7. Оценка финансового положения

Оценку финансового состояния компании осуществим с помощью аналитического баланса-нетто

Аналитический баланс-нетто.

Показатели	Идентификатор	Начало года, долл.	Конец года, долл.
Актив
1. Текущие активы
Денежные средства (230-240)	ДС
Расчеты с дебиторами (160-220)	ДБ
Запасы и затраты (100-140)	ЗЗ
Прочие активы (остальное раздела)	ПА
Итого	ТА
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы.
Основные средства и кап. Вложения (10+20+30)	ОС
Долгосрочные финансовые вложения (40+45+50)	ФВ
Прочие внеоборотные активы (остальные раздела 60+70)	ПВ
Итого	СВ
БАЛАНС	Бн
Пассив
1. Привлеченный капитал
Текущие (краткосрочные) обязательства (620)	ТО
Долгосрочные обязательства (480)	ДО
Итого	ПК
2. Собственный капитал
Фонды собственных средств (380-350)	СС
Нераспределенная прибыль (350)	НП
Прочие источники собственных средств (остальные строки пассива 430+630)	ПИ
Итого	СК
БАЛАНС	Бн

Важным показателем финансового положения является величина собственных оборотных средств. Она характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия.

Собственные оборотные средства (СОС)

СОС = СК + ДО – СВ,

где СК – собственный капитал,

ДО – долгосрочные обязательства,

СВ – основные средства и внеоборотные активы.

При прочих равных условиях рост этого показателя рассматривается как положительная тенденция. Не следует смешивать понятие оборотные средства и собственные оборотные средства. Первое понятие характеризует активы предприятия, второе – источники средств покрытия текущих активов

Другим важным показателем анализа финансового положения является величина нормативных источников формирования запасов ИФЗ.

Нормальные источники формирования запасов (ИФЗ)

ИФЗ = СОС + ТО (под запасы)

На основании данных аналитического баланса рассмотрим анализ ликвидности предприятия

Анализ ликвидности.

Показатели	Интервал	Формула	Начало года	Конец года
Коэффициент покрытия	2-2,5	Кп=ТА/ТО
Коэффициент общей (быстрой) ликвидности	>1	Кбл=(ДС+ ДБ+ ПА)/ТО
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,25-0,35	Кал=ДС/ТО
Маневренность собственных оборотных средств		Кман= ДС/СОС
Доля оборотных средств в активах		Коса=ТА/Бн
Доля производственных запасов в текущих активах		Кпзта=ЗЗ/ТА
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов		Ксоспз= СОС/ЗЗ
Коэффициент покрытия запасов		Кпз=ИФЗ/ЗЗ

Кп – дает общую оценку ликвидности, показывает сколько ден средств приходится на 1 грн. ТО.

Кбл – исчисляется по более узкому кругу текущих активов, из которых исключены производственные запасы, тк они наименее ликвидные.

Кал (платежеспособности) – является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно.

Кман – характеризует долю ден средств собственного оборотного капитала

Анализ финансовой устойчивости формируется на данных аналитического баланса и показатели фин устойчивости могут быть представлены в табличной форме

Показатели финансовой устойчивости.

Показатели	Интер-вал	Формула	Начало года	Конец года
1	2	3	4	5
Абсолютная финансовая устойчивость	ЗЗ<СОС	ЗЗ СОС
Нормальная финансовая устойчивость	СОС<ЗЗ <ИФЗ	СОС ЗЗ ИФЗ
Неустойчивое финансовое положение	ЗЗ>ИФЗ	ЗЗ ИФЗ
Коэффициент автономности	>0,5	Кавт=СК/Бн

Кавт – характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированного в его деятельность. Чем он выше, тем более финансово устойчиво предприятие и менее зависит от кредиторов.