1. Внутренние:

- выручка от реализации результатов производства

- выручка от прочей реализации

Выручка (доход) – денежное выражение объема реализуемой продукции, работ и услуг распадается:

В = А + МЗ + ЗП + П, где:

А – фонд амортизационных отчислений;

МЗ – фонд финансирования материальных затрат (сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и т.д.);

ЗП – фонд заработной платы;

Прибыль – основной источник собственных средств предприятия, обеспечивающий:

- обновление основных производственных фондов

- повышение качества

- расширение ассортимента

П. формирует фонды:

- развития,

- резервный

- специальные и др. фонды.

2. Внешние:

- кредиты

- коммерческие к.

- кредиторская задолженность

- долевое участие партнеров

- средства бюджетов и внебюдж. Фондов

- средства с финансового рынка

Финансовые ресурсы по источникам формирования:

- формируемые из выручки;

- получаемые от прочей реализации (имущества, услуг, не относящихся к основной деятельности);

- формируемые на финансовом рынке (кредиты, займы, продажа собственных акции и др. ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумгам других эмитентов, страховые возмещения и др.)

- образуемые за счет кредиторской задолженности (поставщикам, подрядчикам, оплате труда, социальному страхованию, перед бюджетом);

- формируемые за счет взносов и поступлений целевого характера, в т.ч. бюджетных субсидий.

Финансовые ресурсы формируют основной и оборотный капитал предприятия.

Основной капитал – часть авансированного капитала, вложенная в средства труда (здания, сооружения, передаточные устройства, коммуникации, машины, оборудование, транспорт и др).

В бухгалтерском балансе это внеоборотные активы.

Категории: основные фонды – вещественные носители Осн. к-ла, отраслевая структура, технологическая структура.

Оборотный капитал – часть авансированной стоимости в мобильных активах предприятия (в балансе 2 раздел «Оборотные активы»).

Характеризуется собственными, заемными и привлеченными ресурсами.

Является измерителем и регулятором финансового состояния предприятия.

Эффективность использования финансовых ресурсов предприятий.

Общая эффективность:

Эф = Рф /Зф, где:

Рф – финансовый результат деятельности предприятия

Зф – затраты финансовых ресурсов

Выражением эффективности финансовой деятельности фирмы является также доходность операций на фондовом, кредитно-финансовом и денежном рынках:

Эф = (Д¹ + Д²) / Д,

где:

- Д¹ – доход, полученные из оборота денег

- Д² – доход, получаемый от финансовых операций.

- Д – доход от всех операций

Фондоотдача:

Рп (объем реал.прод.)

Отф = -------------------------------------

Фос (стоим. осн. фондов)

Коэффициент капитализации чистой прибыли:

Пк (капитализируемая часть прибыли)

Ккп = -----------------------------------------------------

Пч (чистая прибыль)

Коэффициент капитализации активов (Ка):

Кс (прирост собств. капитала)

Ка = ------------------------------------------------------

Акк ( активы на конец аналит. периода)

Формула Дюпона:

Пч Пч Вр Ак

Рскч = ----- ------ ------ ------

Кс Вр Ак Кс

(1) (2) (3) (4)

где: (1) – коэффициент рентабельности собственного капитала

(2) – рентабельность продаж,

(3) – коэффициент хозяйственной активности

(4) – общая величина активов на руб. собственного капитала

Вр – выручка от реализации продукции и услуг

Показатели ликвидности:

1. Кабс = (Д + ЦБ) / Окр

2. Кср = (Д + ЦБ +МДЗ) / Окр,

где:

Д – деньги на счетах и в кассе;

ЦБ – ликвидные ценные бумаги

МДЗ – мобилизованная дебиторская задолженность

Окр – краткосрочные обязательства

Финансовый леверидж:

Кз

Кфа = --------

Кс

Где:

Кз – заемный капитал

Кс – собственный капитал

Показатели рентабельности:

- Рентабельность продаж:

Р_{п =} Балансовая прибыль/Выручка от реализации, Чистая прибыль/Выручка от реализации

Р_а = Балансовая прибыль/Средняя стоимость активов

- Рентабельность активов:

Пч 100

Ра (%) = -----------------------------------

Ас (средняя величина активов)

- Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли

Пч 100

Рскч (%) = --------------- ,

Кс

где:

Пч – чистая прибыль

Кс – собственный капитал

Обобщающий показатель-экономическая рентабельность предприятия (рентабельность бизнеса):

Рэк = П / (Коб + Кос + Кн), где:

П – годовая прибыль;

Коб – величина (стоимостная оценка) оборотного капитала предприятия;

Кос – стоимостная оценка основного капитала;

Кн – стоимостная оценка нематериальных активов.