11

Тезисы лекции "Финансовые ресурсы предприятия (организации)". План

1. Сущность и содержание финансов предприятия

2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

3. Классификация, направления и назначения их использования.

4. Показатели оценки и эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

Финансы предприятия – экономические отношения (система финансовой организации производственно-хозяйственной деятельности), обеспечивающие (щая) образование и использование различных фондов денежных средств (в том числе материальных и нематериальных активов в стоимостном выражении) в целях формирования доходов (прибыли), произведения расходов и накоплений.

Финансовые ресурсы предприятия (организации): часть его средств, функционирующих в денежной форме и денежном выражении.

Тем самым различаются понятия «денежная форма» и «денежное выражение» финансовых ресурсов.

«Денежное выражение», категория, которая означает стоимостную оценку средств производства (материальных и нематериальных активов).

Ф.Р. предприятий (корпораций):

- формируются на основе получаемых ими денежных средств (доходов) и образования денежных фондов из собственных и внешних источников;

- опосредуют денежное выражение (стоимостную) форму средств производства. Стоимостная форма – стоимостная оценка материальных средств производства, по которой они числятся на балансе: - стоимость средств, предметов, результатов труда (физический, интеллектуальный).

Рассматриваются в качестве финансовой основы, «кровеносных сосудов» предприятия в процессах простого и расширенного воспроизводства.

Ф.Р. – совокупность источников денежных средств, денежных фондов и механизмов их формирования и использования.

Ф.Р. являются важнейшей составляющей Капитала фирмы в его денежной форме, предназначенный для возобновления и развития производственного процесса, приносящий доход (прибыль) владельцу.

Ф.Р. коммерческих предприятий формируются за счет:

- учредительского капитала (уставного к-ла хозяйственных обществ, складочного к-ла товариществ, паевого фонда производственных кооперативов;

- финансовых результатов производственной и коммерческой деятельности;

- образования и привлечения средств фондов целевого финансирования;

- вкладов юридических и физических лиц;

- выпуска и обращения корпоративных ЦБ;

- государственных субсидий, субвенций, дотаций;

- установленных налоговых и кредитных льгот.

ФР – основа формирования Фондов денежных средств:

- фонд собственных средств (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд накопления, целевое финансирование), амортизационный фонд;

- фонд заемных средств (кредиты, инвестиции, ресурсы от факторинга, лизинга)

- фонд привлеченных средств - фонд потребления, доходы будущих периодов, резервы расходов и платежей;

- оперативные денежные фонды (заработной платы, выплаты дивидендов, платежей в бюджеты и внебюджетные фонды, погашения кредитов и займов)

- фонды, образуемые за счет иных различных источников оборотных средств (инвестиционный, валютный)

Результат функционирования финансовых ресурсов деятельности фирмы – выручка (валовый доход).

Источники ФР:

1. Собственные и приравненные к ним источники (выручка от реализации, от финансовых операций, работ, выполняемых хозяйственным способом)

2. Ресурсы, привлекаемые с финансовых рынков (продажа собственных акций, облигаций, векселей, кредитов)

3. Средства, поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение, ресурсы от концернов, ассоциаций, ресурсы. Поступающие на долевой основе, дивиденды, проценты по ценным бумагам, бюджетные субсидии.