Вопросы для контроля

1. В чем заключается сущность финансовых рисков?

2. Как классифицировать финансовые риски в зависимости от степени управляемости и уровня финансовых потерь?

3. Как классифицируются финансовые риски по источникам финансирования инвестиционных средств и по характеризуемому объекту?

4. Как классифицируются финансовые риски по виду финансовых потерь и по возможностям диверсификации?

5. Поясните понятие инвестиционных рисков в зависимости от упущенной выгоды, снижения доходности и прямых финансовых потерь.

6. Назовите основные виды рисков, связанных с проведением ВЭД.

7. Какие методы используются для измерения степени риска?

8. Какие два критерия используются для определения колеблемости возможного финансового результата?

9. В каких расчетах используется коэффициент вариации?

10. Какие показатели измерения риска используются в фундаментальном экономическом анализе?

11. Что представляет собой профиль финансового риска?

12. Какие документы просмотреть, чтобы сделать вывод о том, подвержена ли организация процентному, валютному и ценовому рискам?

13. Какие современные методы измерения риска используются в риск менеджменте?

14. На основе каких финансовых показателей деятельности участников ВЭД можно сделать вывод о риске банкротства?

15. В чем заключается сущность процентного, ценового и кредитного риска?

16. Какими методами можно снизить степень финансового риска?

Библиографический список

1. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление портфелем инвестиций. - М.: Дашков и К, 2003.

2. Цветков Е.В., Орлюкова И.О. Риски во внешнеэкономической деятельности. - СПб, 2002.

3. Рогов Н.Н. Риск-менеджмент.- М.: ИНФРА-М,2001.

4. Дубров А.М., Лагушин Б.А., Хрусталев Е.Ю. моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1999.

5. К.Рэдхед, С.Хьюс. Управление финансовыми рисками. Пер. с англ. - М.:ИНФРА-М, 2001.

6. Хэррис Дж. М. Международные финансы / Пер. с англ.- М.: «Филин», 1996.- 293c.

7. Логистика, эффективность и риски внешнеэкономических операций / Захаров К.В. , Цыганок А.В., Бочарников В.П., Захаров А.К. - Киев: ИНЭКС, 2001.- 237с.

8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 768с.

9. Перар Ж. Управление международными денежными потоками / Пер. с фр. - М.: Финансы и статистика , 1998. - 208с.

10. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы , ЮНИТИ , 1997. - 518с.

11. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент . - М.: Финансы и статистика , 1996. - 192с.

12. Первозванский А.А., Первозванская Г.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - М.: ИНФРА-М, 1994.

13. Балабанов Н.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика. 1996.

14. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент - М.: Перспектива, 2001 - 432с.

3. Таможенные риски

3.1. Классификация таможенных рисков

Ряд авторов считает, что таможенные органы призваны обеспечивать экономические интересы государства, все вышеперечисленные типы рисков характерны для таможенной деятельности. Таможенные службы постоянно находятся под давлением как национального правительства, так и международных организаций, таких как Всемирная торговая организация, Всемирная таможенная организация. Значительно усиливает риски для таможенных органов постоянная необходимость осуществления контроля за выполнением международных правил и национального законодательства, которые зачастую находятся в состоянии противоречия.

Таможенные службы всех стран мира на определенных этапах своего развития сталкиваются с одной и той же проблемой - контролировать 100% объемов внешнеэкономической деятельности, или же делать этот контроль выборочным. Эта проблема возникает, как правило, в связи с ростом объемов ВЭД и недостаточностью ресурсов для осуществления тотального контроля. Именно ограниченность ресурсов и подталкивает таможенные органы к более прогрессивному способу организации таможенного контроля. В каком случае выборочный способ организации таможенного контроля может считаться более прогрессивным, нежели тотальный контроль? Лишь в том, когда он по своей эффективности не уступает, а иногда и превосходит последний, при значительно меньшем объеме ресурсов, требующихся для его осуществления. В законодательстве нашего государства прямо зафиксировано положение о выборочном характере таможенного контроля, а, следовательно, для таможенной системы России вопросы о критериях организации выборочного таможенного контроля особенно актуальны.

Именно на данном этапе проблема эффективности организации таможенного контроля тесно переплетается с проблемой управления таможенными рисками, ибо в основу критериев выборочного контроля и должны быть положены показатели таможенных (торговых) рисков. Как справедливо отмечается в инструкции по «Управлению рисками для контроля за соблюдением торговых законов США», «одни импортеры и ввозимые товары представляют гораздо больший риск, чем другие».

Эффективная организация таможенного контроля при минимуме используемых ресурсов наилучшим образом будет отвечать тем задачам, которые поставлены перед Федеральной таможенной службой, а именно - обеспечению экономической безопасности и защите экономических интересов России.

Использование при организации системы эффективного таможенного контроля критериев его выборочности на основе анализа имеющихся рисков позволит до определенной степени минимизировать его объемы (или хотя бы основного таможенного контроля), а следовательно, облегчить осуществление внешнеэкономической деятельности, что также соответствует основным задачам и функциям ФТС:

- организация осуществления таможенного оформления товаров и транспортных средств, принятие мер к его совершенствованию и упрощению;

- разработка мер и создание условий, способствующих ускорению товарооборота через таможенную границу Российской Федерации, а также содействующих развитию внешнеэкономических связей субъектов Российской Федерации, предприятий, учреждений, организаций и граждан;

- организация осуществления таможенного контроля, принятие мер по его совершенствованию и упрощению без ущерба эффективности такого контроля.

В своей работе Г.Ю. Песиголовец утверждает, что «необходимость разработки и внедрения в практику системы управления рисками в таможенной службе обусловлена следующими основными предпосылками»:

- большими потерями таможенных платежей за счет уклонения от их уплаты недобросовестными участниками ВЭД;

- необходимостью выполнения требований Международной конвенции по упрощению и гармонизации таможенных процедур (Киотская конвенция, ред. 1999 г.) в связи с предстоящим вступлением России во Всемирную торговую организацию;

- разрозненным, в связи с отсутствием методической базы, характером имеющихся в практике деятельности таможенных органов элементов системы управления рисками.

Таким образом, можно смело говорить о том, что актуальность проблемы таможенных рисков и необходимость внедрения управления рисками в деятельность таможенных органов подтверждается как на уровне национального права, так и международного, практикой деятельности таможенных служб крупных стран мира и теми научно-исследовательскими работами, которые проводятся по данному направлению.

Подводя итог вышеизложенному определимся с понятием «таможенный риск» и мотивами, побуждающими им заниматься. Прежде всего дадим определение таможенного риска и критерии рисков по официальным документам ФТС РФ ( ранее ГТК РФ):

Таможенный риск - вероятность нарушения таможенного законодательства, связанная с уклонением от уплаты таможенных пошлин и налогов.

Товары риска - перемещаемые через таможенную границу РФ товары, в отношении которых существует вероятность нарушения таможенных правил в целях уклонения от уплаты причитающихся таможенных пошлин и налогов.

Товары прикрытия - товары, которые с достаточной степенью вероятности могут заявляться (декларироваться) вместо товаров риска. Критерии таможенных рисков включают:

Группа «А» - товары риска.

Группа «Б» - товары прикрытия.

Группа «В» - страна происхождения товаров.

Группа «Г» - контроль за таможенным оформлением.

Группа «Д» - таможенная стоимость товаров.

Группа «Е» - таможенные платежи.

Группа «Ж» - особенности внешнеторговой сделки.

В последних работах ученых Австралии, США, Канады, европейских стран риск характеризуется как деятельность по реализации выбранного в условиях неопределенности решения, учитывающего вероятность успеха, неудачи и отклонения от поставленной цели, причем всех трех результатов в совокупности. В таможенном деле риск - это вероятность совершения неправомочных действий при импорте и экспорте товаров.

Черты таможенного риска:

- частично неизвестен;

- меняется со временем;

- является управляемым.

Управляемость таможенными рисками позволяет решить важнейшую проблему: при выборочном характере таможенного контроля обеспечить его репрезентативность и эффективность при минимальном использовании ресурсов. Решаются две базовые задачи управления таможенным риском:

- выявление в импорте направлений с потенциально большой вероятностью нарушения торговых законов;

- направление на эти цели имеющихся ресурсов.

Разработка методических основ оптимального распределения ресурсов с целью минимизации возможных потерь является важнейшим условием построения эффективной системы анализа и управления рисками в таможенной службе.

Экономическая категория «риск» включает основные элементы, составляющие его сущность: во-первых, это будущие неопределенные события; во-вторых, существует определенная вероятность их появления; в-третьих, они обладают определенным потенциалом убытков и потерь.

Риски в таможенной деятельности соответствуют вышеперечисленным характеристикам, но в то же время, имеют свою специфику, связанную с первостепенным значением самого субъекта, которым является государство, страна в целом, масштабностью суммарных убытков и глобальностью последствий понесенных потерь.

Риски в таможенной деятельности, по определению В.В.Горчакова, представляют собой «вероятность совершения неправомочных действий при импорте и экспорте товаров».

Официальная трактовка Государственного таможенного комитета Российской Федерации (ГТК РФ) еще больше сужает значение данного понятия. Согласно приказам ГТК РФ «риск - вероятность нарушения таможенного законодательства, связанная с уклонением от уплаты причитающихся таможенных пошлин и налогов». Иными словами, с официальной точки зрения, риски возникают в первую очередь в процессе выполнения таможенными органами плановых заданий по взысканию таможенных платежей.

Подобная позиция в данном вопросе закономерно следует из сложившейся практики иерархии целей таможни, когда фискальная функция рассматривается в качестве приоритетной, подменяя собой другие, не менее значимые. Среди них особенно следует выделить борьбу с контрабандой, с незаконным оборотом через таможенную границу РФ наркотических средств, предметов художественного, исторического и археологического достояния народов РФ и зарубежных стран.

Более того, каждая из сфер деятельности таможенных органов, перечисленных в ст. 10 Таможенного кодекса, несет в себе определенные риски, предотвращение которых является залогом государственной безопасности. В связи с чем, предлагается более широкое определение рисков в таможенной деятельности: риски в таможенной деятельности как мера безопасности.

В соответствии с выполняемыми таможней функциями риски в таможенной деятельности можно структурировать в два комплекса: фискальные, которым на сегодняшний день уделяется повышенное внимание, и охранно-регулирующие (рис. 3.1).

Сравнительные характеристики комплексов таможенных рисков приводятся в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Сравнительные характеристики таможенных рисков

Параметры	Комплексы таможенных рисков
	Фискальный	Охранно-регулирующий
Критерии	Разработаны официально (Приказ ГТК РФ № 465 от 08.05.2002)	Отсутствуют
Методы оценки	Имеют конкретное количественное выражение	Оцениваются только по качественным параметрам
Характер потерь	Финансовые потери	Косвенные потери с более тяжелыми социально- экономическим последствиям
Область проявления	Таможенное оформление	Таможенный контроль и/или таможенное оформление
Уровень достаточного управления	Максимальное снижение	Полная нейтрализация

Следует отметить, что по своей сущности риск - это вероятность события с неопределенными (отрицательными или положительными) последствиями, которые, возможно, наступят в будущем в какой-то момент и в неизвестных размерах, но которые можно оценить, и которым, следовательно, можно управлять. Риски существуют во всех видах деятельности, наиболее подверженной рискам является внешнеэкономическая деятельность. Среди видового многообразия рисков внешнеэкономической деятельности выделяются риски, связанные с процессом таможенного оформления. Указанные риски отличаются по своей внутренней природе и уровню проявления от рисков таможенной деятельности, определяющих степень национальной безопасности страны. В то же время, различные категории рисков являются чрезвычайно взаимосвязанными и, несмотря на наличие определенных особенностей, основополагающие принципы и методы системы управления рисками создают общий каркас, на базе которого возможно решение проблем управления рисками применительно к конкретному вид овому полю.

Рис. 3.1. Классификация таможенных рисков

Процесс таможенного оформления и таможенного контроля сопровождается значительным количеством потерь (угроз), которые представляют собой аспекты таможенного оформления и таможенного контроля, не установленные или недостаточно детализированные российским таможенным законодательством и нормативными документами ФТС РФ. Кроме того, это действия с определенными товарами, которые можно охарактеризовать как товары риска и товары прикрытия, либо осуществление внешнеэкономических операций, практика применения которых связана с возможным нарушением таможенных правил.

Для того чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с профилем исследуемой деятельности. Например, в таможенной сфере это могут быть:

- фактический ввоз товаров в большом количестве, чем обозначено в грузовых декларациях;

- неправильное описание товара как не регулируемого добровольными импортными ограничениями;

- занижение стоимости;

- предоставление фальсифицированных или ранее использованных сертификатов происхождения;

- поставка через третьи страны с неправильным обозначением страны происхождения и т.п.

Необходимо уметь заранее вычислить степень потерь или измерить их как вероятные прогнозные величины. При этом естественно желание оценить каждый из видов потерь в количественном выражении и уметь свести их воедино, что, однако, далеко не всегда удается сделать, но удачные примеры имеются.

Так, Австралийской таможенной службой риск, принесший потерь на сумму более 5 млн. австралийских долларов, назван чрезвычайным, грозящим потерей материальной целостности для таможенной системы государства, тогда как потери до 20 000 австралийских долларов признаны незначительными.

В качестве примера можно привести следующую классификацию из официального стандарта по управлению риском Австралии и Новой Зеландии рис. 3.2:

№ п/п	Риск	Оценка потерь, $ US	Характеристики внимания к потерям	Уровень управления
1	Чрезвычайный	Более 5 млн.	Совокупность национального, общественного политического интереса	Руководящий состав министерства под контролем правительства
2	Очень высокий	От 1 до 5 млн.	Краткосрочный общественный интерес	Высший и средний состав министерства
3	Средний	От 250 тыс. до 1 млн.	Региональный общественный интерес	Средний состав министерства, высший состав региональных управлений
4	Низкий	От 20 тыс. до 250 тыс.	Узкорегиональный интерес	Средний состав региональных управлений
5	Незначительный	До 20 тыс.	Интересы малой группы клиентов	В соответствии обычными процедурами. Редко нуждается в дополнительном применении ресурсов

Рис 3.2. Шкала измерений последствий риска

Отечественные авторы предлагают следующую классификацию угроз, в зависимости от места или этапа таможенного контроля, где возможно их возникновение:

1. Угрозы, осуществление которых возможно в пунктах пропуска через государственную границу Российской Федерации.

Угрозы, осуществление которых возможно при перемещении товаров и транспортных средств под таможенным контролем от таможенного органа отправления до таможенного органа назначения.

Угрозы, осуществление которых возможно при временном хранении товаров и транспортных средств под таможенным контролем.

Угрозы, осуществление которых возможно при основном таможенном оформлении, в том числе угрозы, которые могут возникать при таможенном оформлении товаров риска, товаров прикрытия, а также товаров, перемещаемыми участниками ВЭД в рамках внешнеторговых операций, относящихся к группам риска.

Угрозы, возникающие после основного таможенного оформления.

Анализируя вышеизложенную классификацию, необходимо обратить внимание на то, что первые 3 типа угроз могут возникать из-за отсутствия регламентации некоторых вопросов, связанных с таможенным контролем и оформлением, а также из-за нерациональных, либо недостаточных, с точки зрения эффективности, технологий таможенного оформления и таможенного контроля. Некоторые угрозы могут возникать на нескольких этапах таможенного оформления и таможенного контроля (например, представление поддельных документов).

Угрозы, упомянутые предпоследними в приведенной классификации, связаны с недостоверным декларированием и обладают иными свойствами:

• присутствуют конкретные объекты рисков, которые могут меняться со временем;

• возникновение угроз не связано напрямую с технологией таможенного оформления и таможенного контроля, хотя вероятность их возникновения зависит от действий таможенных органов.

Очевидно, что недопущение и предотвращение описанных выше угроз путем тотального контроля всех перемещаемых товаров на всех этапах таможенного оформления имеющимися в таможенной службе ресурсами невозможно.

Поэтому разработка методических основ оптимального распределения ресурсов с целью минимизации возможных, вследствие реализации описанных угроз, потерь является важнейшим условием построения эффективной системы анализа и управления рисками в таможенной службе.

Создание системы тотального контроля за всеми товарами, перемещаемыми через таможенную границу Российской Федерации, при наличии ограниченных ресурсов таможенной службы, не представляется возможным. Таможенная служба должна на основе системы анализа и управления рисками определить приоритетные вопросы таможенного оформления и таможенного контроля, на решение которых должны быть выделены основные материальные, трудовые и временные ресурсы. На остальных направлениях работы должна быть создана система контроля с минимумом привлечения ресурсов.

Для создания эффективной системы анализа и управления рисками необходимо прежде всего определить (выбрать) цели данной системы. Такими целями могут быть:

• обеспечение полноты взимания таможенных платежей;

• ведение борьбы с нелегальным оборотом наркотиков, оружия;

• противодействие контрабанде;

• осуществление защиты интеллектуальной собственности;

• предотвращение вывоза культурных ценностей;

• соблюдение нетарифных мер регулирования;

• осуществление контроля за соблюдением режимов;

• выполнение, требований валютного законодательства, контроль за соблюдением которого возложен на таможенные органы и т.д.

При этом системы анализа и управления рисками могут быть различными и строиться с учетом оптимального достижения поставленных целей.

В настоящее время приоритетной задачей, стоящей перед таможенными органами Российской Федерации, является обеспечение взимания таможенных платежей в максимально полном объеме.

Поэтому именно минимизация потерь таможенных платежей выступает сегодня в качестве основной (если не единственной) цели системы анализа управления рисками.

Для решения данной задачи в системе таможенной службы России определены два основных направления деятельности:

1. Технологическое или методологическое. Данное направление включает работу с угрозами, связанными с неурегулированностью тех или иных вопросов в процессе таможенного контроля и, которую недобросовестные участники ВЭД используют для ухода от уплаты таможенных платежей (например, порядок уведомления перевозчиком таможенного органа о прибытии в место доставки).

Совершенствование нормативной правовой базы и, как результат, разработка новых таможенных технологий позволит создать систему таможенного контроля, исключающую возможность злоупотреблений со стороны недобросовестных участников внешнеэкономической деятельности, связанных с уклонением от уплаты таможенных платежей.

2. Работа по определению товаров риска, товаров прикрытия внешнеэкономических операций, а также участников ВЭД, относящихся к группе риска, позволит таможенным органам принимать дополнительные меры в целях контроля за соблюдением таможенного законодательства лицами, связанными с перемещением товаров и транспортных средств через таможенную границу Российской Федерации.

Как показывает опыт США, укрепление партнерских отношений таможенной службы с импортерами выступает одним из важных условий снижения потерь, как для государства, так и для участников ВЭД. В этой связи подробно рассмотрим характер потерь, связанных с предпринимательской деятельностью предприятий-участников ВЭД. Мы предполагаем, что это необходимо для установления солидарной ответственности таможенных служб и участников ВЭД для снижения общегосударственных потерь.

В связи с развитием рыночных отношений предпринимательская деятельность участников ВЭД осуществляется в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Отсюда возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает риск, опасность неудачи и непредвиденных потерь.

Теория предпринимательского хозяйственного риска лишь частично сложилась и в странах со сформировавшейся рыночной экономикой. Но имеется огромный опыт рискового предпринимательства, сопровождаемый наглядными примерами процветания и краха, подъема и банкротства в зависимости от умелого и неумелого управления.

Первичные знания и навыки поведения отечественных экономических субъектов применительно к формам хозяйственного риска явно недостаточны, чтобы уметь преодолевать опасности экономической свободы, характерной для экономики рыночного типа.

В этой связи необходимо уточнить терминологическую базу теории предпринимательского риска. Под хозяйственным (предпринимательским) риском понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, работ, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, осуществлением инвестиционных, социально-экономических и научно-технических проектов. .В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дело с использованием материальных, трудовых, финансовых, информационных, интеллектуальных ресурсов, так что риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов. В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности. Следовательно, риск есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал.

Характеризуя предпринимательский риск необходимо различать понятия "расход", "убытки", "потери". Любая предпринимательская деятельность неизбежно связана с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют собой дополнительные расходы сверх намеченных. Такой подход характеризует категорию "риск" с качественной стороны, но создает основу для количественной интерпретации. Если риск - это опасность потери ресурсов или доходов, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном или стоимостном выражении. В относительном выражении риск характеризуется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе: либо стоимость активов, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельность, либо ожидаемый доход (прибыль) как конечный результат деятельности. В качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно брать стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия-участника ВЭД или намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие и капитальные затраты, так и расчетный доход (прибыль).

Базовые показатели, используемые для сравнения, называют расчетными или ожидаемыми показателями прибыли, затрат, выручки. Значения этих показателей определяются при разработке бизнес-плана, в процессе технико-экономического обоснования предпринимательского проекта, внешнеэкономической сделки. Соответственно потерями считают снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Величина именно таких потерь и характеризует степень риска. Поэтому анализ риска связан, прежде всего, с изучением потерь.

Потери, которые могут иметь место в предпринимательской деятельности целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т.д. Наряду натуральными показателями, неизбежно исчисление этих потерь в стоимостном денежном выражении.

Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. Измеряются трудовые потери в человеко-часах, человеко-днях или в часах рабочего времени.

Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость одного часа.

Финансовые потери - это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при неполучении или недополучении денег из предусмотренных источников финансирования, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги. Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением процентных ставок, валютного курса, дополнительным к указанному изъятием средств предприятий в государственный, (республиканский, местный) бюджет. Могут иметь место временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

Потери времени - существуют тогда когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного, результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям доходов, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери времени.

Специальные виды потерь - имеют место в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия. А также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Специальные виды потерь трудно определить в количественном, тем более в стоимостном выражении. Для каждого из видов потерь исходную оценку возможности их возникновения и величины производятся за определенное время.

Необходимо далее разделить вероятные потери на определяющие и побочные. При оценке предпринимательского риска побочные потери могут быть исключены в количественной оценке уровня риска. Целесообразно учитывать только определяющие, а не случайные потери, которые не учтены в предпринимательском проекте. Если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы и входить в расчетную калькуляцию. Так, предвидимое движение цен, налогов, таможенных сборов и пошлин, их изменение в ходе осуществления хозяйственной деятельности, экономический субъект обязан учесть в бизнес-плане. Только в силу несовершенства используемых методов расчета предпринимательской деятельности или недостаточно глубокой проработки бизнес-плана систематические ошибки могут рассматриваться как потери в том смысле, что они способны изменить ожидаемый результат в худшую сторону. Следовательно, прежде чем оценивать риск, обусловленный действием сугубо случайных факторов, желательно определить систематическую составляющую потерь от случайных.

Имеют место потери и в коммерческом предпринимательстве. Так неблагоприятное изменение (повышение) закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта, не блокированное условиями договора о закупке, приводит к потерям, определяемым произведением объема закупок товара на вероятное повышение закупочной цены. Непредвиденные снижения объема закупки в сравнении с намечаемым вызывает уменьшение объема реализации.

Важно также учитывать потери товара в процессе обращения (транспортировки, хранения) и потери качества, потребительской ценности товара, приводящие к снижению его стоимости. Уровень такого ущерба устанавливается как произведение количества утерянного товара на закупочную цену. Увеличение издержек обращения по сравнению с намеченным приводит к адекватному снижению дохода, прибыли.

К такому же результату может привести ограничение объема реализации обусловленное падением спроса или потребности в товаре, вытеснением его конкурирующими товарами, а также повышением издержек за счет не предусмотренных штрафов, отчислений, дополнительных расходов.

Достаточно серьезны потери при осуществлении финансовых сделок в финансовом предпринимательстве. Финансовое предпринимательство, по сути, это то же коммерческое, но товаром в этом случае выступают деньги, ценные бумаги, валюта. Но при оценке финансового риска необходимо учитывать такие специфические факторы как неплатежеспособность одного из агентов финансовой сделки, изменение курса денег, валюты, ценных бумаг, ограничения на валютно-денежные операции, возможные изъятия определенной части финансовых ресурсов в процессе осуществления предпринимательской деятельности. Поэтому особенно важен финансовый риск, который возникает в сфере отношения предприятия с банками, налоговыми и таможенными органами. Так, во взаимодействии с банками финансовый риск деятельности экономического субъекта обычно измеряется отношением заемных средств к собственным: чем выше это отношение, тем больше зависимость от кредиторов, тем серьезнее и финансовый риск, поскольку ограничения или прекращение кредитования, ужесточение условий кредита влечет за собой такие негативные последствия, как сбои в производственном ритме или даже остановку производства.

Каждый из видов предпринимательской деятельности связан между собой по конечным результатам деятельности, а также по видам рисков и по их последствиям.

Подводя итог вышеизложенному, подчеркнем, что связанные с предпринимательской деятельностью риски участников ВЭД имеют два основных источника:

1. Неустойчивость спроса и цен на готовую продукцию, а также цен сырья, энергии, не всегда имеющаяся возможность уложиться себестоимостью в цену реализации и обеспечить норму и динамику прибыли, само действие операционного рычага, сила которого зависит от удельного веса постоянных затрат в общей их сумме и предопределяет степень гибкости предприятия - все это вместе взятое генерирует предпринимательский риск. Это риск, связанный с конкретным бизнесом в его рыночной нише.

2. Неустойчивость финансовых условий кредитования, учитывая колебания рентабельности активов, неуверенность владельцев обыкновенных акций в получении достойного возмещения в случае ликвидации предприятия с высоким уровнем заемных средств, по существу, само действие финансового рычага генерирует финансовый риск.