Билет № 3

Особенности трансформации, проблемы и перспективы современной валютной системы. Перспективы и особенности локализация международного валютного рынка.

Особенности современной валютной системы

1. Денежные системы практически всех стран посредством использования информационных и телекоммуникационных технологий объединены в единую глобальную финансовую систему

2. Деньги теперь полностью отдалены от какого бы то ни было материального носителя

3. Большой объем операций совершается с целью страхования валютных и кредитных рисков

4. Высокая волатильность валютных курсов, которые очень часто имеют свои тенденции, независящие от фундаментальных экономических факторов

5. Локализация валютного рынка

Начался процесс разделения мирового валютного рынка на три основные сегмента: аме­риканский, европейский, азиатско-тихоокеанский.

Кризис Ямайской валютной системы завершился появлением достаточно устойчивой и конкурентоспособной Европейской региональной валютной системы, а впоследствии - экономического и валютного союза ЕС, что стало ло­гическим продолжением укрепления позиций Западной Европы в миро­вой экономике.

Таким образом, тенденцией последнего времени является конкурен­ция валют ведущих региональных центров мира, формирование валют­ного полицентризма и многовалютного стандарта. По сути, мировая валютная система трансформировалась сегодня в двухвалютную, осно­ванную на конкурентной борьбе между долларом США и евро. Укре­пление японской иены в перспективе может привести к возникнове­нию трехвалютной системы.

\

Билет № 4

Организация деятельности международных валютных и финансово-кредитных институтов.

Международные (региональные) валютные и финансово-кредитные институты – это организации созданные в основе межгосударственных соглашений для регулирования валютных и финансово-кредитных отношений между странами с целью содействия их экономическому развитию. Эти организации можно разделить на две группы:

1. Глобальные международные организации( специализированные институты ООН: МВФ и группа всемирного банка (ВБ), всемирная торговая организация (ВТО); специализированные органы ООН: конференция ООН по торговле и развитию- ЮНКАД, Совет по торговле и развитию (выполняет функции ЮНКАД в период между ее сессиями), экономический совет ООН, Парижский и Лондонский клуб кредиторов, ЕБРР, банк международных расчетов.

2. Региональные организации

МВФ (создан в июле 1944, 184 государства) - межправительственная организация, созданная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им помощи при дефиците платежного баланса в виде кредитов в иностранной валюте.

Органами управления являются:

-Высший руководящий орган: Совет управляющих

- Директорат: Исполнительный Совет

- Совещательные органы совета управляющих: международный валютно-финансовый комитет, комитет развития - объединенный комитет совета управляющих МВФ и всемирного банка.

Официально провозглашенные цели МВФ:

1) способствовать международному сотрудничеству в валютной сфере и обеспечивать консультации

2) содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли и таким образом вносить вклад в создание и поддержание высокого уровня занятости и доходов, в развитие производительных сил всех членов Фонда, что рассматривается как его приоритетная экономическая задача

3) обеспечивать поддержание стабильности валют, упорядоченных отношений между странами-членами, предотвращая взаимное конкурентное обеспечение нац. валют

4) помогать в формировании многосторонней системы платежей для осуществления текущих операций между странами-членами и в устранении валютных ограничений, которые препятствуют развитию международной торговли

5) укреплять доверие к финансовому положению стран-членов, предоставляя в их временное распоряжение при определенных гарантиях ресурсы Фонда и таким образом позволяя выправить несбалансированность платежного баланса

6) содействовать сокращению продолжительности и масштабов неравновесия платежных балнсов стран-членов

Группа всемирного банка включает 5 институтов – МБРР (международный банк реконструкции и развития) и его подразделения: международную ассоциацию развития (МАР), междунар. финансовую корпорацию (МФК), многосторонние агентства по гарантированию инвестиций (МАГИ), международный центр по урегулированию международных споров (МЦУИС).

МБРР - оказывает помощь развивающим странам в подъеме жизненного уровня населения путем предоставления кредитов, гарантий, оказания аналитических и консультационных услуг. Высший орган управления МБРР - Совет управляющих (министры финансов или председатели ЦБ, назначаемые, странами-членами на 5 лет). Часть полномочий совет может передать директорам- исполнителям.

Стратегические цели МБРР: поддержание Банка как финансового института на наивысшем уровне в рейтинге надежности (ААА); осуществление эффективного финансового посредничества в области доступа к финансовым рынкам и новым финансовым продуктам, поддержание развивающихся рынков; удовлетворение потребностей клиентов в разных финансовых услугах.

Международная ассоциация развития - оказание помощи наименее развитым государствам ( члены-164 государства).

Структура управления: 1 президент, персонал, штаб квартира. Для вступления в МАР необходимо быть членом МБРР (184 государства).

Международная финансовая корпорация (175 государств) – содействие экономическому росту развивающихся стран путем оказания помощи частному сектору экономики и мобилизация национального зарубежного капитала для этой цели. Высший руководящий орган МФК - Совет управляющих, оперативная деятельность осущ-ся директоратом под председательством президента МФК.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (163 государства) – стимулировать приток инвестиций на производственные цели; предоставлять инвесторам гарантии от некоммерческого риска (войны, беспорядки в стране и пр.) одного государства-члена МАГИ в другом. Органы: совет управляющих и директорат.

МЦУИС (139 стран) – обеспечивает международные механизмы урегулирования инвестиционных споров в арбитражном порядке для содействия привлечению иностранных инвестиций.

Парижский клуб кредиторов - неформальная организация промышленно-развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по гос. долгу стран.

Лондонский клуб кредиторов - международное объединении частных коммерческих банков, регулирующая частные внешние долги должников.

ЕБРР (60 стран) – содействие европейским постсоциалистическим странам в переходе к рыночной экономике, развития в них частной предпринимательской инициативы. Высший распорядительный орган – Совет управляющих, главный исполнительный орган - Совет директоров.