7. Современные тенденции развития фкс

ФКС стран в современном мире нестабильны. Они нах-ся на стадиях адаптации к условиям рын-й эк-ки, т.е. идет процесс перехода на новые условия микро- и макроэк-ки. В разв-ся странах эк-ка нах-ся на стадии начального этапа разв-я рыночной эк-ки. В развитых странах эк-ка достигла высокого ур-ня разв-я: развито пр-во, ФКС, невыс. инфляция и т.д. Эти страны, хотя и достигли своего выс. ур-ня, сталк-ся с проблемами своего дальнейш разв-я.Основу соврем. тенденций развития ФКС составляют ДКП и финансовая пол-ка. ДКП проводит ЦБ гос-ва, а финн-ую пол-ку – правительство в лице Минфина. ДКП - сов-сть мер эк-кого регулирования денежного обращения и кредита, направленных на достижение установленного эк-го роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиц-ую активность и др. важные макроэкономические процессы. Главная задача ДКП - поддержание стабильной покупательной силы нац-ной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов. ДКП явл-ся одной из важнейших частей регулирования всей эк-ки страны. Во второй половине 20 века сложился единый подход целей регулирования эк-ки:

1)стабильная нац. валюта

2)обеспечение стабильных темпов эк роста

3)равновесие Плат.Баланса.

Осущ-я ДКП ЦБ достигает развития внутренней эк-ки, укрепления ден-го обращения, сбалансированности внутренних эк-ких процессов. ДКП осущ-ся косвенным (эк) и прямыми( администрат) методами воздействия. Задача гос. сектора - стабилизация эк-ки.Финансовая пол-ка - необходимость обеспечения эк роста, борьба с инфл, ликвидация гос долга, сниж бюдж дефицита. Основу финн-вой пол-ки составляет налоговая, бюджетная и соц-ная пол-ки. Финансовая пол-ка имеет след. звенья:

1)выработка научно-обоснованных концепций развития финансов

2)определение осн направлений использования фин-ов на перспективу и текущий период

3)осущ-е практических действий, направленных на достижение поставленных целей.

ФП делится на финансовую стратегию и финансовую тактику (решение задач конкретного этапа развития общества)

8. Центральный банк и его роль в экономике

Современная банковская система двухуровневая. Первый уровень – это Центральный банк. Второй уровень – это система коммерческих банков. Центральный банк – это главный банк страны. В США он называется ФРС (Федеральная Резервная Система – Federal Reserve System), в Великобритании – это Банк Англии (Bank of England), в Германии – Bundesdeutchebank, в России – Центральный банк России и т.п.  Центральный банк выполняет следующие функции, являясь: • эмиссионным центром страны (обладает монопольным правом выпуска банкнот, что обеспечивает ему постоянную ликвидность. Деньги Центрального банка состоят из наличных денег (банкноты и монеты) и безналичных денег (счета коммерческих банков в Центральном банке) • банкиром правительства (обслуживает финансовые операции правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование государства. Казначейство хранит свободные денежные ресурсы в Центральном банке в виде депозитов, а, в свою очередь, Центральный банк отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее установленной нормы.)  • банком банков (коммерческие банки являются клиентами центрального банка, который хранит их обязательные резервы, что позволяет контролировать и координировать их внутреннюю и зарубежную деятельность, выступает кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения коммерческих банков, предоставляя им кредитную поддержку путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг)  • межбанковским расчетным центром  • хранителем золотовалютных резервов страны (обслуживает международные финансовые операции страны и контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках). • Центральный банк определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику.  Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Различают: 1) универсальные коммерческие банки и 2) специализированные коммерческие банки Банки могут специализироваться: 1) по целям: инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты), инновационные (выдающие кредиты под развитие научно-технического прогресса), ипотечные (осуществляющие кредитование под залог недвижимости); 2) по отраслям: строительный, сельскохозяйственный, внешнеэкономический; 3) по клиентам: обслуживающие только фирмы, обслуживающие только население и др.

9. Функции коммерческих и инвестиционных банков

Функционирование большого количества коммерческих банков дает возможность выбрать наиболее оптимальный вариант для клиента. Все коммерческие, как в принципе и любые другие банки выполняют ряд функций. Выдача кредитных карт (credit card), кредитование, депозиты все это относится к функциям, выполняемым коммерческими банками, но спектр функций достаточно велик и поэтому требует более детального рассмотрения.

Функции коммерческих банков:

1. Превращение временно свободных денежных средств в капитал при помощи мобилизации. Таким образом, банки аккумулируют денежные сбережения и средства в виде вкладов, это может быть не пополняемый или пополняемый депозит, и превращают их в ссудный капитал, который используется для кредитования.

2. Осуществление безналичной депозитно-кредитной эмиссии, или проще говоря, создание кредитных денег. Кредитование средствами с депозитных счетов увеличивает количество денег в обращении. При выдаче кредита банк создает для кредитуемого депозитный счет. Банковское обслуживание позволяет кредитуемому лицу снять деньги с созданного для него депозитного счета в любой момент времени, естественно с учетом временной работы банка.

3. Посредническая функция банков, заключается в предоставлении ссуд юридическим и физическим лицам, за счет средств взятых у конечных кредиторов. В таком случае лицо, заключившее с банком договор на не пополняемый или пополняемый депозит, является конечным кредитором, а лицо берущее кредит в банке оказывается конечным заемщиком.

4. Кассовое обслуживание клиентов и проведение денежных расчетов. Данная функция банков служит для предоставления посреднических услуг в сфере операций, расчетов и проведения платежей клиентами банка. Такое банковское обслуживание оплачивается клиентом соизмеримо процентам за услуги или одним фиксированным платежом.

5. В функции банка входит покупка, продажа и выпуск ценных бумаг или платежных документов. В таком случае банки выступают каналом, который обеспечивает направление сбережений. Помимо этого банки занимаются выпуском кредитных карт (credit card) для удобства осуществления клиентами всевозможных платежных операций

 

Инвестиционные банки — специальные кредитные институты, осуществляющие финансирование и кредитование инвестиций. Эти банки яшшются неидентичными банковскими учреждениями, что связано с особенностями рынка ссудных капиталов и различиями банковского законодательства отдельных промышленно развитых страну Так, классический тип инвестиционного банка США утвержден Банковским актом 1935 г. (акт Глосса—Стиголла). Основной функцией инвестиционного банка в США является эмиссионная функция — ведение переговоров с торгово-промышленными компаниями о выпуске новых акций и облигаций и техническая подготовка таких выпусков с принятием на себя обязательств по размещению ценных бумаг на рынке и приобретению той их части, которая не будет размещена по подписке.

В европейских промышленноразвитых странах такого четкого разграничения между коммерческими и инвестиционными банками не существует. Так, в Великобритании инвестиционными операциями традиционно занимаются торговые банки. Наиболее влиятельные из них (около 60) входят в ассоциацию инвестиционных банков. С 1970 г. в эту область активно вторгаются коммерческие банки.

В ФРГ инвестиционные банки как самостоятельные институты не получили распространения. Здесь банки сочетают как краткосрочные, так и долгосрочные инвестиционные операции. При этом ведущее место на рынке ссудных капиталов страны занимают гроссбанки (Немецкий, Дрезденский и Коммерческий).

Функции инвестиционных банков в странах Восточной Европы выполняют народные, национальные, а также государственные банки (Болгария, Венгрия) или специализированные банки (Румыния). Структура и функции этих банков систематически претерпевают изменения. Так, инвестиционный банк «Прага» был утвержден в 1948 г. До 1950 г. он осуществлял финансирование и долгосрочное кредитование капитального строительства, включенного в государственный план. В 1959 г. его функции были переданы Государственному банку.

10. Характеристика специализированных кредитно-финансовых институ­тов

В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых стран важную роль стали играть специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли важное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, строительные общества, инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важным поставщиком заемного капитала.

Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные предпосылки: рост доходов населения в развитых странах, активное развитие рынка ценных бумаг, предоставление этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, круг специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на длительные сроки, а значит осуществлять долгосрочные инвестиции. Основные формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи. Указанные институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных средств, так и в сфере кредитных операций.