10.4. План внешнего управления

План внешнего управления должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника.

Целью плана внешнего управления является восстановление платежеспособности должника в течение установленного срока (статья 106 ФЗ-127).

Платежеспособность должника признается восстановленной при отсутствии признаков банкротства, установленных статьей 3 Закона. Существует множество способов восстановления платежеспособности, и большинство планов предлагают сочетание определенного набора мер.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

– перепрофилирование производства;

– закрытие нерентабельных производств;

– взыскание дебиторской задолженности;

– продажа части имущества должника;

– уступка прав требования должника;

– исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;

– увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;

– размещение дополнительных обыкновенных акций должника;

– продажа предприятия должника;

– замещение активов должника;

– иные меры по восстановлению платежеспособности должника.

Включение пункта «иные меры» означает, что план внешнего управления может предусматривать практически любую меру при условии, что она не противоречит законодательству Российской Федерации и, скорее всего, будет одобрена кредиторами.

По существу внешний управляющий должен ответить на два вопроса:

• имеется ли реальная перспектива для переориентации производства должника с тем, чтобы выйти на устойчивую рентабельность;

• имеется ли реальная перспектива для преодоления неплатежеспособности.

10.5.Форма и содержание плана внешнего управления.

Закон о банкротстве (статья 106) устанавливает три основных требования к плану внешнего управления.

Он должен:

– соответствовать требованиям, установленным федеральными законами;

– предусматривать срок восстановления платежеспособности должника;

– содержать обоснование возможности восстановления платежеспособности должника в установленный срок.

Особенностью плана внешнего управления является включение в него положений, призванных регулировать отношения между должником и кредиторами. В частности, планом может быть предусмотрено:

– заключение крупных сделок или сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, без согласия собрания (комитета) кредиторов;

– режим продажи бизнеса или имущества должника (способ, сроки, условия, определение цены);

– осуществление уступки прав требования должника без согласия собрания (комитета) кредиторов;

– замещение активов должника.

10.6. Рекомендуемые требования к плану внешнего управления

План внешнего управления является важным документом. Кредиторам необходимо принять решение, как в отношении перспектив должника, так и в отношении своего собственного будущего, поскольку невозврат или отсрочка возврата кредиторской задолженности ставит под сомнение жизнедеятельность кредитора. Если внешний управляющий ставит цель восстановить платежеспособность за счет внутренних резервов предприятия, то он должен стремиться предоставлять всестороннюю и объективную оценку положения и расчеты показателей финансово-хозяйственной деятельности, доказывающие перспективы успешного восстановления платежеспособности и удовлетворения требований кредиторов.

В качестве примера (табл.9) представлены плановые показатели финансово-хозяйственной деятельности ГУАП "Калининградавиа" на период внешнего управления (обозначения величин соответствуют обозначениям табл. 2).

Ниже приведены дополнительные положения, на которых необходимо обратить внимание кредиторов при рассмотрении плана внешнего управления:

– четкое изложение причин неплатежеспособности должника и того, каким образом предлагаемые в плане внешнего управления меры выявляют и устраняют данные причины;

–оценка возможных рисков при реализации плана внешнего управления;

– предоставление информации о завершении дела.

Если внешний управляющий предполагает завершить период внешнего управления компромиссом с кредиторами, ему необходимо продумать, в какой момент их ставить об этом в известность. Приобщение кредиторов к этой идее на начальном этапе может оказаться небесполезным. Однако если риски велики, то можно вызвать немалое беспокойство кредиторов, напрямую излагая возможные негативные последствия. С другой стороны, если кредиторы свыкнутся с мыслью, что, скорее всего, ничего утешительного их не ждет, то при более благоприятном исходе они будут просто счастливы.

Анализ ключевых производственных показателей предприятия и организация внешним управляющим добровольной рассылки кредиторам периодических отчетов, где производственная деятельность соотносится с упомянутыми ключевыми производственными показателями, избавляет

кредиторов от необходимости пользоваться своим правом требования предоставления отчетности (п.4 статьи 106 ФЗ-127).