- •Запитання до розділу
- •Узагальнення результатів розрахунків
- •Індивідуальні завдання до розділу
- •Вхідні дані для розрахунків по варіантам (Частина 1)
- •Розділ 4. Вирішення задач кількісного фінансового аналіза засобами excel
- •4.1. Проведення обчислень методом послідовних ітерацій
- •Взагалі, внутрішня норма прибудковості по ряду операцій з грошовими ресурсами – це така норма прибутку, при якому чиста приведена вартість дорівнює нулю.
- •4. 2. Обчислення внутрішньої норми прибутковості засобами вбудованих функцій
- •4.3. Розрахунки на основі змінної ставки відсотків при роботі з цінними паперами.
- •Приклади проведення розрахунків при роботі з цінними паперами
- •4.4. Фінансові розрахунки на основі постійної ставки відсотків Теоретичні відомості. Найбільш вживані фінансові функції для розрахунків операцій по кредитах та позиках
- •Розрахунок основних величин при річному обліку відсотків
- •Існує ряд взаємопов’язаних фінансових вбудованих функцій Excel, див. Табл. 4.3.
- •Фінансові функції для розрахунків операцій по кредитам та позикам
- •4.5. Індивідуальні завдання до розділу 4
- •Розділ 5. Розрахунок періодичних виплат
- •5.1. Розрахунок постійних періодичних виплат
- •Величину щомісячник виплат розраховуємо як
- •5.2. Розрахунок виплат за відсотками
- •Синтаксис функції:
- •Щорічні відрахування складають
- •5.3. Розрахунок суми виплат по відсотках. Функція общплат()
- •5.4. Розрахунок платежів по відсотках. Функція оснплат()
- •Синтаксис:
- •5.5. Розрахунок основних виплат
- •Синтаксис:
- •5.6 Індивідуальні завдання до розділу 5
- •Розділ 6. Приклади формування економічних альтернатив для підтримки прийняття рішення
- •Необхідно визначитись з якого місяця доцільніше здійснювати виплати та за яким варіантом вести розрахунки.
- •6.4. Індивідуальні завдання
- •Необхідно визначитись з якого місяця доцільніше здійснювати виплати та за яким варіантом вести розрахунки.
- •Розділ 7. Розрахунок амортизаційних відрахувань.
- •Завдання до лабораторної роботи «Амортизація»
- •Комплект тестових завдань для поточного контролю знань
- •1. Нехай періодична ставка відсотків становить 1,5% і нараховується кожного місяця. Вказати правильну номінальну ставку:
- •2. Відомо, що на суму 1000грн. Кожного місяця нараховується 1% за складними відсотками і у кінці року отримуємо суму 1126,80 грн. Вказати чому дорівнює ефективна річна ставка відсотків:
- •1. Фінансові розрахунки при вирішення інженерних задач базуються перш за все:
- •На врахуванні нерівноцінності грошей у різні моменти часу;
- •Список використаних джерел
4. 2. Обчислення внутрішньої норми прибутковості засобами вбудованих функцій
Теоретична довідка. Як варіант проведення розрахунків фінансового аналізу з обчисленням внутрішньої норми прибутковості, можна вказати використання фінансових функцій Excel.
Програма Excel має вбудовану фінансову функцію ВСД(), яка безпосередньо призначена для розрахунку внутрішньої норми прибутковості. Функція ВСД() має такий синтаксис:
= ВСД(значения;предположение),
де: значения – це діапазон комірок, у яких зберігаються доходи та витрати, причому витрати вказані зі знаком мінус. Цей аргумент є обов’язковим;
предположение- необов’язковий аргумент, що вказує ступінь наближення визначення внутрішньої норми прибутковості. По замовчуванню програма використовує значення 10%.
Зазначимо, що у попередніх версіях ця функція записується як ВНДОХ та має синтаксис:
ВНДОХ(значения;предположение).
Особливості використання функції ВСД():
Аргумент значения функції ВСД() вказує на значення прибутків, а не їхні приведені вартості. Під час роботи функція обраховує приведені вартості;
Прибутки, які вводяться як аргументи функції ВСД(), повинні бути розділені у часі рівними проміжками. Потрібно, щоб прибутки надходили у кінці періодів. Виключення може становити перше значення.
Якщо за один період часу мали місце надходження прибутків та були витрати, то аргументом функції (за вказаний період) буде сума усіх прибутків та витрат, з урахуванням знаків.
Значення норми внутрішньої прибутковості, яке розраховує функція ВСД(), вказує ставку, яка відноситься до одного інтервалу часу, а саме вказує відсотки за рік, місяць і т. п..
Функція ВСД() використовує ітераційний метод рішення. Якщо після 20 ітерацій рішення не знайдено, то функція повертає помилку #ЧИСЛО (#NUM). В такому випадку потрібно спробувати “підібрати” рішення за допомогою Подбор параметра. Точність, з якою знаходиться внутрішня норма прибутковості, можна встановити за допомогою команди: меню Сервис, Параметры, вкладка, Вычисления, встановити прапорець Итерации і вказати потрібне число ітерацій, та значення відносної похибки обчислень.
Перевіримо розрахунок за допомогою функції ВСД(). У нашому прикладі для визначення внутрішньої норми прибутковості потрібно ввести формулу
= ВСД(В4:В11),
яка повертає значення 2,010%. Результат співпадає з результатом, отриманим підбором параметра.
Зазначимо, що функція ВСД тісно зв’язана з функцією ЧПС. Ставка прибутковості, що обчислюється ВСД, зв’язана з чистою поточною вартістю, що дорівнює 0. Взаємозв’язок функцій ЧПС и ВСД відтворено у наступній формулі:
ЧПС(ВСД(B4:B11);B4:B11) дорівнює -1,76709E-09.
Враховуючи точність обчислення для функції ВСД, одержане значення -1,76709E-09 можно вважати 0 (нулевым).]
4.3. Розрахунки на основі змінної ставки відсотків при роботі з цінними паперами.
Теоретичні відомості. Якщо ставка відсотків змінюється з часом, то для розрахунку майбутньої суми (після нарахування складних відсотків можна використовувати вбудовану функцію БЗРАСПИС().
Синтаксис функції БЗРАСПИС():
БЗРАСПИС (основной_капитал;ставки),
де
Основной_капитал – це поточна вартість (приведена вартість);
Ставки – це масив ставок відсотків.
Значення аргумента ставки можуть бути числами або порожніми комірками; інші значення дають в результаті значення помилки #ЗНАЧ! при роботі функції БЗРАСПИС. Порожні комірки трактуються як нулі (нема прибутку).
Функція БЗРАСПИС може використовуватись при роботі з цінними паперами.