44. Сущность и методы регулирования международных государственных кредитов.

ГК – это кредитование гос-в друг другом и выставление гос-х гарантий и донорская помощь. Государство при гос. кредитовании м. выступать в роли кредитора, заемщика, донора или гаранта. При междунар-м кредитовании часто происходит неоплата долгов, т.к. данный кредит осложнен несоверш-ми правами на ресурсы. Любое гос-во имеет суверенитет и его трудно заставить расплатиться по долгам. Долг возвращ-ся только в том случае, если должник сам решает его погасить. Инвестиц-й рейтинг страны-должника падает при непогашении кредита.

Страны в различные периоды истории выполняли различные ф-ции. До 2-й мировой войны крупными кредиторами были Европ-е страны. После нее они превратились в заемщиков, а кредитором стали США. До 1991г. Россия была крупным кредитором: 21,4 ВВП выделялось на кредиты. С1991 по 2005 Россия являлась крупным заемщиком – как по долгам бывшего СССР, так и принадлежащих непоср-о ей. На сегодня РФ рассчиталась с МВФ и остались несущ-е долги Лондонскому и Парижскому клубам. Инвест-й рейтинг высокий. США является крупным кредитором на международном рынке капиталов, но кроме того и крупным заемщиком. В наст.время кредиторами являются – Канада, Япония, Франция и Германия.

Регулирование гос.долга включает 2 инструмента: через МВФ и заключение договора о валютном клиринге. МВФ является официальной организацией, которая имеет право урегулировать гос.долги. МВФ м. использовать при регулировании долга угрозу отклонения будущих просьб о предоставлении кредита, а свое одобрение новых займов м. связать с такими условиями как строгое выполнение графика платежей и сокращение макроэк-их расходов. Валютный клиринг – соглашение между правительством 2-х и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств. Валютный клиринг отлич-ся от клиринговых операций след-м: 1-зачеты по внутр-му клирингу провод-ся банками в добровольном порядке, по вал-му – в обязательном; 2-по внутр-му клирингу сальдо зачета немедленно превращ-ся в деньги, при вал-м – возникает проблема погашения.

Виды: 1) по числу стран-участниц: односторонний, двухсторонний, многосторонний, международный; 2) по объему операций: полный (охватывает до 95% плат-го оборота), частичный (распр-ся на некоторые операции); 3) по способу регулирования сальдо клиринг-го счета: свободно-конверт-е сальдо, условно-конверт-е сальдо (по истеч. срока), неконверт-е сальдо.

45. Кредитование экспортно-импортных операций: российский и зарубежный опыт.

Росс-й заемщик кредит в ин.валюте м. привлечь как от уполномоченного росс-го банка, так и от зарубежного. Кредит в уполномоченном банке выдается на след. цели: 1-для создания и развития экспортных производств; 2-под будущее поступление ден-х ср-в на экспорт товаров; 3-для обеспечения текущей деятельности предприятия.

Необходимые док-ты:

1) ходатайство на получение кредита (цель, сумма, сроки, эк-кий эффект от использ-я кредита, ист-ки погашения);

2) предоставление гарантий, поручительства, залогов или страхование кредита,

3) бизнес-план – предоставляется под покупку оборудования или технологии, когда есть инвест-й проект (инвест-е вложения в осн-й капитал, окупаем-ть ч/з опред-й срок); технико-экон-е обоснование (хар-т капитал, произв-й процесс, фин-ю часть, нет плана маркетинга);

4) расчет сроков использ-я и погашения кредита и уплаты %.

Заемщик обязан оформить паспорт сделки, в кот-м выделяются след-е разделы (Инстр-я 117 от 15.06.2004):

1. %-ные и иные платежи, предусм-е кред-м договором без учета плат-го погашения осн-го долга, описыв-ся методы определения %-ной ставки;

2. сумма задолж-ти по осн-му долгу на дату предост-ния резидентам в уполном-й банк паспорта сделки для подписи;

3. описание графика платежей по получению заемных ср-в начиная с даты предост-я резидентом паспорта сделки на оформление;

4. описание графика платежей по возврату заемных ср-в;

5. отметка о принадлеж-ти к международ-м фин-м организ-м;

6. отметка о наличии отн-й прямого инвестиров-я;

7. сумма залогового или др. обеспечения;

8. информ-я о получении резидентом кредита, предоставл-го на синдициров-й основе.

Российский заемщик м. взять кредит в зарубежном банке, но в этом случае обслуживание кредита будет производиться через российский уполномоченный банк. Т.е. заемщик д. уведомить банк о необходимости обслуживания кредита. Док-ты: 2 экз. сведения о договоре, копия документов заверенные клиентом ( кред. договор, документ о регистрации данной валютной операции, документ содержащий информацию об изменениях задолженности по кредитному договору и др).

Еще одна возм-ть получения долгоср-х ресурсов – лизинг у заруб-х компаний. За рубежом, в частности в Европе, кредит в ин-й валюте м. получить не только в банке, но и в кред-м союзе. В практике Великобритании кредит м. получить ч/з конфирмационный дом. Их ф-ции (работают по отраслям):

1-получение заказа от заруб-й фирмы на товары от Британских компаний;

2-размещение заказов выбр-х изготовителей;

3-получение товаров от производителей, их оплата и организ-я отгрузки за границу;

4-если потребитель не имеет достаточно ден-х ср-в, то конфирмационный дом и.п. предост-ть кредит ин-му покупателю. Мин-й срок – 180дн., макс-й – 5лет. Длительный срок в тех контрактах, где более 20тыс.фунтов стерлингов.