Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
лекции ФКИ.docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.03.2025
Размер:
318.7 Кб
Скачать

2. Методы учета проектных рисков

Анализ проектных рисков, прежде всего, связан с выявлением риска и определением размера риска. В этих целях применяются численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий. Наиболее часто встречающимися методами анализа проектных рисков являются субъективный и объективный методы учета рисков.

Субъективный метод основывается на экспертных оценках, т.е. заключается в возможности использования опыта экспертов в процессе анализа проекта и учета влияния разнообразных качественных факторов. Для этого разработчиками проекта разрабатывается перечень критериев оценки в виде экспертных (опросных) листов.

Для каждого критерия назначаются соответствующие весовые коэффициенты, которые не сообщаются экспертам. Затем по каждому критерию составляются варианты ответов, веса которых также не известны экспертам.

Эксперты, проводя экспертизу, должны обладать полной информацией об оцениваемом проекте, анализировать поставленные вопросы и отмечать выбранный вариант ответа. Далее заполненные экспертные листы обрабатываются соответствующим образом - на основании известных статистических (компьютерных) пакетов обработки информации и выдается результат проведенной экспертизы.

Объективный метод учета рисков основывается на определении вероятности наступления отдельного неблагоприятного события на основе статистического исследования имеющихся данных о деятельности конкретного рискового объекта в прошлом. Для количественной оценки риска применяются показатели дисперсии, среднеквадратического отклонения.

Предположим, что реализуется инвестиционный проект с предполагаемым вероятностным доходом и точно определенной суммой инвестиции (таб.14).

Таблица 14 - Вероятностные значения получения дохода инвестиционного проекта

№ варианта

Ожидаемый доход (Rm)

Вероятность (pm)

Инвестиции

1

10 000

0,15

10 000

2

11 000

0,20

10 000

3

12 000

0, 25

10 000

4

13 000

0,30

10 000

5

14 000

0,10

10 000

Определение варианта ожидаемого дохода и размера риска, присущего данному варианту, осуществляется следующим образом.

  1. С помощью показателя математическое ожидание определяется средняя ожидаемая величина дохода в будущем E(R):

E(R)= S Rm* pm

E(R)= 10000 · 0,15 + 11000 · 0,20 +12000 · 0,25 +13000 · 0,30 +14000 · 0,10= 12000

2. Для определения размера риска применяются показатели дисперсии, среднеквадратического отклонения

σ2= S (Rm - E(R))2 * pm

σ =1224,7

Таким образом, расчеты показали, что наиболее вероятным является получение дохода в сумме 12 000, при этом размер риска составит 1224,7

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]