Методичні вказівки для виконання розрахункової частини
Теперішня вартість грошового потоку визначається за формулою
(14.1)
ГПі – грошовий потік і-того року, тис.грн
Кді – коефіцієнт дисконтування
t – роки інвестування
Коефіцієнт дисконтування визначається за формулою
(14.2)
Сд – ставка дисконтування
Чистий приведений дохід характеризує абсолютну величину ефекту від реалізації проекту та визначається за формулою
(14.3)
ГПт – теперішня вартість грошового потоку , тис.грн
ІК – інвестовані кошти (початкові інвестиції), тис.грн
Найбільш ефективний є інвестиційний проект , який має найбільший чистий приведений дохід.
Індекс дохідності визначається за формулою
(14.4)
Період окупності визначається за формулою
(14.5)
ГПсер. – середньорічна величина грошового потоку, тис.грн
Внутрішня норма дохідності характеризує відносний рівень дохідності інвестицій, за якого чистий приведений дохід дорівнює нулю визначається за формулою
(14.6)
Сд1 – ставка дисконтування за якої ЧПД є додатнім (ЧПД1)
Сд2 – ставка дисконтування за якої ЧПД є від’ємним (ЧПД2)
Тема 15. Фінансовий стан підприємства: оцінка і шляхи покращення на підприємстві
Вихідні дані:
Баланс підприємства
На 31 грудня звітного року
АКТИВ |
Код рядка |
Варіанти |
|||||
1 |
2 |
3 |
|||||
На початок року |
На кінець року |
На початок року |
На кінець року |
На початок року |
На кінець року |
||
І НЕОБОРОТНІ АКТИВИ |
|
|
|
|
|
|
|
Нематеріальні активи |
|
|
|
|
|
|
|
залишкова вартість |
010 |
|
|
|
|
|
|
первісна вартість |
011 |
|
|
|
|
|
|
накопичена амортизація |
012 |
|
|
|
|
|
|
Незавершені капітальні вкладення |
020 |
|
|
|
|
|
|
Основні засоби |
|
|
|
|
|
|
|
залишкова вартість |
030 |
2192,2 |
2400,8 |
580 |
675 |
1965 |
2041 |
первісна вартість |
031 |
15872,8 |
16242,7 |
756 |
923 |
3480 |
3728 |
знос |
032 |
13680,6 |
13841,9 |
176 |
248 |
1515 |
1687 |
Довгострокові фінансові інвестиції |
040 |
|
|
|
|
|
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
050 |
|
|
|
|
|
|
Інші необоротні активи |
070 |
|
|
|
|
|
|
Разом за розділом І |
080 |
2192,2 |
2400,8 |
580 |
675 |
1965 |
2041 |
ІІ ОБОРОТНІ АКТИВИ |
|
|
|
|
|
|
|
Виробничі запаси |
100 |
1897,7 |
1019 |
29 |
42 |
98 |
99 |
Незавершене виробництво |
120 |
|
|
|
|
|
|
Готова продукція |
130 |
|
|
|
|
43 |
48 |
Товари |
140 |
|
|
41 |
48 |
65 |
39 |
Векселі одержані |
150 |
|
|
|
|
32 |
78 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
|
|
|
|
|
|
|
чисто реалізаційна вартість |
160 |
1533,5 |
2851,9 |
15 |
2 |
|
53 |
первісна вартість |
161 |
1533,5 |
|
15 |
2 |
|
53 |
резерви сумнівних боргів |
162 |
|
|
|
|
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|
|
|
|
|
|
|
з бюджетом |
170 |
154,7 |
0,0 |
|
11 |
|
16 |
за виданими авансами |
180 |
4,0 |
28,4 |
|
|
|
|
з нарахованих доходів |
190 |
|
|
|
|
|
|
із внутрішніх розрахунків |
200 |
|
|
|
|
|
|
Інша поточна дебіторська заборгованість |
210 |
71,1 |
85,5 |
10 |
28 |
|
4 |
Поточні фінансові інвестиції |
220 |
|
|
|
|
|
|
Грошові кошти та їх еквіваленти |
|
|
|
|
|
|
|
в національній валюті |
230 |
6,3 |
1,9 |
7 |
6 |
2 |
5 |
в іноземній валюті |
240 |
|
|
|
|
|
|
Інші оборотні активи |
250 |
509,7 |
666,4 |
|
|
|
|
Разом за розділом ІІ |
260 |
4177 |
4653,1 |
102 |
137 |
240 |
342 |
ІІІ ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ |
270 |
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
280 |
6369,2 |
7053,9 |
682 |
812 |
2205 |
2383 |
ПАСИВ |
Код рядка |
Варіанти |
|||||
1 |
2 |
3 |
|||||
На початок року |
На кінець року |
На початок року |
На кінець року |
На початок року |
На кінець року |
||
І ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ |
|
|
|
|
|
|
|
Статутний капітал |
300 |
248,1 |
0 |
458 |
604 |
1625 |
1686 |
Пайовий капітал |
310 |
|
|
|
|
|
|
Додатковий капітал |
320 |
|
|
|
|
|
|
Інший додатковий капітал |
330 |
2783,5 |
2793,5 |
|
|
|
|
Резервний капітал |
340 |
|
|
53 |
72 |
140 |
164 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
350 |
965,8 |
719,2 |
(13) |
(17) |
5 |
37 |
Неоплачений капітал |
360 |
|
|
|
|
|
|
Вилучений капітал |
370 |
|
|
|
|
|
|
Разом за розділом І |
380 |
3727,4 |
3512,7 |
498 |
659 |
1770 |
1887 |
ІІ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ НАСТУПНИХ ВИТРАТ І ПЛАТЕЖІВ |
|
|
|
|
|
|
|
Забезпечення виплат персоналу |
400 |
|
|
|
|
|
|
Інші забезпечення |
410 |
|
|
|
|
|
|
Цільове фінансування |
420 |
|
|
|
|
|
|
Разом за розділом ІІ |
430 |
|
|
|
|
|
|
ІІІ ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ |
|
|
|
|
|
|
|
Довгострокові кредити банків |
440 |
55,9 |
248,1 |
|
|
|
|
Інші довгострокові фінансові зобов’язання |
450 |
|
|
|
|
|
|
Відстрочені податкові зобов’язання |
460 |
|
|
|
|
|
|
інші довгострокові зобов’язання |
470 |
|
|
|
|
|
|
Разом за розділом ІІІ |
480 |
55,9 |
248,1 |
|
|
|
|
ІV ПОТОЧНІ ЗОБОВЯЗАННЯ |
|
|
|
|
|
|
|
Короткострокові кредити банків |
500 |
130 |
153,6 |
|
|
|
|
Поточна заборгованість |
510 |
|
|
|
|
|
|
Векселі видані |
520 |
|
|
|
|
|
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
530 |
1437,7 |
1470 |
85 |
80 |
230 |
370 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|
|
|
|
|
|
|
з одержаних авансів |
540 |
|
|
|
|
|
|
з бюджету |
550 |
197,3 |
276,6 |
58 |
21 |
130 |
81 |
з позабюджетних платежів |
560 |
|
|
|
|
|
|
зі страхування |
570 |
|
|
|
|
|
|
з оплати праці |
580 |
495,1 |
730,1 |
41 |
52 |
72 |
34 |
з учасниками |
590 |
|
|
|
|
|
|
Із внутрішніх розрахунків |
600 |
|
|
|
|
|
|
Інші поточні зобов’язання |
610 |
325,8 |
662,8 |
|
|
3 |
8 |
Разом за розділом ІV |
620 |
2585,9 |
3293,1 |
184 |
153 |
435 |
496 |
V ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ |
630 |
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
640 |
6369,2 |
7053,9, |
682 |
812 |
2205 |
2383 |
Дані фінансової звітності
Показники |
Варіанти |
||
1 |
2 |
3 |
|
Дохід від реалізації, тис грн. звітний рік |
11372,3 |
462 |
1849 |
минулий рік |
6355,7 |
451 |
1357 |
Завдання:
Провести аналіз структури активу балансу. Розрахунки виконати у вигляді таблиці:
Таблиця 1 – Структура активу балансу за звітний рік
Вид активу |
Балансова вартість, тис. грн |
Структура, % |
Відхилення (+,-) |
|||
на початок року |
на кінець року |
Відхилення (+, - ) |
на початок року |
на кінець року |
||
1. Необоротні активи
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотні активи
|
|
|
|
|
|
|
3. Витрати майбутніх періодів |
|
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
100 |
100 |
- |
Провести аналіз структури пасиву балансу. Розрахунки виконати у вигляді таблиці:
Таблиця 2 - Структура пасиву балансу за звітний рік
Вид активу |
Балансова вартість, тис. грн |
Структура, % |
Відхилення |
|||
на початок року |
на кінець року |
відхилення |
на початок року |
на кінець року |
||
1. Власний капітал |
|
|
|
|
|
|
2. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|
|
|
|
|
|
3. Довгострокові зобов'язання |
|
|
|
|
|
|
4. Поточні зобов'язання |
|
|
|
|
|
|
5. Доходи майбутніх періодів |
|
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
100 |
100 |
|
Розрахувати показники ліквідності , платоспроможності та оборотності. Результати розрахунків занести в таблицю
Показники |
Минулий рік |
Звітний рік |
Відхилення (+, - ) |
1. Коефіцієнт загальної ліквідності |
|
|
|
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності |
|
|
|
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
|
|
|
4. Коефіцієнт фінансової стійкості |
|
|
|
5. Коефіцієнт автономії |
|
|
|
6. Коефіцієнт фінансової залежності |
|
|
|
7. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів |
|
|
|
8. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
|
|
|
8. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
|
|
|
Дати оцінку фінансового стану підприємства