2.4 Содержание дисциплины

Тема 1. Основы финансовой математики

Понятие и задачи финансовой математики.

Временная ценность денег и ее аспекты. Текущая стоимость. Будущая стоимость.

Сущность операций наращения и дисконтирования.

Понятия процента и ставки. Декурсивные и антисипативные проценты. Процентная и учетная ставка. Дисконт-фактор. Индекс роста. Арифметическая прогрессия. Ее разность. Геометрическая прогрессия. Ее знаменатель.

Рекомендуемая литература: 1 - 4, 7 - 8.

Вопросы для самоконтроля:

1. Раскройте содержание понятия «финансовая математика».

2. Раскройте содержание задач финансовой математики.

3. Какие факторы определяют временную ценность денежных средств?

4. В чем сущность операций наращения и дисконтирования?

5. Дайте определение процента.

6. Дайте определение ставки процентов.

7. Каким образом происходит начисление антисипативных процентов?

8. В чем отличия между процентной и учетной ставкой?

9. Каким образом используются принципы арифметической и геометрической прогрессий в финансовых расчетах?

Тема 2. Основные принципы начисления простых процентов

Наращение простыми процентами, их принципы и особенности. Точные и обыкновенные проценты. Точное и приблизительное число дней ссуды. Дивизор.

Переменные ставки и область их применения. Реинвестирование при изменении ставок. Определение текущей и наращенной стоимости в случае применения переменных ставок.

Сущность дисконтирования и его особенности при простых процентах. Дисконт. Приведенная стоимость. Математическое дисконтирование и область его применения. Определение приведенной стоимости в случае начисления процентов по простой процентной ставке. Банковское дисконтирование (банковский учет) и его особенности. Учет векселя. Дисконтный множитель. Определение приведенной стоимости в случае начисления процентов по простой учетной ставке.

Наращение по учетной ставке. Определение будущей стоимости в случае начисления процентов по простой учетной ставке. Множитель наращения. Определение наращенной стоимости в случае применения переменных учетных ставок.

Факторный анализ учета векселя. Доход банка от операций с векселем. Определение величины процентных и комиссионных доходов банка при учете векселей.

Определение срока ссуды и величины ставки. Расчет простой процентной ставки. Расчет простой учетной ставки. Определение сроков финансовых операций при применении простых процентных и учетных ставок. Вычисление средних значений процентных ставок и сроков операций.

Рекомендуемая литература: 1 - 4, 6 - 8.

Вопросы для самоконтроля:

1. Какова зависимость наращенной суммы от времени при начислении простых процентов по процентной ставке?

2. Как связаны между собой наращение по простой процентной ставке и арифметическая прогрессия?

3. Чем отливаются точные проценты от обыкновенных?

4. Какие существуют способы подсчета числа дней срока финансовых и кредитных операций?

5. Чем можно пользоваться для упрощения процедуры расчета точного числа дней ссуды?

6. Что представляет собой способ начисления процентов 365/360? Чем он отличается от способа 360/360?

7. Что такое дивизор? В чем состоит его экономический смысл?

8. Какая ставка называется переменной? В каких случаях она применяется?

9. Какая финансовая операция называется реинвестированием?

10. Что называется приведенной стоимостью?

11. Что представляет собой математическое дисконтирование?

12. Что такое банковское дисконтирование?

13. В чем состоит отличие между наращением на основе простой учетной ставки и наращением на основе простой процентной ставки?

14. Какие учетная и процентная ставки называются эквивалентными?

15. В чем состоит суть факторного анализа учета векселя?

16. Как определить срок ссуды, а как - величины ставки при применении простых процентов?

17. По какой формуле определяется средний срок действия финансового договора при применении простых процентов?

18. Приведите формулу для определения средней процентной ставки при применении простых процентов?