деятельности, тыс. руб. Выручка от реализации товаров, работ, услуг, в том числе: – от реализации текущего периода; – от реализации предыдущих периодов Авансы, полученные о покупателей от покупателей и заказчиков |
9354 2454
6900 |
8829 2640
6189 |
8370 2742
5628 |
10026 3264
6762 |
10692 3501
7191 |
11040 3573
7467 |
58311 18174
40137 |
Итого поступило денежных средств |
9354 |
8829 |
8370 |
10026 |
10692 |
11040 |
58311 |
Итого в наличии денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
Выплаты денежных средств по основной деятельности, тыс. руб. Сырье и материалы Оплата труда Общепроизводственные накладные расходы Коммерческие расходы Управленческие расходы Налоги и отчисления Прочие выплаты |
3990 948
2265 207 855
1050 |
3846 723
2163 219 873 75 1050 |
4134 819
2223 225 894
600 |
4596 999
1914 255 939 414 600 |
4980 1152
1926 267 939 525 600 |
5301 1218
1953 276 945 513 600 |
26844 5859
12444 1449 5445 1527 4500 |
Итого выплаты денежных средств |
9315 |
8949 |
8892 |
9717 |
10389 |
10806 |
58068 |
Излишек (дефицит) денежных средств по основной деятельности, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|