Пример расчета потребности в оборотных средствах:

элемент оборотных средств	стоимость, тыс. руб.
создание запаса товаров:	204,9
денежные средства:
предоплата за аренду помещений	40раб.мест*3кв.м.*1,2(коэффициент дополнительных площадей)=144 кв.м.*300 руб./метр*3месяца=129,6
ремонт помещений	144 кв.м.*0,5тыс. руб/метр=72
закупка канцелярских товаров	60
рекламная компания	60 (в газетах)+30(буклеты) +5 (щиты)=95
обучение и сертификация персонала	420
на непредвиденные расходы	14,5
итого	1596

Для предварительных расчетов и обоснования величины оборотных средств можно оценить экспертно величину каждого элемента оборотных средств исходя из того, сколько средств необходимо потратить до момента получения первых доходов.

Если планируется большое количество запасов, то необходимо рассчитать нормативы запасов всех видов и сумму этих нормативов указать по строке стоимость запасов.

Нэ=(Оэ/Т) , где

Нэ - норматив элемента оборотных средств,

Оэ - расход данного элемента за период,

Т - длительность периода в днях,

Оэ/Т - среднесуточный расход,

- норма по данному элементу,

Норма оборотных средств по каждому виду запасов учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (С), транспортном (М), технологическом (А), сезонном (В) запасах, а также время. необходимое для выгрузки, доставки, приемки и складирования материала (Д). =Т+С+М+А+В+Д

Текущий запас Т=1/2 Тпост, гдеТпост - планируемый интервал между поставками в днях. Его можно определить исходя из оптимальной партии поставки и среднедневного расхода. Если же расход небольшой и необходимые запасы планируется доставлять собственным транспортом из ближайшего магазина, то оцените, как часто вы будете это делать, чтобы закупать сразу минимальную оптовую партию.

Величину остальных элементов оборотных средств можно оценить экспертно по аналогии с предприятиями подобного профиля.

7.5 Метод финансирования инвестиций.

Можно выделить два основных вида инвестирования - за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относятся: уставный фонд, чистая прибыль, направленная на развитие. К внешним источникам относятся: кредит, заем, продажа акций и облигаций, аренда и лизинг, целевое финансирование из бюджета или специализированных фондов.

В данном разделе необходимо определиться с системой финансирования. Для этого необходимо выбрать организационно-правовую форму предприятия, обосновав свой выбор через сравнение с другими возможными формами и методами ведения бизнеса. Далее определяется: состав собственников предприятия, величина вклада каждого собственника, прочие инвесторы (банк, бюджет, венчурная фирма и т.п.) и условия их привлечения. Одновременно рассчитывается необходимая сумма заемных и привлеченных средств.

Такой расчет можно произвести на основе балансового метода.

Активы (имущество предприятия) состоят из 2 частей: оборотный и внеоборотный (нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство) капитал. Пассивы (источники формирования имущества предприятия) бывают собственные и заемные. При создании нового предприятия обычно имущество формируется частично за счет взносов учредителей, а недостающая сумма (активы – уставный капитал) – за счет заемных или привлеченных средств.

Пример расчета потребности в заемном капитале:

Активы создаваемого предприятия – 2947,5, в т.ч.:

Нематериальные активы – 34 тыс.руб.

Основные фонды – 1320 тыс.руб.

Оборотные средства – 1596 тыс.руб.

Пассивы создаваемого предприятия = активам = 2950 тыс.руб.

Уставный капитал формируют 5 учредителей с равными долями: 5*110=550 тыс.руб.

Заемный капитал 2950-550=2400 тыс.руб.

Из них на условиях коммерческого кредита можно приобрести запасов на 100 тыс.руб., а остальное взять в кредит на сумму 2400-100=2300 тыс.руб. под 15% годовых.