Контрольные вопросы

1. В чем состоит специфика валютных отношений?

2. Что такое валютные риски, и какие причины их вызывают?

3. Как измеряется степень валютного риска?

4. Американская компания продает в Европу партию товара стоимостью 100 млн. евро с отсрочкой платежа 30 дней. В момент заключения контракта доллар стоил 1,03 евро. Какие будут пределы возможного уменьшения стоимости актива, если через 30 дней курс доллара увеличится до 1,1 евро?

5. Какие бывают виды валютных рисков?

6. Что такое операционный валютный риск и какие последствия он вызывает?

7. Когда возникают бухгалтерские валютные риски?

8. Какие существуют способы валютной трансляции?

9. Что такое функциональная валюта и валюта отчетности?

10) В чем состоит природа экономических валютных рисков, и с каким из видов валютного курса (номинальным или реальным) связано их действие?

11) Как определяется мера экономического валютного риска?

12) В чем выражаются политические валютные риски?

13) В чем состоит сущность управления валютными рисками?

14) Какие применяются стратегии управления валютными рисками?

15) Какие факторы влияют на выбор методов страхования валютных рисков?

16) Как действуют валютные и мультивалютные оговорки?

17) Что значит «передать риск другой компании»?

18) Что такое сальдирование валютного риска, неттинг открытых валютных позиций, параллельные займы?

19) Как действуют в качестве инструмента хеджирования валютных рисков форвардные операции?

20) В чем состоит особенность фьючерсного хеджа?

21) Что такое опцион как инструмент хеджирования валютного риска?

22) Как осуществляется управление экономическими валютными рисками?

23) Как страхуются политические валютные риски?

Библиографический список

1. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 1998.

2. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 1994.

3. Сурен Лизелотт. Валютные операции. Основы теории и практики / Пер. с нем. – М.: Дело, 1998.

4. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Научн. ред. В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998.

5. Первозванский А.А., Первозванская Г.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. – М.: ИНФРА-М, 1994.

Заключение

В настоящее время нет необходимости доказывать, что от понимания проблемы рисков и отношения к ним зависит успех деятельности любой системы вне зависимости от того, что она из себя представляет – коммерческую или бюджетную организацию, либо на каком уровне рассматривается риск – макроуровне или микроуровне. Принимая во внимание тот факт, что современное общество по праву может именоваться «обществом риска», необходимость применения системы управления рисками не вызывают сомнения. В этой связи представляется целесообразным рассмотрение теоретических и практических аспектов управления рисками, в том числе таможенными.

При осуществлении любого вида деятельности существует вероятность потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Финансовый менеджмент всегда ставит получение дохода в зависимость от риска. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории. Риск дает шанс получить сверхприбыль и в то же время означает вероятность оказаться в убытке.

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Риск - это неопределенность хода и последствий отдельных операций, деятельности компании в целом. Другими словами, это неполная известность эффективности планируемых или уже проводимых операций.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Таким образом, управление рисками - это ни что иное, как мера экономической безопасности.

Эффективность управления риском во многом определяется классификацией риска. Под классификацией риска понимается сис­тема распределения рисков на конкретные груп­пы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация риска позволяет четко опреде­лить место каждой его рисковой составляющей в общей системе и создает возможности для эф­фективного применения соответствующих мето­дов и приемов управления риском. Обладание информацией обо всех существующих признаках и видах классификации риска и его отдельных кате­горий, классов, родов представляется значимым для научной и практической деятель­ности по управлению риском. Однако к настоящему времени в экономической литературе еще не достаточно представлен понятийный и классификационный аппарат теории рисков.

Одной из наиболее подверженной рискам сфер деятельности является внешнеэкономическая деятельность. Из-за влияния особенностей международного права, своеобразных объективных и субъективных моментов, связанных с таможней, сложно предсказуемыми скачками цен на импортные товары, сильным влиянием нетарифного регулирования, поле рисков внешнеэкономических операций значительно расширяется, становится более динамичным. Одну из основных групп рисков, с которыми сталкивается участник ВЭД при проведении ВЭО, составляют риски, связанные с процессом таможенного оформления. В эту группу входят:

- риски, связанные с несвоевременностью проведения сертификации товара;

- риск неправильного расчета таможенных пошлин, акцизов, НДС и т.д.;

- несоблюдение требований по заполнению документов по ВЭО;

- риск неправильного выбора транспортного средства, не отвечающего требованиям Таможенной конвенции МДП.

Во избежание этой группы рисков участнику ВЭД необходимо четко представлять и знать порядок прохождения таможенных процедур для каждой ВЭО либо воспользоваться услугами таможенного брокера.

Таможенные органы, в свою очередь, при осуществлении таможенного оформления и контроля также сталкиваются с такой проблемой как таможенные риски.

Определение таможенного риска дается в приказе ГТК России от 08.05.02г. № 465 «Об утверждении Положения о критериях отнесения товаров и внешнеэкономических операций к группам риска»: риск - вероятность нарушения таможенного законодательства, связанная с уклонением от уплаты причитающихся таможенных платежей. Таким образом, любое противоправное действие, направленное на сокращение размера таможенных платежей влечет за собой таможенный риск.

Классификация таможенных рисков происходит по определенным семи критериям. Все эти критерии являются некими флажками, информирующими сотрудников таможенных органов о существующей опасности сокращения или неуплаты причитающихся таможенных платежей.

Поскольку при таможенном оформлении и контроле досматриваются не все товары и транспортные средства, то внимание концентрируется, и более строго контролируются товары и ВЭО, которым присущи данные критерии рисков.

Проводя параллели между рисками, с которыми сталкивается участник ВЭД и таможенными рисками, можно отметить следующее. Для участника ВЭД риск - это вероятность недополучения части прибыли, которую он мог бы получить, в силу каких-либо определенных причин. Таможенные риски - это вероятность недополучения причитающихся пошлин и налогов, что влечет уменьшение поступлений в федеральный бюджет. Таким образом, в обоих случаях риск- это потеря части дохода. Отличие заключено в субъекте, который несет потери, в первом случае - это участник ВЭД, во втором - это таможенные органы, которые наполняют федеральный бюджет.

Практически любым риском можно управлять с помощью различных способов, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Для эффективного управления рисками необходимо умение измерять степень того или иного риска.

На практике используется целый ряд методов анализа и оценки риска. Так как различные методы анализа риска являются специализированными, то выбор и сравнение методов должны проводиться в зависимости от конкретных задач, стоящих перед организацией.

К очень важным видами риска относятся финансовые риски.

Чтобы ответить на вопросы, каким видам финансовых рисков и как под­вержен тот или ной участник ВЭД, следует, прежде всего, ознакомиться с фи­нансовой отчетностью фирмы: бухгалтерским балансом, отчетом о прибылях и убытках и другими документами, в том числе с пояснительной запиской.

Важным методом оценки риска является комплексный анализ финансового состояния предприятия, диагностика его финансовой устойчивости и платежеспособности. Современная диагностика риска финансово-хозяйственной дея­тельности предприятия необходима, прежде всего, для выявления и нивелирования причин финансового риска. Существует множество методов оценки риска: через дисперсию и среднеквадратическое отклонение, используя «Z-анализ» Альтмана и др.

С нашей точки зрения, используя методический прием, предложенный Роговым А.А., можно охарактеризовать финансовые риски предприятия участника ВЭД, а также указать какие виды риска прослеживаются в строках форм финансовой отчетности. Метод заключается в том, что читая финансовую отчетность, можно проследить виды риска, присущие данной организации в данный период времени.

Для федеральной таможенной службы России очень важны таможенные риски и как их следствие - направления борьбы за решение одной из главных проблем, стоящих перед таможенной службой Российской Федерации – недобором таможенных платежей.

В зависимости от результатов идентификации и анализа рисков возможно принятие различных управленческих установок по их разрешению и снижению:

а) уклонение; б) снижение степени; в) оптимизация; г) принятие; д) распределение или передача.

Снижение степени финансового риска возможно при помощи механизмов нейтрализации. Средства разрешения таможенных рисков имеют свою специфику. Так в таможне с целью нейтрализации таможенных рисков, связанных с недоставкой то­варов по процедуре ДКД, широко применяется система банковских гарантий, когда банк, включенный в специальный реестр, утвержденный ГТК (ФТС) России, высту­пает гарантом перед таможней.

Перевод таможенных рисков также возможно осуществлять путем расширения действия института таможенных брокеров.

В зависимости от специфики таможенной деятельности, процесс выявления таможенных рисков можно осуществить с использованием ПС «Анализ рисков».

На первом этапе товар пересекает таможенную границу и представляется в таможню на границе. Затем таможня на границе отправляет товар по процедуре доставки под таможенным контролем во внутреннюю таможню и одновременно с этим отправляет электронное уведомление с необходимой информацией о товаре и транспортном средстве.

На втором этапе ОКТО таможни назначения, в первую очередь, обрабатывает поступивший из таможни отправления массив информации программным средством «Анализ рисков». Далее рабочая группа ОКТО анализирует отобранные программным средством ориентировки с учетом знания особенностей и специфики таможенных органов, товаропотоков, участников ВЭД и СВХ в зоне деятельности таможни. С учетом рисковых характеристик анализируемых поставок, рабочая группа принимает решение о необходимости применения к конкретным поставкам мер оперативного реагирования

На третьем этапе, по прибытию в таможню назначения партии товаров, в отношении которой выявлены риски, подвергаются мерам оперативного реагирования.

На четвертом этапе по окончании таможенного оформления ОКТО проводит анализ мер оперативного реагирования, фиксирует в журнале учета их результаты, для последующего использования при анализе «рисков» в отношении участников ВЭД, перевозчиков, СВХ, структурных подразделений и сотрудников таможенных органов.

Таким образом, анализ и выявление рисков, присущих той или иной партии товаров, проводится до прибытия товара в таможню назначения, а соответственно до начала основного таможенного оформления. В ПС «Анализ рисков» заложены критерии отнесения товаров и внешнеэкономических операций к группам риска. Поэтому в сформированные программой ориентировки попадают те партии товаров, которым присущи критерии риска. В ходе анализа ОКТО учитывает и товарные партии, не попавшие в ориентировк, но характеризуемые наличием рисков поставки, которые возможно сгруппировать по конкретному получателю, определенному месту доставки, номенклатуре товара и т.д.

При проведении предварительного и основного таможенного оформления товаров выявление таможенных рисков осуществляется в соответствии с приказом ГТК России от 05.08.02. №827 «Об усилении таможенного контроля за достоверностью сведений, заявленных при таможенном оформлении» уполномоченными должностными лицами ОТО и ТК. В этом приказе содержится перечень рисков при выпуске товаров для свободного обращения, в котором каждому риску присвоен свой номер.

В качестве вывода необходимо отметить, что в таможенном деле вероятность нарушения таможенного законодательства с целью уклонения от уплаты таможенных платежей т.е. вероятность возникновения таможенного риска определяется таможенным инспектором на своем рабочем месте в процессе сбора и анализа базы данных, используя при этом программные средства обработки данных и конечно свой опыт, знания и специфики деятельности таможенных органов.

В специальной литературе можно найти некоторые попытки измерения последствий риска. В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном выражении. В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, за которую удобно принимать:

- имущественное состояние;

- общие затраты ресурсов на данный вид деятельности;

- ожидаемый доход.

Собственно потерями считается снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Для того чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с профилем исследуемой деятельности. В таможенной сфере это могут быть:

- фактический ввоз товаров в большем количестве, чем обозначено в ГТД;

- представление фальсифицированных сертификатов страны происхождения;

- занижение таможенной стоимости оформляемого товара и др.

Важно уметь заранее вычислить степень потерь или измерить их как вероятные прогнозные величины. При этом тяжело оценить каждый из видов потерь в количественном выражении и свести их воедино. Но в мировой практике имеются удачные примеры. Так в официальный стандарт по управлению риском Австралии и Новой Зеландии содержит шкалу измерения последствий риска. В этой шкале риск, принесший потерь на сумму более 5 млн. австралийских долларов, назван чрезвычайным, грозящим потерей материальной целостности для таможенной системы государства, тогда как потери до 20 000 австралийских долларов признаны незначительными.

ФТС Росси осознает важность проблемы недобора таможенных платежей и внедряет в практику таможенных органов комплекс мер, направленных на управление таможенными рисками. Но для создания эффективной системы анализа и управления рисками необходимо, прежде всего, определить (выбрать) цели данной системы. Такими целями могут быть:

- обеспечение полноты взимания таможенных платежей;

- ведение борьбы с нелегальным оборотом наркотиков, оружия;

- противодействие контрабанде;

- осуществление защиты интеллектуальной собственности;

- предотвращение вывоза культурных ценностей;

- выполнение требований валютного законодательства, контроль за соблюдением которого возложен на таможенные органы и т.д.

При этом системы анализа и управления рисками могут быть различными и строиться с учетом оптимального достижения поставленных целей.

В настоящее время приоритетной задачей, стоящей перед таможенными органами Российской Федерации, является обеспечение взимания таможенных платежей в максимально полном объеме. Поэтому именно минимизация потерь таможенных платежей и увеличение поступлений в федеральный бюджет выступает сегодня в качестве основной цели системы анализа и управлением рисками.