Вопрос 8. Эмиссия и выпуск денег

в хозяйственный оборот

1. Понятие "выпуск денег"

2. Понятие "эмиссия денег"

3. Банковский мультипликатор

4. Эмиссия наличных денег

1. Выпуск денег происходит постоянно. Безналичные деньги выпус­каются, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные же деньги — в том случае, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиен­там из своих операционных касс. Количество денег в обороте может не увеличиваться.

2. Эмиссия — выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Денежная эмиссия представляет собой выпуск в обращение денег во всех формах. Она может быть:

• бюджетной;

• кредитной.

Бюджетная эмиссия, как правило, связана с выпуском в об­ращение казначейских билетов и государственных ценных бумаг для финансирования дефицита государственного бюджета.

Кредитная эмиссия связана с поступлением в оборот кредитных денег.

Эмиссия производится:

• безналичных денег — системой коммерческих банков;

• наличных денег - Банком России.

При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем на­личные деньги появляются в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

3. Банковский мультипликатор — процесс увеличения (мультипли­кации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в пери­од их движения от одного коммерческого банка к другому.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультип­ликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь выясня­ется вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками.

Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор показывает, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор раскрывает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков.

4. Эмиссия наличных денег представляет собой выпуск денег в об­ращение, при котором происходит увеличение массы наличных денег. Монополия выпуска принадлежит Банку России. Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно. Это объясняется тем, что потребность коммерческих банков в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а они меняются.

Эмиссию наличных денег производит ЦБ РФ и его расчетно-кассовые центры (РКЦ). Они открываются в различных регио­нах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для этого в них открываются резервные фонды и оборотные кассы.

В них находится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение, если в этом будет потребность.

Вопрос 9. Денежное обращение и инфляция

1. Понятие инфляции

2.Причины возникновения инфляции

3. Классификация инфляции в зависимости

от темпов роста цен

4. Классификация то способам возникновения

5. Социально-экономические последствия

6. Основные меры государственного

регулирования в период инфляции

1. Инфляция — обесценение денег, падение их покупательной способно­сти, вызываемое повышением цен.

2. Причины инфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства.

Факторы денежного обращения, влияющие на инфляцию:

• переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита;

• перенасыщение кредитом народного хозяйства;

• методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движений и др.

Неденежные факторы инфляции связаны:

• со структурными диспропорциями в общественном воспроиз­водстве;

• затратным механизмом хозяйствования;

• государственной экономикой;

• политикой;

• внешнеэкономической деятельностью.

3. Инфляция в зависимости от темпов роста иен бывает:

• ползучей — среднегодовой темп прироста цен составляет 5—10%;

• галопирующей — в виде скачкообразного роста цен, когда сред­негодовой темп прироста цен оставляет от 10 до 50%.

• гиперинфляцией — высокие темпы роста цен (до 100% в год).

4. По способам возникновения инфляция классифицируется:

• на инфляцию спроса. Данный вид проявляется, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема ^товаров и услуг. Инфляция спроса вы­зывается следующими денежными факторами:

• дефицитом госбюджета и ростом внутреннего долга;

• кредитной экспансией банков;

• чрезмерными инвестициями в тяжелую промышленность;

• инфляцию предложения — означает рост цен, который был спро­воцирован увеличением издержек производства в условиях, ко­гда производственные ресурсы были недоиспользованы. При таком типе инфляции основными ее источниками являются рост издержек вследствие роста заработной платы, а также рост цен на сырье и энергию.

5. Социально-экономические последствия инфляции выражаются в сле­дующих формах:

• снижение уровня жизни населения;

• сокращение реальной ценности личных сбережений;

• рост безработицы;

• социально-экономическое расслоение населения;

• сокращение вложений в отрасли экономики.

6. Основными мерами государственного регулирования в период инфляции являются:

• девальвация — снижение золотого стандарта денежной единицы;

• реставрация — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы;

• ревальвация — повышение курса валюты данной страны по от­ношению к денежным единицам других стран или международ­ным счетным единицам;

• деноминация — укрупнение денежной единицы без ее переимено­вания для оздоровления денежной системы;

• нуллификация — объявление об аннулировании сильно обесценен­ной единицы и введение новой валюты.