Прогнозные расчеты поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемого объема реализации продукции

(тыс. усл. ден. ед.)

Показатели	Декабрь прошлого года	I квартал прошлого года			Итого I квартал	и т.д.
		Январь	Февраль	Март
1	2	3	4	5	6	7
1. Объем реализации продукции – всего в том числе – за наличный расчет – в кредит	1000	1100	1200	1300	3600	–
	300	350	400	450	1200	–
	700	750	800	850	2400	–
2. Коэффициент текущей инкассации дебиторской задолженности	0,5	0,5	0,5	0,5	–	–
3. Сумма поступления денежных средств от реализации продукции – всего в том числе – от продажи за наличный расчет – от продажи в кредит в текущем периоде – от продажи в кредит в предшествующем периоде	–	1075	1175	1275	3525	–
	300	350	400	450	1200	–
	350	375	400	450	1200	–
	–	350	375	400	1125	–
4. Сумма операционных затрат по производству и реализации продукции – всего в т.ч. амортизационные отчисления	–	730	750	780	2260	–
	–	45	48	53	146	–
5. Ставка налога на добавленную стоимость, %	–	20	20	20	–	–
6. Сумма налога на добавленную стоимость	–	220	240	260	720	–
7. Валовая прибыль от операционной деятельности	–	150	210	260	620	–
8. Ставка налога на прибыль, %	–	30	30	30	–	–
9. Сумма налога на прибыль	–	45	63	78	186	–
10. Чистая прибыль от операционной деятельности	–	105	147	182	434	–
11. Общая сумма расходов денежных средств пооперационной деятельности	–	950	1005	1065	3020	–
12. Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности	–	150	195	235	580	–

2 Прогнозирование поступления и расходования денежных средств, по операционной деятельности исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли, осуществляется в такой последовательности (10.20).

Определение плановой целевой суммы чистой прибыли предприятия представляет собой наиболее сложный этап в системе прогнозных расчетов денежных потоков.

Рисунок 10.20 Последовательность расчета отдельных показателей при прогнозировании поступления и расходования денежных средств исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли

Целевая сумма чистой прибыли представляет собой плановую потребность в финансовых ресурсах, формируемых за счет этого источника, обеспечивающую реализацию целей развития предприятия в предстоящем периоде. Расчет целевой суммы чистой прибыли предприятия ведется в разрезе отдельных элементов предстоящей потребности, состав которых представлен на рис. 10.21.

Рисунок 10.21 Состав основных элементов расчета целевой суммы чистой прибыли предприятия

Результаты прогнозных расчетов целевой суммы чистой прибыли предприятия в разрезе перечисленных элементов позволяют не только сформировать исходную базу планирования его денежных потоков, но и определить внутренние пропорции предстоящего ее использования.

Расчет плановой целевой суммы валовой прибыли предприятия осуществляется по следующей формуле (10.73):

, (10.73)

где – целевая сумма валовой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;

– целевая сумма чистой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;

– сводная ставка налога на прибыль и других налогов, уплачиваемых за счет прибыли, выраженная десятичной дробью.

Расчет плановой суммы налогов, уплачиваемых за счет прибыли, производится по формуле (10.74):

, (10.74)

где – плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

– целевая сумма валовой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде;

– целевая сумма чистой прибыли предприятия в рассматриваемом периоде.

Определение плановой суммы операционных затрат по производству и реализации продукции при этом методе прогнозирования носит обобщенный характер так как предполагает, что производственная программа под целевую сумму прибыли еще не сформирована. Упрощенный алгоритм осуществления таких расчетов имеет следующий вид (10.75):

, (10.75)

где – плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции в рассматриваемом периоде;

– фактическая сумма постоянных операционных затрат в аналогичном предшествующем периоде;

– фактическая сумма переменных операционных затрат в аналогичном предшествующем периоде;

– плановая целевая сумма валовой операционной прибыли предприятия;

– фактическая сумма валовой операционной прибыли предприятия в аналогичном предшествующем периоде.

В составе плановых операционных затрат отдельной позицией отражается сумма амортизационных отчислений.

Расчет плановой суммы поступления денежных средств от реализации продукции осуществляется по следующей формуле (10.76):

, (10.76)

где – плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде;

– плановая целевая сумма валовой операционной прибыли предприятия;

– плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции в рассматриваемом периоде;

– сводная ставка налога на добавленную стоимость и других налогов и сборов, уплачиваемых за счет доходов, выраженная десятичной дробью.

Расчет плановой суммы налоговых платежей, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену продукции), производится по такой формуле (10.77):

, (10.77)

где – плановая сумма налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода (входящих в цену про­дукции);

– плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в рассматриваемом периоде;

– плановая сумма операционных затрат по производству и реализации продукции в рассматриваемом периоде;

– плановая целевая сумма валовой операционной прибыли предприятия.

Расчет плановой суммы расходования денежных средств по операционной деятельности основывается на плановых операционных затратах предприятия (без суммы амортизационных отчислений) и плановой сумме налогов и сборов, уплачиваемых за счет доходов и прибыли (формула этого расчета рассмотрена ранее) (10.70).

Расчет плановой суммы чистого денежного потока основывается на ранее рассмотренных алгоритмах (10.71) или (10.72). Этот показатель может быть определен путем суммирования целевой суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений или как разность между суммой поступления и расходования денежных средств в планируемом периоде.

Пример прогнозирования поступления и расходования денежных средств по операционной деятельности исходя из планируемой целевой суммы чистой прибыли предприятия представлен в табл. 10.5.

Таблица 10.5