Тема 4: Содержание и особенности организации финансов хозяйствующих субъектов.

4.1. Финансы хозяйственной деятельности или корпоративных финансов.

Представляет собой выраженные в денежном измерители …… возникающие в процессе учреждения этих организаций, оказания Р(У), формирования оборотных и внеоборотных активов, привлечения различных источников финансирования, распределение и использование привлеченных средств.

Хозяйствующие субъекты имеют статус юридического лица, это значит:

1. лицо имеет в собственности, в хозяйственном ведении, или оперативном управлении обособленнее имущество

2. отвечает по своим обязательствам этим имуществом

3. может от своего имени приобретать и осуществить имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Юридическое лицо имеет самостоятельный баланс или смету, а так же ведет финансовую отчетность, отраженную ее хозяйственной деятельность.

Среди хозяйствующих субъектов выделяют:

1. коммерческие организации

2. некоммерческие

1. Основная цель коммерческих организаций – получение прибыли. Организационно правовые формы, в которых могут действовать коммерческие организации:

- хозяйственные товарищи

- хозяйственные общества (ООО, ОАО, ЗАО, ОДО)

- производственные кооперативы (собственники и работники одни и тоже лица)

- государственные унитарные и муниципальные предприятия.

2. Некоммерческие организации -> деятельность не связанны с получением прибыли. Но в процессе их деятельности, они могут получать прибыль, которую не распределяют между учредителями, а направляются на финансирование уставной деятельности. Основная цель этих организаций -> удовлетворение материальных и нематериальных потребностей своих членов, веление общественно-полезной деятельности, защита общественных интересов. Некоммерческая организация так же может иметь в собственности или оперативном управлении здания, сооружения и другое имущество. Некоммерческие организации создаются в форме: общественных или религиозных организаций; благотворительных фондов; ассоциаций или союзов.

При учреждении коммерческих организации образуется УК из вносов учредителей. При учреждении некоторых организаций образуется уставной фонд (УФ), который состоит из добровольных взносов участников.

Некоммерческая организация может быть создана в результате реорганизации другой некоммерческой организации. Дополнительные источники поступления финансовых ресурсов и направление их использования определяется целевой и функциональной деятельностью предприятия или организации.

Финансовые отношения хозяйствующих субъектов можно систематизировать по следующим направлениям:

1. финансовые отношения, связанные с формированием УК или УФ, который является основным источником формирования первоначальных активов.

2. финансовые отношения, связанные с производством и реализацией продукции, оказанием услуг.

3. финансовые отношения, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, а так же долевым участием в хозяйственной деятельности.

4. финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и их обособленными подразделениями (филиалы и представительства), а так же между хозяйствующими субъектами и вышестоящими организациями (министерства, холдинги)

5. финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и финансовыми организациями государства по уплате налогов, сборов и других платежей в бюджетную систему.

6. Финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и финансово-кредитными организациями в процессе осуществления финансовых расчетов, хранения денег, получение и погашение кредитов, уплаты %, получения других банковских услуг.

7. финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, рисков, ответственности при страховании работников предприятия.

8. финансовые отношения между субъектами и его собственниками, инвесторами, работниками, возникающие при распределении и использовании доходов, выплате дивидендов, % при оплате труда.

Основной источник поступления финансовых ресурсов коммерческих предприятий в процессе их деятельности – это выручка от реализации, принимающая в процессе распределения форму денежных доходов и накоплений.

Накопления финансовых средств производится в основном за счет нераспределенной прибыли. Дополнительные источники – заемные средства, которые могут быть получены в виде кредитов, облигационных займов и т.п.

Принципы финансовой деятельности коммерческих предприятий:

1. Принцип хозяйственной самостоятельности – реализуется тем, что коммерческие субъекты независимо от их формы собственности самостоятельно определяют расходы, источники финансирования, направленные вложения денежных средств, с целью получения прибыли. Государство может регламентировать некоторые виды деятельности, через лицензирование. Кроме того, государство определяет минимальные размеры УК для разных предприятий. Государство определяет требования по охране труда.

2. Принцип самофинансирования – одно из основных условий предпринимательской деятельности. Означает полную окупаемость затрат на производство и окупаемость продукции, а так же возможность развития производства, расширение производства за счет собственных источников (или с помощью кредитов).

3. Принцип материальной заинтересованности – связан с целью предпринимательской деятельности, получением прибыли. Прибыль является источником повышения благосостояния собственников и работников предприятия.

4. Принцип материальной ответственности – реализуется через осуществление системы штрафов, неустоек за нарушение договоренных обязательств или финансовой дисциплины, может быть реализован применением процедур банкротства.

5. Принцип обеспечения финансовых резервов.

На финансовую деятельность предприятия оказывают влияния факторы, связанные с его производственной деятельностью (субъективные факторы) и факторы независимые от деятельности предприятия (объективные).

Субъективные факторы:

- организационно-технический уровень управления

- качество маркетинговой работы

- конкурентная способность выпускаемой продукции

- размер предприятия

- уровень производительности труда

- уровень затрат на производство

- уровень отпускаемых цен

Объективные факторы:

- уровень рыночных цен на потребляемые ресурсы

- норма Ам отчислений

- конъюнктура рынка

- налоговая и таможенная политика

- уровень развития финансово-кредитной системы

Основная задача управления финансовыми коммерческими предприятиями: увеличение его рыночной стоимости (это сумма денежных средств, которые может получить собственник, при продаже своего пакета акций или доле участия, лежит в основе определения рентабельности инвестиций собственника).

В процессе своей деятельности некоммерческие организации могут использовать следующие источники финансирования ресурсов:

- регулярные и единовременные поступления и взносы от участников и членов

- добровольные имущественные взносы и пожертвования

- выручка от реализации Т, Р, У

- дивиденды, доходы, %, полученные по ценным бумагам или вкладам

- доходы от коммерческого использования собственности.

Законодательство может установить ограничения на источники доходов для некоторых видов коммерческих организаций.

Важное место в деятельности некоммерческих организаций занимают бюджетный расход. Он составляется с учетом проведения необходимых мероприятий для ведения уставной деятельности для содержания аппарата управления, для совершения административных и командировочных расходов для осуществления арендных и налоговых платежей.

Исполнительная дирекция некоммерческих организаций может составлять ежеквартальные (годовые) бюджеты доходов и расходов. Он утверждается высшим органом управления.

Члены высшего органа управления не получают вознаграждения за труд.

Некоммерческие организации так же ведут бухгалтерскую финансовую отчетность, производят наличные платежи и другие отчисления, предусматриваются законодательством.

Некоммерческие организации могут создавать свои филиалы или представительства.