Решение

№ п/п

Новое понятие

Содержание

1

2

3

1

Сделка с ценными бумагами

взаимное соглашение, связанное с возникновением, пре­кращением или изменением имущественных прав, заложен­ных в ценных бумагах

2

Организационный аспект сделки

порядок действий, необходимых для совершения сделки, определение документов, необходимых для совершения сделок, которыми сделка оформляется

3

Экономический аспект сделки

зависит от цели, ради которой она заключается: простого инвестирования временно свободных денежных средств в ценные бумаги, спекуляции, арбитража и страхования от неблагоприятного изменения цен

4

Правовой аспект сделки

отражает права и обязанности, которые приобретают участ­ники сделки в процессе ее совершения, включая имущест­венную ответственность при нарушении условий сделки

5

Этический аспект совершения сделки

отражает- общественное отношение к сделкам, степень до­верия к сделкам с ценными бумагами и желание индивиду­ального инвестора вкладывать в них свои сбережения

6

Кассовая сделка

сделка с фондовыми ценностями, подлежащая исполнению немедленно или в течении 3 дней после заключения сделки

7

Срочные сделки

имеют сложную структуру и классифицируются в зависи­мости от способа установления цен, механизма и времени проведения расчетов за приобретаемые ценные бумаги, па­раметров, предусмотренных при их заключении

8

Твердые сделки

сделки, обязательные к исполнению в установленный в до­говоре срок и по зафиксированной в нем твердой цене

9

Срочные сделки "на разницу"

сделки, по истечении срока которых один из контрагентов должен уплатить другому сумму разницы между курсами, установленными при заключении сделки, и курсами, факти­чески сложившимися в момент ликвидации сделки

10

Пролонгационная сделка

внебиржевая срочная сделка, выступающая в двух разно­видностях: репорт и депорт

11

Репорт

пролонгационная срочная сделка по продаже ценной бумаги "промежуточному" владельцу на определенный срок по за­ранее указанной цене ниже цены ее обратного выкупа бир­жевиком в конце этого срока

12

Депорт

операция, обратная репорту, в соответствии с которой бир­жевик играет на понижение, когда курс ценной бумаги не понизился или понизился незначительно, и он рассчитывает на дальнейшее понижение курса

13

Клиринг

обособившаяся часть сделки, состоящая в вычислении вза­имных обязательств ее сторон; установление того, кто, что и кому должен в процессе торговли на рынке ценных бумаг и в какие сроки эти обязательства необходимо выпол­нить; совокупность расчетных операций по сделке, осуще­ствляемых специализированными организациями на основе использования современных вычислительных компьютер­ных систем и методов

14

Фундаментальный анализ

анализ, основывающийся на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, норме прибыли на собственный капитал и других показателей, характеризую­щих эффективность деятельности эмитента

15

Технический анализ

анализ спроса и предложения ценных бумаг, динамики объ­емов операций по их купле-продаже, динамики курсов, имеющего преимущества в технической легкости, быстроте анализа, пригодности для большего числа акций, чем при осуществлении фундаментального анализа

16

Норма капитализации

обратный коэффициент цены к доходам, выраженный в процентах; отражает норму по которой на рынке цены капи­тализируется стоимость текущих доходов

17

Рейтинг

мнение, суждение эксперта- об объективных показателях рынка; о качестве той или иной фондовой ценности; относи­тельно вероятности оплаты основной суммы долга

18

Системный риск

риск, зависимый от системы фондового рынка, он является начальным при любых вложениях в ценные бумаги

19

Диверсифицируемый (несистемный) риск

риск, связанный с особенностями каждой конкретной цен­ной бумаги, зависимый от условий выпуска и обращения

20

Индекс

индикатор состояния экономики или отдельной отрасли

21

Фондовые индексы

среднее изменение цен определенного набора ценных бумаг

22

Индексы Доу-Джонса

существуют четыре индекса Доу-Джонса: промышленный индекс - простой средний показатель движения курсов ак­ций 30 крупнейших промышленных корпораций США; транспортный индекс - средний показатель, характеризую­щий движение цен на акции 20 транспортных корпораций; коммунальный индекс - средний показатель движения кур­сов акций 15 компаний, занимающихся газо- и электро­снабжением; составной индекс - показатель, составляющий­ся на базе промышленного, транспортного и коммунального индексов Доу-Джонса

23

Индекс "Стэндард энд Пурз"

«Стандарт энд Пурз - 500» - взвешенный по рыночной стоимости индекс акций 500 корпораций; «Стандарт энд Пурз - 100» - индекс акций 100 корпораций

24

Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи

взвешенный по рыночной стоимости показатель движения курсов акций всех корпораций, зарегистрировавших свои бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже

25

Индексы Американской фондовой биржи:

1) основной рыночный индекс - простой средний показатель движения цен акций 20 ведущих промышленных корпора­ций; 2) индекс рыночной стоимости - показатель, взвешен­ный по рыночной стоимости всех выпущенных акций тех корпораций, которые включены в него в качестве компо­нентов

26

Индексы внебиржевого оборота (индексы НАСДАК)

взвешенный по рыночной стоимости индекс цен акций 3500 корпораций США

27

Составной индекс "Уэлью лайн"

средний геометрический индекс 1700 выпусков акций, ко­тируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже. Американ­ской фондовой бирже и во внебиржевом обороте

28

Индекс "Уилшир - 5000"

самый репрезентативный индекс из публикуемых по амери­канским фондовым рынкам, является взвешенным по ры­ночной стоимости всех акций, входящих в его состав ком­понентов, и отражает стоимость акций всех корпораций, котируемых на Нью-Йоркской фондовой бирже, Американ­ской фондовой бирже и во внебиржевом обороте

29

Индекс "Скейт-пресс"

российский фондовый индекс, исчисляется с 1992 года, и выводятся средние взвешенные арифметические индексы около 90 ведущих компаний

30

Фондовые индексы "АК & М"

рассчитываются с сентября 1993г и представлены индекса­ми сводным, финансовым и промышленным, рассчитанны­ми на основе суммарной капитализации составляющих

31

Индексы Интерфакса

описывают изменение средней цены акций определенного набора компаний, котируемых на вторичном рынке, в теку­щем периоде по сравнению с базисным

32

Фондовый индекс журнала "Коммерсант"

средневзвешенный арифметический индекс 17 российских приватизированных предприятий разных отраслей промыш­ленности

33

ROS-индекс

рассчитывается с 1 декабря 1993 г и является наиболее дос­товерным, основан на реальных ценах сделок

34

Индексы ДЭК (еженедельника "Деловой экспресс"):

ДЭК-1 - прогноз недельного изменения цены конкретной акции, сделанный на базе вероятностей математической мо­дели движения курсов; ДЭК-2Б - банковский индекс, ДЭК-2П - промышленный - индексы средневзвешенные, отли­чающиеся высокой чувствительностью к рыночным тенден­циям, вызывающим ценовые скачки, переломы трендов, ус­коренное движение курсов

35

Индекс финансового центра Грант

индекс на текущую дату рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации эмитентов, включен­ных в список для расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих же эмитентов на предыдущую дату

36

СОЛ-индекс

индекс эффективности инвестиций в государственные крат­косрочные облигации (ГКО)

37

Индекс Российской торговой системы (РТС)

единственный официальный индикатор Российской торго­вой системы, рассчитывается по результатам работы систе­мы в течении одного торгового дня

38

Инвестиционный портфель

совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объ­ект управления

47

Пассивное управление

создание хорошо диферсифицированных портфелей с зара­нее определенным уровнем риска, рассчитанным на дли­тельную перспективу

48

Индексный фонд

портфель, отражающий движение выбранного биржевого индекса, характеризующего состояние всего рынка ценных бумаг

49

Модель Марковитца

доходы по альтернативам инвестирования распределены нормально; определяет показатели, характеризующие объем инвестиций и риск, что позволяет сравнивать между собой различные альтернативы вложения капитала с точки зрения поставленных целей и тем самым создать масштаб • для оценки различных комбинаций