Ищите альтернативу

Экономическая эффективность бизнес с помощью сравнения затрат и результатов. Если затраты предпринимателя на покупку и продажу партии товаров составляют 100 тыс.руб., а его доходы от реализации этой партии – 150 тыс.руб., значит, данный проект выгоден.

Но превышение ожидаемых доходов над планируемыми расходами представляет собой только необходимое условие эффективности, задачу-минимум. Задачей-максимум является выбор наилучшей из имеющихся возможностей. Сравнению между собой подлежат не только непосредственные затраты и результаты, но и альтернативные варианты действий.

Пример 1.20 Семья имеет в собственности две трехкомнатные квартиры в Москве: одну - в центре, другую - на окраине. Эта вторая, окраинная квартира пред­назначена подрастающему сыну, а пока сдается в аренду за 23 тыс. руб. в месяц. Родители считают, что эффективно используют принадлежащее им иму­щество, поскольку их ежемесячный доход от собственности составляет не­малые деньги. А как думаете вы?

Как мы уже знаем, даже непосредственная выгода от сдачи квартиры в аренду составляет величину, существенно меньшую, чем 23 тыс. руб. Из дохо­да, который приносит имущество, необходимо вычесть затраты на его содержание, включая ремонт, коммунальные платежи, страхование и др.

Но помимо непосредственных доходов и расходов есть еще то, что называется упущенной выгодой. В нашем примере она составляет достаточно боль­шую величину — разницу между стоимостью арендной платы в центре и на окраине. Если бы семья перебралась жить в спальный район и сдавала внаем более престижную квартиру, она получала бы в качестве арендной платы как минимум в два раза больше. Получается, что наши герои уже не зарабатыва­ют, а теряют. Разность между суммами гипотетического и реального дохо­дов составляет их плату за проживание в центре.

Другой вопрос: стоят ли эти деньги ощущения дома? Да и жить в центре намного удобнее. Но если считать, то надо считать правильно. Сравнивая свои доходы не с нулем, а с теми потерями, которые вы несете в результате осуществления своего выбора.

Доходы нужно сравнивать не только с затратами, но и с потерями, свя­занными с отказом от имеющейся альтернативы.

Альтернатива использования

Те же рассуждения применимы и к хозяйственной деятельности.

Практическая ситуация 1.17

Экономисты считают издержки производства своей компании. В состав учитываемых затрат они включают массу статей: материальные расходы, заработную плату, амортизацию, налоги и прочее. Потом сравнивают до­ходы с затратами и получают прибыль - 3 млн. руб. в год. Все в порядке. Если не учитывать возможность альтернативы.

Принадлежащее компании помещение расположено в центре Москвы и находится в здании, построенном еще в позапрошлом столетии. Реаль­ная (рыночная) и остаточная (балансовая) стоимости этого строения раз­личаются на порядок. Поэтому амортизация, ежегодно начисляемая на за­нимаемое компанией помещение, составляет всего-навсего 500 тыс. руб. Но если сдавать эти площади в аренду, минимальный чистый доход отдан­ной операции составит 6 млн. руб. в год.

Это означает, что предприятие зарабатывает в год 3,5 млн. руб. (бухгал­терскую прибыль компании необходимо увеличить на сумму виртуальных расходов - амортизацию), а теряет 6 млн. С коммерческой точки зрения такая деятельность бессмысленна. Она не выдерживает проверки альтер­нативой.

Альтернатива отчуждения

Еще один пример хозяйственного выбора - возможность отчуждения используемых ресурсов.

В одном из предыдущих параграфов мы рассуждали о бывшем супер­компьютере, используемом как пишущая машинка. Экономическая целесообразность такого решения была обусловлена низкой ликвидационной стоимостью данного агрегата. Однако, если бы речь шла о современном высокоскоростном системном блоке, имеющем хорошую рыночную цену, мы бы выбрали другой вариант действий. Гораздо выгоднее было бы про­дать компьютер и на часть вырученных средств купить современную пи­шущую машинку.

Объектом сравнения в данном случае служит рыночная стоимость — гипотетический доход от отчуждения.

Под тем же углом зрения можно анализировать и хозяйственную деятельность значительного числа постсоветских предприятий.

Эти предприятия имеют, как правило, большие производственные мощности. И после серии централизованных переоценок они (мощности) числятся на балансе по достаточно высоким ценам. Но доходы от хозяйственной деятельности бывших флагманов советской промышленности еле-еле покрыва­ют текущие расходы. Предприятия работают с перманентным бухгалтер­ским убытком и держатся на плаву только за счет проедания доставшегося в результате приватизации имущества.

Типичный либеральный резонер винит в этом пережитки социализма. Дескать, получили бесплатно бывшую государственную собственность, а теперь не заботятся о ее воспроизводстве. Как были иждивенцами, так и остались.

На самом деле все не так однозначно. И связана эта неоднозначность с реаль­ной рыночной, а не фиктивной балансовой стоимостью используемых ресурсов.

Если бы используемое имущество можно было выгодно продать на рынке (порознь или в составе единого комплекса), существовал бы вполне реальный экономический мотив сравнения двух стратегий поведения. И, проедая имеющиеся ресурсы, новоявленные собственники поступали бы явно неэффективно. В противном случае, когда цена отчуждения этого имущества близка к нулю, задача его воспроизводства лишена экономического смысла.

Невостребованность рынком означает отсутствие стоимости.

Альтернатива замещения

До сих пор мы рассуждали о хозяйственном выборе в терминах других возможностей распоряжения имеющимися ресурсами. Однако предметом выбора могут быть и иные способы достижения результата, В этом случае и

принято говорить об альтернативе замещения.

Опытная хозяйка знает, что хороший обед можно приготовить как из дорогих, так и из относительно дешевых продуктов. Однако во втором слу­чае потребуется затратить намного больше усилий. То есть деньги эконо­мят труд, а труд - деньги. То же самое можно сказать и о взаимозаменяемо­сти различных факторов производства. Хозяйственные руководители используют эту закономерность ежедневно и ежечасно, постоянно решая проблему, как наиболее эффективным способом добиться намеченной цели. Задействовать более дорогую технику или нанять больше работников? Пла­тить высокую арендную плату за плодородную землю или на участках худ­шего качества использовать более сложную технологию обработки? Содер­жать собственного юриста или оплачивать услуги профессионала по договору подряда?

Пример 1.21

Компания закупает один из компонентов, необходимых для производства ее продукции, у внешнего поставщика. Объем закупок составляет 10 тыс. единиц в год.

Компания может производить этот компонент сама, но тогда ей необходи­мо приобрести оборудование на сумму 10 млн. руб. Текущие затраты на производство составят 3 млн. руб. в год. Срок службы оборудования - 8 лет.

Опасаясь этой угрозы, поставщик компонента рассчитывает пороговое значение цены на свою продукцию, при превышении которой покупатель, ско­рее всего, откажется от его услуг.

Какова должна быть эта цена при условии, что мощность закупаемого оборудования - 10 тыс. единиц в год, а ставка процента равна 12% годовых?

Для того чтобы компания продолжала покупать компонент у внешнего поставщика, цена его поставки не должна превышать цену замещения.

Приведенная к сегодняшнему дню общая стоимость затрат на замещение равна

10 + 3∙ = 24,9 млн. руб.,

где - восьмилетний аннуитет при 12% годовых (4,968),

Переведя эту сумму в годовые эквивалентные затраты, получим

5 млн. руб. в год.

В пересчете на единицу производимой продукции это составит