
- •Введение
- •ЧастьI.Теориястоимостиденегвовремени
- •Вариант1
- •Закакойсрокденежнаясумма,положеннаявбанкподN%
- •Вариант2
- •ЧастьIi.Оценкаобъектанедвижимостидоходнымподходом
- •ЧастьIii.Оценкаобъектанедвижимостисравнительнымподходом
- •1347600000Рублей
- •ЧастьIv.Оценкаобъектанедвижимостизатратнымподходом
- •ЧастьV.Согласованиерезультатов оценки
- •Заключение
- •Рекомендуемаялитература
- •Примерытестовыхвопросов
- •Вопрос 9. Кто устанавливает критерии регулированияоценочной деятельностивРоссии?
- •Вопрос10.Еслиинвесторприобретаетактив,исходяизпредположенияобувеличенииегодоходностивбудущем,тоизкакогопринципаонисходит?
- •Приложение.Вариантыисходныхданныхдлявыполнения расчетно-графическойработы
Примерытестовыхвопросов
Вопрос1.Чтоизнижеперечисленногоявляетсяобязательнымусловиемрыночной стоимости?
наличие развитого рынка объектовоценки;
покупательипродавецимеюттипичнуюмотивацию;
объект оценки предлагается к покупке ограниченномукругулиц;
договор,заключенныйспрофессиональнымоценщиком.
Вопрос 2. Каков основной инструмент регулированияоценочной деятельностивРФ:
система штрафов;
саморегулируемыеорганизации;
стандартизация оценочных работ;
система переподготовкиоценщиков.
Вопрос3.ВкакомгодубылпринятФедеральныйзакон«Обоценочной деятельности»?
1. 1998;
2. 1999;
3. 2000;
4. 2001
Вопрос4.Какойпринципгласит,чтообъектоценкиобладаетстоимостьювтомслучае,еслионспособенудовлетворятьпотребности пользователявданном местеи вданное время?
принципсоответствия;
принципзамещения;
принципполезности;
принципожидания.
Вопрос5.Какойпринципутверждает,чтопомередобавленияресурсовкосновнымфакторампроизводствачистыедоходыбудутувеличиватьсярастущимитемпамидомомента,начинаяскоторогодоходырастутзамедляющимисятемпамидотехпор,покаприростстоимостине становится меньшезатратнадобавляемые ресурсы?
принципсоответствия;
принципзамещения;
принципвозрастающихиуменьшающихся доходов;
принцип наилучшего и наиболее эффективногоиспользования.
Вопрос6.Какаястоимостьсоответствуетопределению:наиболеевероятнаяцена,покоторойобъектможетбытьотчужденнаоткрытомрынкевусловияхконкуренции,когдастороныдействуютразумно?
инвестиционнаястоимость;
рыночнаястоимость;
стоимость объектовсограниченнымрынком;
специальная стоимость.
Вопрос7.Оценщик неимеет права осуществлятьоценкубез
разрешения органов госвласти на каждый конкретныйобъект;
членствавсаморегулируемойорганизации;
заключения договора страхования;
получения лицензии от Федерального агентства поуправлению федеральнымимуществом;
специализированногодиплома.
1. |
стоимость для конкретного инвестора; |
|
2. |
стоимостьвобмене; |
|
3. |
стоимость, рассчитанная на основе |
дисконтированных |
Вопрос 8. Что из нижеперечисленного не соответствуетопределениюинвестиционнойстоимости?
потоков;
4. стоимостьвпользовании.
Вопрос 9. Кто устанавливает критерии регулированияоценочной деятельностивРоссии?
оценочная компания;
государственныеорганы;
пользователь услуг по оценке;
профессиональныесообщества оценщиков.
Вопрос10.Еслиинвесторприобретаетактив,исходяизпредположенияобувеличенииегодоходностивбудущем,тоизкакогопринципаонисходит?
замещения;
изменения;
ожидания;
сбалансированности.
Приложение.Вариантыисходныхданныхдлявыполнения расчетно-графическойработы
Вариант1.ТЦ«Семеновский»располагаетсянаоживленном
перекресткевнепосредственнойблизостиотстанцииметропоадресу:Семеновскаяплощадь,д.1.Показателиобъектаоценкиприведенывтаблице18.
Таблица18.Описаниеобъекта оценки
-
№пп
Характеристика
Значение
1
Площадьучастка
1,95га
2
Общаяплощадьздания
41000м2
3
Общаяплощадьпредприятийторговли
33000м2
4
Годпостройки
2002
5
Коэффициентзагруженностипомещений
90+N%
6
Транспортнаядоступность
отличная
7
Строительныйобъем
239592м3
8
Правособственности
полное
9
Условияфинансирования
собственныесредства
10
Условияпродажи
прямаяпродажа
11
Вместимостьавтостоянки
250машиномест
12
Ставкааренднойплаты
43500+100*Nруб/м2вгод
Таблица19.Описаниеаналоговпродаж
Характеристикаобъекта |
Аналоги |
||||
ТЦ«XL» |
ТЦ«ДетскийМир» |
ТЦ «Петровскийпассаж» |
ТЦнапроспектеАндропова |
ТКнаВаршавскомшоссе |
|
Ценапродажи(предложения),млн.руб |
700 |
1000 |
1535 |
1265(предложение) |
1590 (предложение) |
Общаяплощадь,м2 |
25000 |
60000 |
24600 |
17773 |
4406 |
Торговаяплощадь,м2 |
7500 |
17000 |
7400 |
5584 |
3832 |
Датапродажи |
сентябрь2011 |
февраль2010 |
февраль2011 |
Апрель2012 |
июль2012 |
Правособственности |
полное |
полное |
полное |
Полное |
Арендана15летпоставке2500руб/м2/год |
Ставкааренднойплаты,руб/м2вгод |
42000 |
168000 |
190000 |
56000 |
60000 |
Условияфинансирования |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
60%-ноеиспользованиезаемныхсредств(кредитна15летпод15%годовых) |
Собственныесредства |
Условияпродажи |
Прямаяпродажа |
Рассрочкана2 годапод10% |
Прямаяпродажа |
Прямаяпродажа |
Прямаяпродажа |
Расположение |
ЗапределамиТТК |
Центр |
Центр |
ЗапределамиТТК |
ЗапределамиТТК |
Площадьземельногоучастка,га |
4,5 |
0,50 |
0,16 |
0,90 |
0,60 |
Процентзанятыхплощадей |
85 |
100 |
92 |
75 |
100 |
Транспортнаядоступность |
отличная |
отличная |
хорошая |
отличная |
хорошая |
Среднийсрокэкспозицииторговыхпомещений—2месяца.Средниеставкиарендывторговыхпомещенияхвцентрестолицысоставляют140000руб/м2,азапределамиТретьеготранспортногокольца63000руб/м2вгод.Средняястоимостьстроительстваторговыхпомещений42000руб/м2.Нормативныйсрокслужбыкапитальныхзданий100лет,коэффициентконструктивныхразличий
–1,коэффициентразличийвобъеме–0,9,коэффициентсейсмичности–1,коэффициентпрочихинепредвиденныхзатрат–1,N,региональныйкоэффициент–1,коэффициентзональности-1,1коэффициентинфляционногоизмененияценвстроительстве–1,25.Предполагаемыйсрокэксплуатацииобъектановымсобственникомсоставляет10лет.Прирасчетенеобходимоучестьсуществованиепрогнозаоростерынказаэтотсроквразмере50%,приэтомсуществуетвозможностьреинвестированиядоходапотойжеставкедоходности.БазовуюставкуарендызаземельныйучастокивыкупправаарендыземельногоучастканеобходиморассчитатьпометодикамправительстваМосквы.Величинаприбылизастройщика
—20%.Операционныерасходы—4000руб/м2вгод,необходима
ежегоднаякорректировканавеличинуинфляции.ДоходностьеврооблигацийРФспогашениемв2030г.составляет3,6%годовых.Инфляция равняется7,1%,страновой рискдля России—0,22%.
Вариант2.ТЦ«Семеновский»располагаетсянаоживленномперекресткевнепосредственнойблизостиотстанцииметропоадресу:Семеновскаяплощадь,д.1.Показателиобъектаоценкиприведенывтаблице20.
Таблица20.Описаниеобъекта оценки
-
№пп
Характеристика
Значение
1
Площадьучастка
1,95га
2
Общаяплощадьздания
41000м2
3
Общаяплощадьпредприятийторговли
23000м2
4
Годпостройки
2002
5
Коэффициентзагруженностипомещений
88%
6
Транспортнаядоступность
отличная
7
Строительныйобъем
39592м3
8
Правособственности
полное
9
Условияфинансирования
собственныесредства
10
Условияпродажи
прямаяпродажа
11
Вместимостьавтостоянки
260машиномест
12
Ставкааренднойплаты
36000+200*Nруб/м2вгод
Таблица21.Описаниеаналоговпродаж
Характеристикаобъекта |
Данныепоаналогам |
||||
«ГвоздьI» |
«ГвоздьII» |
«Атриум» |
«Пирамида» |
«XL» |
|
Ценапродажи,млн.руб |
600 |
900 |
4500 |
210 |
6000 |
Общаяплощадь,тыс.м2 |
16 |
28 |
103,5 |
5 |
32 |
Торговаяплощадь,тыс.м2 |
12 |
14 |
10,8 |
4 |
22 |
Датапродажи |
Годназад |
6месяцевназад |
3месяцаназад |
Месяцназад |
3месяцаназад |
Правособственности |
Арендана10летпоставке3500 руб/м2/год |
Полное |
Полное |
Полное |
Полное |
Условияфинансирования |
Собственныесредства |
50%-ноеиспользованиезаемныхсредств(кредитна20 летпод20%) |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
Ставкааренднойплаты,руб/м2вгод |
28000 |
24000 |
140000 |
123000 |
43750 |
Условияпродажи |
Прямаяпродажа |
Рассрочкана3 годапод18% |
Прямаяпродажа |
Рассрочкана5 летпод11% |
Прямаяпродажа |
Местоположение |
ЗапределамиТТК |
ЗапределамиТТК |
Центр |
Центр |
ЗапределамиТТК |
Транспортнаядоступность |
Плохая |
Отличная |
Хорошая |
Отличная |
Отличная |
Паркинг,машиномест |
150 |
150 |
670 |
200 |
500 |
Инженерныекоммуникации |
Все |
Все |
Все |
Недостаточноймощности |
Нет |
Процентзанятыхплощадей |
75 |
80 |
100 |
100 |
95 |
Площадьземельногоучастка,га |
3,0 |
2,5 |
3,0 |
0,8 |
4,5 |
Оценка производится для иностранного инвестора. Средниеставкиарендывторговыхпомещенияхвцентрестолицысоставляют
140000руб/м2,азапределамиТретьеготранспортногокольца63000руб/м2вгод.Средняястоимостьстроительстваторговыхпомещений42000руб/м2,коэффициентконструктивныхразличий–
1,коэффициентразличийвобъеме–0,95,коэффициент
сейсмичности–1,коэффициентпрочихинепредвиденныхзатрат–1,N,региональныйкоэффициент–1,коэффициентзональности-1,12коэффициентинфляционногоизмененияценвстроительстве–1,2N.Нормативныйсрокслужбыкапитальныхзданий100лет.Базовуюставкуарендызаземельныйучастокивыкупправааренды
земельногоучастканеобходиморассчитатьпометодикамправительстваМосквы.Предполагаемыйсрокэксплуатацииобъектановымсобственникомсоставляет10лет.Прирасчетенеобходимоучестьсуществованиепрогнозаоростерынказаэтотсроквразмере25%,возвращаемыесредствабудутреинвестироватьсявценныебумаги.Среднийсрокэкспозицииторговыхпомещений—3месяца.Величинаприбылизастройщика20%.Операционныерасходы—4
500руб/м2вгод,необходимаежегоднаякорректировканавеличинуинфляции.ДоходностьеврооблигацийРФспогашениемв2030г.
составляет3,6%годовых.Инфляцияравняется7,1%,страновойриск
дляРоссии—0,22%.
Вариант3.ТЦ«Семеновский»располагаетсянаоживленномперекресткевнепосредственнойблизостиотстанцииметропоадресу:Семеновскаяплощадь,д.1.Показателиобъектаоценкиприведенывтаблице22.
Таблица22.Описаниеобъекта оценки
-
№пп
Характеристика
Значение
1
Площадьучастка
1,95га
2
Общаяплощадьздания
41000м2
3
Общаяплощадьпредприятийторговли
23000м2
4
Годпостройки
2002
5
Коэффициентзагруженностипомещений
90+N%
6
Транспортнаядоступность
Отличная
7
Строительныйобъем
39592м3
8
Правособственности
Полное
9
Условияфинансирования
собственныесредства
10
Условияпродажи
прямаяпродажа
11
Вместимостьавтостоянки
400машиномест
12
Ставкааренднойплаты
60000+100*Nруб/м2вгод
Таблица23.Описаниеаналоговпродаж
Характеристикаобъекта |
Данныепоаналогам |
|||||
«ЗолотойВавилон» |
«Маркткауф» |
«IKEA-BelayaDacha» |
«IKEA- Kommunarka» |
«Ашан-IV» |
||
Ценапродажи,млн.руб |
1050 |
1200 |
9000 |
1350 |
540 |
|
Общаяплощадь,тыс.м2 |
38 |
35 |
70 |
31 |
40 |
|
Торговаяплощадь,тыс.м2 |
34,7 |
26,5 |
35 |
17,5 |
30 |
|
Датапродажи |
Годназад |
Годназад |
Полгоданазад |
Месяцназад |
3месяцаназад |
|
Правособственности |
Полное |
Арендана7лет |
Полное |
Полное |
Арендана10 летпоставке 2700руб/м2/год |
|
Условияфинансирования |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
50%-ноеиспользованиезаемныхсредств(кредитна20 летпод20%) |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
|
Ставкааренднойплаты,руб/м2вгод |
45000 |
35000 |
49000 |
50000 |
47000 |
|
Условияпродажи |
Прямаяпродажа |
Рассрочкана6 летпод17% годовых |
Прямаяпродажа |
Рассрочкана 10летпод 15%годовых |
Прямаяпродажа |
|
Местоположение |
ЗапределамиТТК |
ЗаМКАД |
ЗаМКАД |
ЗаМКАД |
ЗапределамиТТК |
|
Транспортнаядоступность |
Хорошая |
Хорошая |
Отличная |
Хорошая |
Отличная |
|
Паркинг,машиномест |
800 |
2300 |
500 |
1950 |
500 |
|
Процентзанятыхплощадей |
80 |
100 |
100 |
100 |
95 |
Средниеставкиарендывторговыхпомещенияхзапределамитретьеготранспортногокольца63000руб/м2,азапределамиМКАД45000руб/м2вгод.Средняястоимостьстроительстваторговыхпомещений42000руб/м2,коэффициентконструктивныхразличий–1,коэффициентразличийвобъеме–0,87,коэффициентсейсмичности–1,коэффициентпрочихинепредвиденныхзатрат–1,N,региональныйкоэффициент–1,коэффициентзональности-1,05коэффициентинфляционногоизмененияценвстроительстве–
1,19. Предполагаемыйсрокэксплуатацииобъектановымсобственникомсоставляет10лет.Прирасчетенеобходимоучестьсуществованиепрогнозаоростерынказаэтотсроквразмере20%.Рефинансированиеполучаемогодоходанепредусматривается.Среднийсрокэкспозицииторговыхпомещений—3месяца.Базовуюставку арендызаземельныйучастокивыкупправаарендыземельного участканеобходиморассчитатьпометодикамправительстваМосквы.Величинаприбылизастройщика15+N%.
Операционныерасходы—3500руб/м2вгод,необходимаежегоднаякорректировканавеличинуинфляции.Доходностьеврооблигаций
РФспогашениемв2030г.составляет3,6%годовых.Инфляцияравняется7,1%,страновойрискдляРоссии—0,22%.
Вариант4.Объектоценкизанимаетвладение21поСеменовскомупереулку,замыкаетСеменовскуюплощадьссеверо-запада.Квартал,вкоторомрасполагаетсявыделенныйучасток,ограниченссевера—измайловскойул.,сюга—Щербаковскойул.,сзапада—Семеновскимпер.,свостокаул.Измайловскийвал.ПоклассификацииМИФаотноситсякРайонам,невошедшимвисходнуюклассификацию.
Семеновскаяплощадьявляетсяважнымфункциональнымобъемно-планировочнымитранспортнымузломвосточнойчастистолицы,чтоделаетоправданнымвключениевеекомпозициювысотногоздания(30наземныхи3подземныхэтажей,верхняяотметкаобъекта—120м)административно-деловогоназначения.Станцияметро«Семеновская»находитсявнепосредственнойблизостиотздания,обеспечиваяотличныйподъездсотрудниковипосетителей.
Таблица24.Описаниеобъекта оценки
-
№пп
Наименованиепоказателей
Единицаизмерения
Всего
1
Площадьземельногоучастка
га
0,4830
2
Площадьзастройкинадземнойчасти
м2
1037
3
Общаяплощадьадминистративно-деловогоздания,всего
м2
31522
втомчисле:
-
а)общаяплощадьвходнойгруппы
м2
800
б)общаяплощадьофисов
м2
24512
в)подземныйгаражстоянкав3-хуровнях
м2
6210
4
Этажность
этажей
30
5
Стоянкиавтомашин,всего:
м/м
299
втомчисле:
а)закрытые
м/м
276
б)открытые
м/м
23
6
Класс
А
7
Коэффициентзанятыхплощадей
%
90+N
8
Ставкааренднойплаты
руб/м2вгод
11000
9
Годпостройки
2000
Таблица25.Описаниеаналоговпродаж
Характеристикаобъекта |
Данныепоаналогам |
||||
БалчугПлаза |
GoldTower |
ОфисноезданиенаЛесной |
КалужскийII |
ОфисноезданиенаНовослободской |
|
Ценапродажи,млн.руб |
4500яё |
3300 |
525 |
222 |
1659 |
Общаяплощадь,тыс.м2 |
30 |
21,7 |
7 |
5,2 |
13 |
Датапродажи |
Девятьмесяцевназад |
Пятнадцатьмесяцевназад |
Годназад |
Полторагоданазад |
Шестьмесяцевназад |
Правособственности |
Полное |
Полное |
Полное |
Арендана5лет |
Полное |
Условияфинансирования |
Собственныесредства |
70%-ноеиспользованиезаемныхсредств(кредитна15летподN%) |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
Ставкааренднойплаты,руб/м2вгод |
23100 |
24000 |
10900 |
9500 |
25000 |
Условияпродажи |
Прямаяпродажа |
Рассрочкана6 летпод17% годовых |
Прямаяпродажа |
Рассрочкана10 летпод15% годовых |
Прямаяпродажа |
Местоположение,район |
Замоскворечье |
Шаболовский |
Новослободский |
Шаболовский |
Новослободский |
Класс |
А |
А |
В |
В |
А |
Транспортнаядоступность |
отличная |
отличная |
хорошая |
хорошая |
отличная |
Паркинг,машиномест |
300 |
500 |
50 |
50 |
200 |
Процентзанятыхплощадей |
93 |
86 |
88 |
85 |
88 |
БазовуюставкуарендызаземельныйучастокивыкупправаарендыземельногоучастканеобходиморассчитатьпометодикамправительстваМосквы.СредниеставкиарендывофисныхпомещенияхвЗамоскворечье15450руб/м2,вШаболовском—11300,Новослободском—12720,авРайонах,невошедшихвклассификацию—20400руб/м2вгод.СредниеставкиарендывофисахклассаВпримернона12000нижеставоквофисахклассаА.Средняястоимостьстроительстваторговыхпомещений37500+100*Nруб/м2,коэффициентконструктивныхразличий–1,коэффициентразличийвобъеме–0,95,коэффициентсейсмичности–1,коэффициентпрочихинепредвиденныхзатрат–1,N,региональныйкоэффициент–1,коэффициентзональности-1,15коэффициентинфляционногоизмененияценвстроительстве–1,23.Нормативныйсрокслужбыкапитальныхзданий150лет.Предполагаемыйсрокэксплуатацииобъектановымсобственником
составляет10лет.Рынокофисныхпомещенийзаэтовремядолженвырастина50%,адоходыотобъектабудутинвестированывценныебумаги.Среднийсрокэкспозицииофисныхпомещений—2месяца.Операционныерасходы—4185+10*Nруб/м2вгод,необходимаежегодная корректировканавеличинуинфляции.Доходность
еврооблигацийРФспогашениемв2030г.составляет3,6%годовых.Инфляция равняется7,1%,страновой рискдля России—0,22%.
Вариант5.Объектоценкизанимаетвладение39поЛенинградскомушоссе.ПоклассификацииМИФаотноситсякРайонам,невошедшимвисходнуюклассификацию.
Являетсяуникальнымвсвоёмродепроектом,располагающимсянаберегуХимкинскоговодохранилищавнепосредственнойблизостиотЛенинградскогошоссеив5минутах
пешкомотстанцииметроВодныйстадион.Объектобладаетбез
светофорнымтранспортнымдоступомкакизШереметьево,такидоцентрагорода.
Таблица26.Описаниеобъекта оценки
-
№пп
Наименованиепоказателей
Единицаизмерения
Всего
1
Площадьземельногоучастка
га
6,5
2
Общаяплощадьбизнес-парка
м2
71185
втомчислеобщаяплощадьофисов
м2
45966
3
Стоянкиавтомашин,всего:
м/м
600
4
Класс
А
5
Коэффициентзанятыхплощадей
%
80+N
8
Ставкааренднойплаты
руб/м2вгод
27000
9
Годпостройки
2011
Таблица27.Описаниеаналоговпродаж
Характеристикаобъекта |
Данныепоаналогам |
||||
АльфаАрбатЦентр |
Двинцев |
Прео8 |
ГородСтолиц |
ДаймондХолл |
|
Ценапродажи,млн.руб |
7000 |
12900 |
22830 |
54300 |
11200 |
Общаяплощадь,тыс.м2 |
47200 |
57800 |
117520 |
181000 |
61500 |
Датапродажи |
Пятьмесяцевназад |
Девятьмесяцевназад |
Восемьмесяцевназад |
Десятьмесяцевназад |
Тримесяцаназад |
Правособственности |
Полное |
Полное |
Полное |
Арендана5лет |
Полное |
Условияфинансирования |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
75%-ноеиспользованиезаемныхсредств(кредитна15летподN%) |
Собственныесредства |
Собственныесредства |
Ставкааренднойплаты,руб/м2вгод |
16800 |
14600 |
19600 |
22800 |
25000 |
Условияпродажи |
Рассрочкана8 летпод15% годовых |
Прямаяпродажа |
Прямаяпродажа |
Прямаяпродажа |
Рассрочкана5 летпод12% годовых |
Местоположение,район |
ЦДР |
Районы,… |
Районы,… |
Сити |
Районы,… |
Класс |
А |
А |
А |
А |
А |
Транспортнаядоступность |
хорошая |
отличная |
отличная |
отличная |
хорошая |
Паркинг,машиномест |
150 |
570 |
1050 |
800 |
476 |
Процентзанятыхплощадей |
95 |
80 |
95 |
85 |
90 |
Базовуюставкуарендызаземельныйучасток ивыкупправаарендыземельногоучастканеобходиморассчитатьпометодикам
правительства Москвы.СредниеставкиарендывофисныхпомещенияхвЦентральномделовомрайоне27900руб/м2,вСити—30100,авРайонах,невошедшихвклассификацию—20400руб/м2вгод.Средняястоимостьстроительстваторговыхпомещений37500+100*N руб/м2,коэффициентконструктивныхразличий–1,коэффициентразличийвобъеме–0,95,коэффициентсейсмичности–1, коэффициентпрочихинепредвиденныхзатрат–1,N,региональныйкоэффициент–1,коэффициентзональности-1,15коэффициентинфляционногоизмененияценвстроительстве–1,23.Нормативный срокслужбыкапитальныхзданий150лет.Предполагаемыйсрокэксплуатацииобъектановымсобственникомсоставляет10лет.Рынокофисныхпомещенийзаэтовремядолженвырасти на50%,адоходыотобъектабудутинвестированыв
развитиебизнеса.Среднийсрокэкспозицииофисныхпомещений—
2 месяца.Операционныерасходы—4185+10*Nруб/м2вгод,необходимаежегоднаякорректировканавеличинуинфляции.
ДоходностьеврооблигацийРФспогашениемв2030г.составляет
3,6%годовых.Инфляцияравняется7,1%,страновойрискдляРоссии
—0,22%.
Оценказемлииинойнедвижимости
Методические указания по выполнению расчетно-графическойработы
Станислав ИгоревичКомаров
Редакционно-издательскийотделГУЗаЛицензияЛР №020484от20.20.98г.
Сдановпроизводство..........ПодписанокпечатиОбъём печ.л. уч.-изд.л.Тираж300экз.
Форматбумаги60×84/16.БумагаофсетнаяПечатьофсетнаяили
ризография Заказ№
Участок оперативной печати ГУЗ
105064,Москва,ул.Казакова, 15.