1. Способы финансирования инвестиционных проектов в банковской практике

2. Основные виды банковского кредитования

3. Документы, необходимые для предоставления кредита

Цель лекции: Рассмотреть основные формы и методы краткосрочного кредитования инвестиционной деятельности предприятий.

1.Способы финансирования инвестиционных проектов в банковской практике

За счет краткосрочного кредитования осуществляется предоставление денежных средств клиенту на цели, связанные с созданием и движением оборотных активов, в том числе на выплату зарплаты.

Кредиты могут предоставляться в форме разового кредита, кредитной линии и возобновляемой кредитной линии. Проценты за пользование кредитом, как правило, начисляются ежемесячно.

Получателем кредита могут выступать юридические лица и индивидуальные предприниматели. Нерезиденты могут получить кредит, если они являются инвесторами, а кредит предоставляется на инвестиционные цели. За счет кредита предприятия могут оплачивать конкретные договора, так как со ссудного счета клиента деньги непосредственно поставщику продукции (товара, работ, услуг).

Особенным способом финансирования является факторинг. Его отличительные свойства заключаются в следующем (таб.6).

Факторинг представляет собой сделку, при которой банк выкупает у клиента платежные требования, которые он выставил своим плательщикам для оплаты. Тем самым банк покупает дебиторскую задолженность клиента. Выкуп платежных требований осуществляется с дисконтом, то есть если банк выкупает платежные требования на сумму 30 млн. тенге с дисконтом, например, 10%, то клиент получит за эти проданные платежные требования только 27 млн. тенге. Возврат банку денежных средств осуществляется в размере 30 млн. тенге на всю сумму выкупленных требований. Срок, на

Таблица 6 - Отличительная характеристика факторинга и кредита¹⁶

Кредит	Факторинг
Кредит возвращается банку заемщиком	Факторинг погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента
Кредит выдается на фиксированный срок	Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа
Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день	Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара
Кредит, как правило, выдается под залог	Для факторинга никакого обеспечения не требуется
Кредит выдается на заранее обусловленную сумму	Размер финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста продаж клиента
Кредит погашается в заранее обусловленный день	Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара
Для получения кредита необходимо оформлять большое количество документов	Выплаты осуществляются автоматически после предоставления накладной и счета-фактуры
Погашение кредита не гарантирует получение нового	Факторинговое финансирование продолжается бессрочно

который выкупаются требования, устанавливается, как правило, не более 2—3 месяцев. Для более длительного использования данного инструмента можно заключить генеральный договор факторинга, в рамках которого осуществлять выкуп конкретных платежных требований с периодичностью 2—3 месяца. При выкупе платежных требований клиента банк перечисляет денежные средства с факторингового счета клиента на расчетный счет клиента, что, несомненно, удобнее краткосрочного кредитования.

Наиболее распространенным методом финансирования инвестиций в банковской практике является вексельное кредитование. Вексель – это письменное долговое обязательство установленной формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) кредитору (векселедержателю), которое предоставляет последнему право требовать с заемщика уплаты суммы, указанной в векселе, к определенному сроку.

Выделяют следующие виды вексельного кредитования:

1. продажа векселя с отсрочкой оплаты;

2. вексельный заем.

В первом случае банк продает клиенту вексель (собственной эмиссии или приобретенный) с отсрочкой его оплаты на определенный срок. Во втором случае клиенту передается вексель (по договору займа), который клиент должен вернуть банку через установленный срок. Преимущество вексельного кредита связано с тем, что

1. проценты по вексельным инструментам всегда значительно ниже кредитных;

2. в отличие от кредита отсутствие нормативных ограничений по срокам, обеспечению векселя.

Предприятие, осуществляя операции с банковскими векселями, может получить следующие выгоды:

1. предприятие, получившее кредит в форме банковского векселя, может снять проблему платежеспособности;

2. банковские векселя способствуют не только разрешению проблем неплатежей предприятия, но и увеличению оборотного капитала.