1.5. Показатели ликвидности баланса.
Активы |
Базис |
Отчет |
Пассивы |
Базис |
Отчет |
|
А1- наиболее ликвидные активы (260+250) |
|
|
П1- наиболее срочные обязательства (620) |
|
|
|
А2- быстро реализуемые активы (230) |
|
|
П2- краткосрочные пассивы - П1 (610) |
|
|
|
А3- медленно реализуемые активы (210) |
|
|
П3- долгосрочные пассивы (590) |
|
|
|
А4- труднореализуемые активы (190) |
|
|
П4- постоянные пассивы (490) |
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
|
1.6. Показатели деловой активности предприятия:
Коэффициенты деловой активности |
вБП |
вОП |
Отклон. |
Коэффициент
трансформации:
|
|
|
|
Коэффициент
оборачиваемости капитала: |
|
|
|
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности:
|
|
|
|
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской
задолженности:
|
|
|
|
Коэффициент
оборачиваемости материально
производственных запасов:
|
|
|
|
1.7. Показатели рентабельности.
Коэффициенты рентабельности |
вБП |
вОП |
Отклон. |
Коэффициент
рентабельности всех активов
(экономическая рентабельность):
|
|
|
|
Коэффициент
рентабельности реализации (коэффициент
трансформации):
|
|
|
|
Коэффициент
рентабельности собственного капитала:
|
|
|
|
Коэффициент
рентабельности оборотного капитала:
|
|
|
|
Коэффициент
рентабельности инвестиций:
|
|
|
|
1.8. Анализ вероятности банкротства.
Существуют несколько подходов диагностики вероятности банкротства. Первый подход был предложен американским экономистом Альтманом.
Модель Z-счёт Альтмана: Z = 3,3К1 +1,0К2 + 0,6К3 +1,4К4 +1,2К5, где
Z – счет Альтмана, К1 – отношение операционной прибыли (до выплаты налогов и процентов) к сумме активов (валюта баланса), К2 – отношение выручки от реализации к валюте баланса, К3 – отношение собственного капитала к привлеченному (долгосрочным обязательствам), К4 – отношение нераспределенной прибыли к валюте баланса
К5 – отношение собственных оборотных средств к валюте баланса.
Если Z – счет Альтмана > 2,675, то вероятность банкротства мала.
Показатели |
в БП |
в ОП |
К1 = 140(отчет)/300 |
|
|
К2= 010/300 |
|
|
К3 = 490(отчет)/(590+690) |
|
|
К4 = 190(отчет)/300 |
|
|
К5 = (490+590-190)/300 |
|
|
Z - счет Альтмана |
|
|
Трёхфакторная модель прогнозирования банкротства предприятия с использованием коэффициента текущей ликвидности (Ктл) и соотношения собственного и заемного капитала (Кзс).
С= К1*Ктл + К2*Кзс + К3= -1,0736*Ктл + 0,0579*Кзс – 0,3877
Если С > 0, то вероятность банкротства мала. Однако, необходимо учесть, что одновременно с величиной С рассматривается рентабельность продукции: Rпр = прибыль от реализации / выручка от реализации. И если Rпр 0,3 , то предприятие является платежеспособным.
оказатели |
в БП |
в ОП |
К1 |
-1,0736 |
|
К2 |
0,0579 |
|
К3 |
-0,3877 |
|
Ктл=(260+250+230+210)/690 |
|
|
Кзс=(590+690)/700 |
|
|
С=К1*Ктл+К2*Кзс+К3 |
|
|