55

Билет № 1

Сущность валютных отношений и валютной системы.

МВКО относятся к категории МЭО, которые имеют следующую структуру:

- международное разделение труда

- международная торговля

- международное движение факторов производства

- международные валютные и кредитные отношения

- международная экономическая интеграция, глобализация

Интеграция стран, мировое хозяйство вызывает необходимость превращения части денежного капитала из нац. валюты в иностранную, и ноборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитных операциях, т.о. сформировались международные валютные отношения (МВО).

МВО – это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве; МВО обслуживают взаимный обмен результатами деятельности нац. экономик.

В результате развития внешнеэкономических связей между государствами, их углубления была сформирована валютная система.

Валютная система – форма организации валютных отношений на национальном, региональном или мировом уровне; является частью экономической системы государства, группы государств одного региона или мировой экономической системы.

Нац. валютная система – форма организации валютных отношений в стране, закрепленная нац. законодательством и учитывающая межгосударственные соглашения.

Нац. валютная система включает элементы:

1. определенный набор международных платежных средств (нац. валюта)

2. режим обмена валюты

3. условия конвертируемости валюты

4. режим валютного курса

5. наличие или отсутствие валютных ограничений

6. режим валютного рынка и рынка золота

7. статус нац. органов, регулирующих валютные отношения (ЦБ РФ, Минфин)

Региональная валютная система включает в себя валютные отношения между группами государств, связанными взаимными соглашениями, и представляет собой совокупность нац. валютных систем, каждая из которых является составной частью региональной валютной системы.

Мировая валютная система – форма организации МВО, основанная на историческом развитии мировой экономической системы и закрепленная международными соглашениями.

Элементы мировой валютной системы:

1. определенный набор международных платежных средств (нац., иностранная и коллективная международная валюта)

2. режим обмена валют, включая валютные курсы, условия конвертируемости валют

3. регламентация состава компонентов международной ликвидности ( международная ликвидность – наличие платежных средств, приемлемых для погашения международных обязательств, регламентаций международных расчетов)

4. унификация правил, форм и инструментов международных расчетов

5. режимы мировых валютных рынков и рынка золота

6. статус института межгосударственного регулирования (МВФ)

Валютная система предполагает наличие субъектов и объектов этих отношений, инструментов и конечной цели управления.

Субъекты валютных отношений – их участники (юр. и физ. лица, финансово-кредитные институты) и регулирующие органы.

Участники валютных отношений:

1. активные (маркет-мейкеры): банки, наци. и транснац. компании, постоянно осуществляющие операции на валютном рынке; от их деятельности зависят спрос и предложение на валюту в текущий период и в будущем

2. пассивные (маркет-юзеры): коммерческие банки, юр. и физ. лица, проводящие валютные операции и не влияющие на состояние валютного рынка

Регулирующие органы (можно выделить как третью категорию, но не всегда):

- ЦБ государства

- правительства государств

- международные финансовые институты и международные кредитные организации

Регулирующие органы проводят стратегическое и оперативное управление валютными отношениями путем использования особых инструментов валютного регулирования и контроля:

1. инструменты стратегического управления:

- способы регулирования курсов резервных валют и валют различных государств

- установление лимита открытой валютной позиции для коммерческих банков и т.д.

2. инструменты оперативного управления:

- интервенция нац. банков и т.д.

Объекты валютных отношений: механизм установления валютных курсов и их режимов; порядок участия иностранного капитала в банковской системе стран; кредитование и расчеты в ин. валюте и т.д.

Конечной целью управления валютными отношениями в рамках валютной системы является её стабильность и положительное влияние на макроэкономические показатели.