11.8. Антиинфляционная политика государства и важнейшие современные концепции инфляции

Преодоление инфляции остается одной из главных задач анти­кризисной стратегии. Важно отметить, что основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами, в то время как подавление инфляции с помощью полного контроля над цена­ми и доходами без устранения ее причин негативно сказывается на развитии рыночных отношений.

Рассмотрим антиинфляционную политику государства и мето­ды борьбы с инфляцией. Сложность ситуации заключается в том, что антиинфляционную политику нельзя свести лишь к косвенным экономическим рычагам. Очевидно, что нарушение пропорций в народном хозяйстве можно постепенно устранить при помощи струк­турной политики государства и даже прямыми административны­ми методами, в частности сокращением военных расходов, рацио­нализацией производственных капиталовложений, переходом с бюджетного финансирования части производственных капитало­вложений на использование средств предприятий, привлечением акционерного капитала, ломкой монополистической структуры эко­номики и т.д. Все это необходимо дополнить мерами, которые ог­раничивают денежную массу, устраняют дефицит госбюджета, ста­билизируют курс национальной валюты.

Эволюция рыночного мировоззрения сформировала три направ­ления антиинфляционной политики: кейнсианское, монетарист­ское и структуралистское.

Кейнсианство. Дж. Кейнс считал, что поднять уровень предложе­ния можно, создав эффективный спрос, который должен стать внеш­ней активизирующей силой для предпринимателей, предоставляя крупным частным фирмам весомый государственный заказ.

В ре­зультате прогнозируется мультипликационный эффект, приводит­ся в движение большой комплекс предприятий, спад сокращается, безработица снижается. Предложение, подстегнутое заказами и де­шевым кредитом, растет, что приводит к падению цен и уменьше­нию инфляции. Негативная особенность кейнсианских рецептов - углубление бюджетного дефицита, так как госзаказ частному биз­несу - дополнительный государственный расход. При этом дефи­цит государственного бюджета ни в коем случае не должен покры­ваться дополнительной эмиссией денег, поскольку это является самой разрушительной и мгновенно распространяющейся формой инфляции. Кейнс предлагал иной путь - прибегнуть к государ­ственным внешним заимствованиям, которые гасятся в дальней­шем, после обуздания инфляции (рис. 11.6).

Но рекомендации кейнсианцев, применяемые в 1950-1960-е годы в ФРГ и США и давшие положительные результаты, в начале 1970-х годов вдруг стали иметь прямо противоположный эффект. Вызвано это было тем, что предлагаемые кейнсианством методы действительно могут быть эффективными лишь в условиях сильных конкурентных сил. В 1970-е же годы усилились монополистические тенденции на многих рынках, воздействие роста совокупного пла­тежеспособного спроса на расширение производства сильно осла­билось, что увеличило инфляционные процессы.

Увеличение

государственных

расходов

Дешевый

кредит

Рост инвести-ционного спроса

Рост предло-

жения

Снижение

цен

Рис. 11.6. Кейнсианская антиинфляционная политика

На практике недостаточность кейнсианских программ станови­лась все более очевидной, поскольку во многих странах стал расти внешний долг и дальше увеличивать его не представлялось возмож­ным.

Монетаризм. Монетаристы во главе с М. Фридменом обратили внимание и на то, что рецепты Кейнса не дают кризису до конца выполнить свою очищающую функцию - освободить на какой-то срок экономику от диспропорций и восстановить в стране эконо­мическое равновесие. Страна досрочно выходила из кризиса, но сохраняла старые диспропорции, затем на них накладывались но­вые, и страна вновь находилась на пороге кризиса и инфляции.

Монетаристы акцентировали внимание на антиинфляционном блоке, связанном с ростом предложения, который бы не требовал дополнительных инвестиций. По их мнению, необходимо прода­вать все, что можно (ресурсы, информацию и т.д.), и вести реши­тельное наступление на монополизм в экономике, поощряя мел­кий и средний бизнес. Если в стране большой государственный сек­тор, возможна разумная приватизация и необходима либерализация рынков. Сократить спрос, по мнению Фридмена, можно и путем денежной реформы конфискационного плана и или заморажива­нием сбережений для снижения давления спроса на потребитель­ском рынке.

Сокращение совокупного потребительского спроса воз­можно и путем уменьшения бюджетного дефицита, прежде всего за счет освобождения от чрезмерных социальных программ, поддержания дотациями и субсидиями неэффективного производства. Резюме - стимулирование совокупного предложения и сокраще­ние совокупного спроса. Монетаристы предлагают ввести дорогой кредит, который становится недоступным для малоэффективного производства, на рынок выходят наиболее сильные производите­ли, которые поощряются более низкой ставкой налогов.

Монетарные программы осуществляются в три этапа (рис. 11.7). На I и II этапах используются рычаги, снижающие совокупный спрос, на III - рычаги, стимулирующие рост товарной массы.

спроса Сокращение

Денежная конфискационная

реформа

Сокращение бюджетного дефицита

Удорожание кредита

Следствия

• Уменьшение потребительского и инвестиционного спроса

• Банкротство неэффективного производства, рост спада производства

•Формирование рыночных ниш от разорившихся производителей

• Сохранение на рынке сильных производителей

Сокращение ставок налога

Следствия

• Рост инвестиций

• Рост товарного предложения

• Снижение цен

1 этап

2 этап

3 этап

Рис. 11.7. Монетарная антиинфляционная политика

Несмотря на жесткость и сильный радикализм (сначала углубля­ется спад, усиливается безработица, общество угнетает социальная нестабильность, ухудшается криминальная обстановка, происхо­дит стагнация инвестиционного климата), эффект от монетарист­ских рецептов, использованных в США (рейганомика), в Велико­британии (тетчеризм) и других странах, привел к длительному и эффективному подъему.

Экономические взгляды монетаристов легли в основу стандарт­ного набора рекомендаций Международного валютного фонда (МВФ) развивающимся и постсоциалистическим странам для ста­билизации их экономик (так называемые меры ортодоксальной стабилизации). Практика показала, что без задействования немоне­таристских инструментов экономического регулирования (таких, как фиксация валютного курса, деиндексация контрактов, адми­нистративные ограничения отдельных видов цен, политика дохо­дов и т.д.), результаты монетаристской политики оказываются низ­кими: резкий экономический спад, высокая безработица, падение уровня жизни населения.

Все это сопровождалось ростом критических взглядов на орто­доксальные монетаристские концепции среди ряда ученых и прак­тиков и побудило их к поискам иной, альтернативной монетаризму экономической концепции, отвечающей в первую очередь реалиям стран с переходной экономикой. Такой концепцией стал структура­лизм, крупнейшими центрами развития которого стали США (Л. Тэйлор), Израиль и латиноамериканские страны. Необходимо отметить, что в 1997 г. негативно оценил монетаристские концепции макро­экономического регулирования для развивающихся и переходных стран МВФ, официальная позиция которого теперь состоит в не­обходимости мощного государственного вмешательства в переход­ных экономиках.

Структурализм. Ключевой элемент этой концепции - утверж­дение о наличии "инерционной инфляции", не связанной с рас­ширением денежной массы. Такая инерция вызывается явлениями долгосрочной адаптации экономики к высокому уровню инфля­ции, в частности возникновением у экономических субъектов вы­соких инфляционных ожиданий. Ими приводятся в действие раз­личные адаптационные механизмы (например, индексация контрак­тов под ожидаемый темп инфляции), что само вызывает усиление инфляции, возникает ситуация порочного круга, который, как показала практика латиноамериканских стран, практически невоз­можно разорвать традиционными методами, не вызывая тяжелых побочных последствий, таких, как резкий спад производства.

В рамках данной концепции произошла определенная интегра­ция собственно структуралистских идей с концепциями поздних кейнсианцев. В первую очередь это касается концепции инфляции издержек, т.е. роста цен, вызванного не расширением денежной массы, а в значительной степени автономным от нее ростом издер­жек. Кроме того, была обнаружена возможность инфляционного воздействия внешнего рынка на "открытые" экономики развиваю­щихся стран ("импорт инфляции").

Это привело структуралистов к мысли о принципиальной неэф­фективности монетаристских "стабилизационных" мер и о необхо­димости прямого административного ограничения инфляции. Ими был сформирован соответствующий инструментарий, например, "гетеродоксный шок" - одновременное замораживание основных цен и доходов с целью сбить уровень инфляционных ожиданий, меры по борьбе с инфляцией издержек и т.п. Кроме того, по мне­нию структуралистов, требования по ограничению бюджетного дефицита, кредитной эмиссии и т.п. являются чрезмерно строгими и могут быть существенно смягчены. Практика применения структу­ралистских антиинфляционных мер в Аргентине и Бразилии дока­зала возможность проведения экономической стабилизации в стра­не без значительного спада производства при удержании уровня инфляции в приемлемых рамках. Однако в случаях когда происходит резкое ослабление контроля приростом денежной массы, инфляция становится галопирующей.

Итак, рыночная система хозяйства не является идеальной, рассмотренные "болезни" рыночной экономики сдерживают развитие человеческого общества и не способствуют быстрому экономическому росту.

Уровень инфляции в развитых странах Европы, а также в США и Японии в нормальных условиях составляет 5-10% в год. В России при переходе к рынку инфляция в отдельные годы достигала 2680% (1992 г.), после 2000 г. составляла 12-15%, а в последнее время принимаются меры по обузданию инфляции в рамках 10% с постепенным сниженным до 5-6% в год.