8. Определение процентной политики

Процентная политика является одним из важнейших рыночных инструментов проведения ДКП. Она заключается в установлении и периодическом пересмотре официальных базовых ставок ЦБ, а также ставок по его основным операциям.

9. Базовые процентные ставки цб

Официальные ставки центральных банков бывают 2-х видов:

1. ставка по рефинансированию – плата за кредиты Центрального банка, которые он предоставляет коммерческим банкам в качестве кредитора последней инстанции;

2. ставка по редисконтированию – плата, взимаемая Центральным банком при покупке у коммерческих банков цен бумаг до наступления сроков оплаты по ним.

10. Какие ставки устанавливает Банк России?

В соответствии с Законом о Центральном банке Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций:

• по кредитам: «овернайт»; внутридневным; ломбардным; под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительства кредитных организаций, по беззалоговым кредитам;

• по депозитным операциям;

• по операциям на открытом рынке (ставки РЕПО).

11. Что такое «коридор процентных ставок»?

Процентные ставки по операциям центрального банка образуют своеобразный коридор. Верхней границей коридора являются ставки по однодневным кредитам Банка России, а нижней – по однодневным депозитным операциям Банка России.

12. Задачи процентной политики Банка России на современном этапе

Одной из ключевых задач Банка Рос­сии на 2013 – 2015 годы является формиро­вание необходимых условий для повыше­ния эффективности проводимой процентной политики. Для этого Банк России продолжит осуществление мер, направленных на по­вышение гибкости курсообразования, со­вершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования.

Стратегической задачей является перенос центра тяжести с управления валютным курсом на усиление роли процентной политики Банка России. Перед Банком России стоит актуальная задача превращения ставки рефинансирования и ставок по его отдельным операциям в реальный инструмент воздействия на рынок.

13. Что такое резервные требования?

Резервные требования – это часть кредитных ресурсов банка, содержащаяся по требованию Центрального банка на открытом в нем беспроцентном (как правило) счете.

14. Механизм денежного мультипликатора

Денежный мультипликатор представляет собой число, на которое умножается показатель денежной базы, чтобы получить общее количество денег в обращении (денежную массу).

Денежный мультипликатор обратно пропорционален нормативу обязательных резервов и показывает, во сколько раз увеличится денежная база при определенном нормативе обязательных резервов.

Таким образом, снижение норматива обязательных резервов ведет к росту денежного мультипликатора и расширению денежной массы.

15. Функции обязательных резервов

Функции обязательных резервов

1. Аккумуляция в центральном банке части резервов кредитных организаций с целью их использования для погашения обязательств перед вкладчиками и кредиторами в случае банкротства (страховая функция);

2. Инструмент Центрального банка для регулирования денежной массы в обращении и ликвидности банковского сектора (основная функция).