3. Основные статьи баланса предприятия и их характеристика

Бухгалтерский баланс показывает финансовое состояние бизнеса клиента на день проведения анализа. В нем отражаются все финансово-хозяйственные операции на конкретный момент (таб. 11). В правой части баланса отражаются результаты этих операций: чем располагает клиент, и в каком количестве. А в левой части – источники, финансирующие деятельность.

Основными статьями актива баланса являются деньги, товар и оборудование, а финансироваться они могут либо за счет собственных средств, либо за счет заемных. Деньги и товар формируют оборотный капитал бизнеса клиента, оборудование и недвижимость – основной.

Таблица 11- Структура бухгалтерского баланса предприятия

АКТИВ	ПАССИВ
Деньги	Заемные средства
Товар
Оборудование
Задолженность
Недвижимость	Собственный капитал

Баланс – это равенство дебетовых и кредитовых остатков обобщенных счетов на определенную дату. Сумма по дебету равна сумме по кредиту, то есть сумма балансируется.

Все счета, стоящие в активе баланса, являются активными, счета, расположенные в пассиве баланса, - пассивными. Правила движения средств на активных и пассивных счетах противоположны (таб.12).

Активные счета. Согласно принципам кредитования активы учитываются по минимуму, пассивы принимаются по максимуму. К ним относятся.

1. Касса, расчетный счет – в эту статью включаются деньги, которые клиент имеет на руках или на счете в день проведения анализа. Кредитный инспектор должен лично убедиться в существовании этих денег: пересчитать наличность, проверить выписку со счета. Деньги, которые клиент не хочет или не может показать, не существуют, и в балансе не учитываются. Надо уточнить, какая среднедневная выручка, намного ли она отличается от выручки на момент проведения анализа.

На увеличение собственного капитала ведут операции по кассе, связанные с реализацией товара. На уменьшение собственного капитала ведут операции по кассе, связанные с оплатой текущих расходов по бизнесу.

2. Сбережения – это накопленные денежные средства заемщика. Источником сбережений могут быть выручка или чистая прибыль. При анализе необходимо учитывать период образования сбережений. За какое время образовалась такая сумма сбережений, и была ли реальная возможность в бизнесе для ее образования. Если сбережений нет, то почему?

Таблица 12 - Активные и пассивные счета баланса предприятия

АКТИВ	Счет	ПАССИВ	Счет
I. Оборотный капитал 1.1. Ликвидные средства 1.1.1.Касса 1.1.2. Расчетный счет 1.1.3. Сбережения 1.2. Дебиторская задолженность 1.2.1. Счета к получению 1.2.2. Предоплата за товар 1.2.3. Авансы выданные 1.3. Товарно-материальные запасы 1.3.1. Товары в торг. зале и на складе 1.3.2. Товары, получ. на реал. 1.3.3. Товары в пути 1.3.4. Сырье и материалы 1.3.5. Полуфабрикаты 1.3.6. Готовая продукция II. Основной капитал 2.1. Недвижимость 2.2. Оборудование 2.3. Транспорт 2.4. Прочее 2.5. Инвестиции		Заемный капитал Краткосрочная задолженность 1.1.1 .Кредиты, займы 1.1.2. Счета к оплате за товар, услуги 1.1.3. Товарный кредит 1.1.4. Предоплата от покупателей 1.1.5. Расчеты с бюджетом 1.1.6. Расчеты по внебюджетным платежам 1.1.7 .Прочая 1.2. Долгосрочная задолженность II. Собственный капитал 2.1.Уставный капитал (стартовый) 2.2. Собственный капитал (прибыль)
ИТОГО		ИТОГО

3. Счета к получению – это составная часть оборотных средств. В этой статье указывается та сумма, на которую один из дебиторов уже продал товар клиента, но за него еще не рассчитался, а, также, указывается сумма товара, отданного на консигнацию. Счета к получению учитываются в ценах продажи. Счета к получению, оплата по которым была задержана больше, чем на 30 дней, при составлении нашего баланса не учитываются. Убытки, возникающие при ведении бизнеса заемщика, покрываются за счет собственного капитала.

Срок погашения дебиторской задолженности представляет собой отношение суммы всех счетов дебиторов, умноженная на 30, а знаменатель – выручка за последний месяц. Он показывает, через сколько дней погашается дебиторская задолженность.

Срок погашения ДЗ = (Сумма всех счетов дебиторов *30)/

Выручка за пос. месяц

Коэффициент погашения дебиторской задолженности – это отношение выручки за анализируемый месяц к сумме всех счетов дебиторов (за товар или услуги из “нашего” баланса). Он показывает, сколько раз в месяц дебиторы погашают свою задолженность.

Коэф. погашения ДЗ = Выручка за пос. месяц / Сумма всех счетов дебиторов

4. Предоплата за товар, учитываются деньги, проплаченные клиентом за товар или переданные на покупку товара в другой стране на день проведения анализа (надо уточнить, когда и сколько было отдано денег, когда поступит товар клиенту, какие расходы при этом несет клиент). Единственная проблема, которая может возникнуть в связи с предоплатой, это возможная ненадежность поставщика или проблемы при таможенной очистке товара. Предоплата поставщикам учитывается в закупочных ценах.

5. Товарно-материальные запасы (ТМЗ) - это активы предприятия, предназначенные для продажи и использования в производстве, они постоянно расходуются и заменяются новыми. ТМЗ можно разделить на товарные и производственные (сырье, материалы, готовая продукция) ­­запасы. Поступление и расходование ТМЗ учитывается по закупочной цене. Остаток ТМЗ на день проведения анализа отражается в балансе, а себестоимость реализованной продукции за период – в отчете прибылей и убытков в статье себестоимость продаж.

Полезным соотношением для анализа товарно-материальных средств является скорость товарооборота и коэффициент оборачиваемости ТМЗ. Скорость товарооборота показывает, с какой скоростью продается товар. Другими словами, на сколько дней бесперебойной торговли хватит существующего запаса товаров (ТМЗ на день проведения анализа) при сложившемся объеме реализации за месяц (себестоимость реализованного товара). Этот показатель определяется путем деления величины ТМЗ на себестоимость проданного товара за месяц и умножения на 30 дней. Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в течение месяца происходит оборот ТМЗ.

Оборотные средства и краткосрочные обязательства указываются в балансе отдельно от основных средств и долгосрочных обязательств, поскольку оборотные средства и краткосрочные обязательства отражают возможности предприятия погашать свою текущую задолженность. Характеристикой этих возможностей является отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам (коэффициент текущей ликвидности). Бизнес считается кредитоспособным, если коэффициент текущей ликвидности – не менее 2.

К оборотным средствам относятся те средства, которые предполагается обратить в деньги в течение одного года: деньги, задолженность (дебиторская), предоплата (за товар, услуги), товары/готовая продукция, полуфабрикаты, сырье. Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые подлежат погашению в течение одного года. Часть оборотных средств, которая не обеспечена краткосрочными обязательствами, называется собственными оборотными средствами. Таким образом, величина собственных оборотных средств представляет собой разность между суммой оборотных средств и суммой краткосрочных обязательств. Для торговли: величина кредита не должна превышать сумму собственных оборотных средств.

Основной капитал. В состав основных средств включается имущество, которое принадлежит предпринимателю, оформленное на него или его родственников, и используемое им в целях бизнеса. При оценке основных средств следует исходить из реальной рыночной стоимости конкретной модели оборудования, то есть определяется реальная рыночная цена конкретного оборудования с конкретными характеристиками на день проведения анализа. Итак, при оценке стоимости основных средств следует придерживаться следующего правила: стоимость активов не должна превышать их рыночной стоимости. Кроме этого, в балансе учитывается только то имущество, которое:

• фактически принадлежит предпринимателю;

• приобреталось для целей бизнеса;

• используется в бизнесе;

• имеет реальную рыночную ценность.

Инвестиции – это использование чистой прибыли в бизнесе предпринимателя. В статье инвестиции обычно указывается капитализированная прибыль, то есть прибыль, которая не уходит из бизнеса, а остается в бизнесе и идет на увеличение стоимости постоянных активов. Инвестиции носят разовый характер и оплачиваются из чистой прибыли. Инвестиции – это собственные или заемные средства, потраченные на изменение стоимости имеющихся или приобретенных основных средств, и, отраженных в активе баланса.

Пассивные счета. Для ведения финансово- хозяйственной деятельности фирме необходимы источники существования, или пассивы, за счет которых приобретаются активы. Источниками финансирования хозяйственных операций предпринимателя могут быть собственные средства и (или) заемные средства. К определению источников заемных средств применяется принцип: «заемные средства – по максимуму». Любая кредиторская задолженность должна быть учтена в пассиве баланса.

1. Кредиты – это денежные средства, полученные в долг под проценты в банке. Займы – это денежные средства, полученные в долг под проценты у частных лиц. В балансе отражается только задолженность по кредиту. При проведении анализа наиболее серьезную проблему представляют займы, полученные из неофициальных источников. При получении кредита для целей бизнеса (пополнение оборотных средств, покупку основных средств, инвестиций) сумма кредита фиксируется в пассиве и активе баланса.

2. Счета к оплате. Эта статья касается обязательств клиента перед третьими лицами. Необходимо проанализировать концентрацию кредиторской задолженности и ее причины, сравнить выполнение обязательств клиентом перед поставщиками товаров и услуг с условиями, указанными в контрактах.

3. Товарный кредит. Здесь указывается сумма товара, поставленного на полную реализацию, то есть сроки оплаты не оговорены и оплата должна происходить после того, когда товар будет продан. Отражение товарного кредита в пассиве должно происходить с одновременным отражением товара, взятого на реализацию, в активах, иначе одностороннее отражение только обязательств, не зафиксированных в активах, приводит к уменьшению собственного капитала. Если клиент уже продал товар, взятый на реализацию, но за него не рассчитался, то существующая задолженность должна быть показана в статье счета к оплате.

4. Предоплата от покупателей. В этой статье отражается сумма денежных средств, поступивших от покупателей за товар. Необходимо ее сравнить с имеющимися ТМЗ и (или) сырьем, и (или) полуфабрикатами, а также уточнить условия исполнения клиентом своих обязательств перед покупателем: сроки поставки и штрафные санкции за неисполнение своих обязательств.

Срок погашения кредиторской задолженности представляет собой отношение суммы всех счетов кредиторов, умноженной на 30, на размер выручки за последний месяц. Он показывает, через сколько дней погашается кредиторская задолженность.

Коэффициент погашения кредиторской задолженности – это отношение выручки за анализируемый месяц к сумме всех счетов к оплате. Он показывает, сколько раз в месяц клиент погашает свою задолженность перед кредиторами.

Источником формирования собственного капитала являются стартовый капитал и прибыль, полученная предпринимателем в результате его деятельности и остающаяся в его бизнесе. Собственный капитал отражает прибыль, накопленную в итоге текущей деятельности, и он не равен сумме имеющихся денежных средств. Пассив баланса указывает на источники капитала. Сам же по себе капитал существует в виде средств, информация о которых содержится в активе баланса. Оценка пропорции между величиной заемного капитала и собственного капитала производится путем расчета отношения величины заемного капитала к общей величине собственного капитала.

Заемные средства/собственный капитал < 1

Заемные средства/валюта баланса < 0,3

Сумма кредита должна быть меньше, чем разница между собственным и заемным капиталом. Обычно это условие применяется к сфере производства.

Сумма кредита < Собственный капитал – Заемный капитал

Сумма кредита должна быть меньше, чем разница между оборотными и заемными средствами. Обычно это условие применяется для финансирования инвестиций.

Сумма кредита < оборотные средства – заемный капитал

Если сумма кредита превышает размер оборотного капитала, то

• чистая прибыль должна быть стабильна;

• чистая прибыль должна быть минимум в два раза больше, чем взнос по кредиту;

• решение по кредиту должно основываться только на существующей организации бизнеса;

• от финансируемого проекта учитываются только дополнительные расходы;

Таким образом, в большинстве принимаемых решений, собственный капитал должен покрывать сумму обязательств как на день проведения анализа, так и после выдачи кредита

Собственный капитал > Заемный капитал + Кредит

На уменьшение размера собственного капитала влияет:

1. Убыток.

2. Списание дебиторской задолженности как сомнительной, то есть размер дебиторской задолженности списывается из актива баланса.

3. Переоценка (уменьшение) стоимости основных средств при повторном анализе.

4. Погашение необнаруженной ранее (при первом анализе) кредиторской задолженности.

5. При повторном анализе клиент не показал имеющиеся, по его словам, сбережения.

6. В ТМЗ не учтен весь товар.

При этом все изменения по собственному капиталу должны быть прокомментированы в резюме.

На увеличение размера собственного капитала влияет:

1. Прибыль

2. Погашение ранее списанной сомнительной дебиторской задолженности

3. При первом анализе не были включены в баланс сбережения

4. При повторном анализе в баланс включены ТМЗ, не учтенные при первом анализе

5. Переоценка (увеличение) стоимости основных средств не за счет сделанных расходов, а за счет увеличения рыночных цен на аналогичную продукцию

6. Не учтен товарный кредит

При этом все изменения по собственному капиталу должны быть прокомментированы в резюме.