Завдання 5 Скласти план погашення кредиту

Приклад розв’язання: Підприємством провадиться погашення кредиту в сумі 350 млн грн виданого на 6 років під 25% річних. Після виплати третього платежу була досягнута домовленість між підприємством і банком про продовження терміну погашення позики на 2 роки зі збільшенням річних до 26 відсотків.

Розмір термінової сплати за існуючими до конверсії умовами Y = 118,79 млн грн .

Залишок боргу на момент конверсії позики розраховуємо за формулою (22):

D₄ = млн грн.

Тоді, відповідно до формули (23), розмір термінової сплати за новими умовами дорівнює:

Y = млн грн.

Таблиця 1.5 - План погашення боргу

Рік	Залишок боргу (D), млн грн	Відсотковий платіж (I), млн грн	Річний платіж щодо погашення основного боргу (R), млн грн	Річна термінова сплата (Y), млн грн
4	231,8781	60,2883	27,7086	87,9969
5	204,1695	53,0841	34,9128	87,9969
6	169,2566	44,0067	43,9902	87,9969
7	125,2664	32,5693	55,4276	87,9969
8	69,8388	18,1581	69,8388	87,9969
Разом:		208,1065	231,8781	439,9845

Формування фонду погашення

Формування фонду погашення провадиться з метою акумулювання фінансових ресурсів для наступного забезпечення виплат за позикою. Фонд погашення , по суті, являє собою депозитний рахунок. Його формування вигідно як кредитору, так і позичальнику.

Так само як і при плануванні погашення позики безпосередньо кредитору, при створенні фонду погашення необхідно визначити розмір термінової сплати, яка може бути як постійною так і перемінною.

Розглянемо порядок формування фонду погашення на прикладі термінових постійних внесків. Припустимо, що створення фонду погашення відбувається шляхом внесення в банк щорічних внесків (R), на які нараховуються відсотки по ставці (r). Одночасно відбувається нарахування відсотків на борг по ставці (g). При нарахуванні на розмір боргу простих відсотків, термінова сплата по погашенню кредиту буде дорівнювати:

Y_t = D· g + R. (1.24)

При нарахуванні складних відсотків:

. (1.25)

Оскільки формування фонду погашення розраховано на N років, то внесені платежі утворять ануїтетний грошовий потік із параметрами: R, N і r. Сума цієї ренти повинна дорівнювати розміру основного боргу:

, (1.26)

де SN_;r – коефіцієнт нарощення річної ренти.

Тоді з формули (1.26) розмір щорічних внесків у формування фонду погашення визначається як:

. (1.27)

Після підстановки значення R у формулу (1.24) одержимо розрахункове значення термінової сплати на погашення кредиту:

. (1.28)

Розрахункове значення термінової сплати на погашення кредиту при нарахуванні на основний борг складних відсотків:

. (1.29)