Тема 7. Аналіз та управління ризиком в економіці.

Методи теорії ігор оптимізують...

*ціновий вираз конфлікту інтересів

шлях сполучення між пунктами

витрати перевезень товару

управлінські рішення, що до розподілу капіталовкладень

Якщо коефіцієнт автономії попадає в зону (- ;0,33], то це зона…

безризикова

мінімального ризику

критичного ризику

*недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт фінансової стійкості попадає в зону (0,75; ), то це зона…

*безризикова

мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт фінансової стійкості попадає в зону (0,50;0,75], то це зона…

безризикова

*мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт фінансової стійкості попадає в зону (0,40;0,50], то це зона…

безризикова

мінімального ризику

*критичного ризику

недопустимого ризику

Під інвестиційним ризиком розуміють можливість недоодержання прибутку:

*при реалізації інвестиційних проектів;

через несприятливі соціально-політичні зміни в країні;

через коливання ринкової кон’юнктури;

через несприятливі природно - кліматичні умови;

Якщо коефіцієнт поточної ліквідності попадає в зону (1,00;1,50], то це зона…

безризикова

мінімального ризику

*критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт поточної ліквідності попадає в зону (0;0,5), то це зона…

*безризикова

мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт заборгованості попадає в зону [0,50;1,00), то це зона…

безризикова

*мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт заборгованості попадає в зону [1,00;2,00), то це зона…

безризикова

мінімального ризику

*критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт заборгованості попадає в зону [2,00; ), то це зона…

безризикова

мінімального ризику

критичного ризику

*недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт заборгованості попадає в зону (0;0,5), то це зона…

*безризикова

мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт автономії попадає в зону (0,67; ), то це зона…

*безризикова

мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт автономії попадає в зону (0,50;0,67], то це зона…

безризикова

*мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт заборгованості попадає в зону (0,33;0,50], то це зона…

безризикова

мінімального ризику

*критичного ризику

недопустимого ризику

Чистий приведений дохід – це ( вкажіть правильні відповіді):

*різниця між дисконтованими доходами і інвестиціями;

добуток дисконтованих доходів та інвестицій

немає правильної відповіді;

сума дисконтованих доходів та інвестицій.

Внутрішня норма дохідності – це та розрахункова норма дисконтування, за якої:

чистий приведений дохід є ще меншим за інвестиції;

чистий приведений дохід дорівнює інвестиціям;

*чистий приведений дохід дорівнює нулю;

чистий приведений дохід є більшим від нуля;

Якщо рентабельність (індекс дохідності) більша за одиницю, це означає, що:

дохідність капіталовкладень точно відповідає нормативу рентабельності;

інвестиції нерентабельні;

дохідність капіталовкладень дорівнює нулю.

*інвестиції рентабельні;

Якщо коефіцієнт поточної ліквідності попадає в зону (1,50;2,00], то це зона…

безризикова

*мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Якщо коефіцієнт поточної ліквідності попадає в зону (2,00; )то це зона…

*безризикова

мінімального ризику

критичного ризику

недопустимого ризику

Фінансовий важіль – це потенційна можливість впливати на:

*прибуток (шляхом зміни обсягів і співвідношення власного та позикового капіталу) і структуру активів;

собівартість продукції;

структуру активів;

співвідношення власного і позикового капіталу;

Виробничий (операційний) важіль вимірюють:

в абсолютних показниках;

*у відносних показниках;

в абсолютних і відносних показниках;

відношенням абсолютного показника до відносного;

Зростання фінансового важеля свідчить про:

необхідність збільшення власного капіталу;

зменшення ступня фінансового ризику;

стабілізацію ризику;

*зростання ступеня фінансового ризику;

Силу впливу операційного важеля визначають відношенням:

постійних витрат до обсягу продажу ( чистого доходу);

змінних витрат до постійних;

*маржинального прибутку до операційного прибутку;

операційного прибутку до маржинального прибутку;

У разі збільшення частки постійних витрат у загальній їх сумі операційний важіль :

не змінюється;

*зростає;

зменшується;

зменшується при збільшенні частки готівкових постійних витрат;

Безризикова зона – це область, в якій збитки:

*не очікуються;

менші за прибуток підприємства від підприємницької діяльності;

перевищують обсяг очікуваних прибутків4

сягають величини майнового стану підприємства;

Зона критичного ризику – це область, де наявною є:

можливість збитків;

перевищення збитків над сподіваними прибутками;

*втрата всіх коштів, вкладений у певний напрям підприємницької діяльності;

загроза банкрутства підприємства;

Поняття «область (зона) ризику» застосовують при використанні методу:

аналогів;

*доцільності (доречності) затрат;

екстраполяції;

аналізу чутливості;

Систематичний ризик спричиняють:

загально-ринкові коливання цін;

діяльність конкретного акціонера;

галузеві та фінансові ризики;

*зовнішні події, які впливають на ринок загалом;

Портфельний ризик для більшості господарюючих суб’єктів:

це ризик формування портфеля інвестицій;

складається з систематичного та несистематичного ризиків;

це можливість збитків щодо окремих типів активів та кредитів;

*ризик валютних втрат;

Портфелем цінних паперів називають ( вкажіть усі правильні варіанти);

сукупність активів, сформовану у найбільш вигідних пропорціях;

*сукупність активів, якими володіє інвестор;

*сукупність цінних паперів та інших активів, придбаних інвестором;

сукупність доходів від усіх видів інвестиційної діяльності

Коефіцієнт кореляції ( тісноти зв’язку) може набувати таких значень:

1;

– 1;

– 1,5;

*від – 1 до + 1.

Ризик будь-якої конкретної акції оцінюють за допомогою:

дисперсії;

індексу дохідності;

*дисперсії та індексу дохідності;

тісноти зв’язку;

Дохід, який одержує власник акцій, - це:

дохід від зміни вартості акцій;

дохід від виплачених дивідендів;

*дохід від зміни вартості акцій та суми виплачених дивідендів;

загальна сума вартості акцій;

Ринковий портфель – це портфель, який містить:

*усі цінні папери, причому частка кожного активу відповідає його відносній вартості;

немає вірної відповіді

сукупність цінних паперів, придбаних інвестором;

сукупність дохідних акцій;

Фінансовий ризик портфеля пов’язаний із:

можливими втратами (збитками) фінансових ресурсів;

екологічними катастрофами;

інфляційними процесами в економіці країни;

*немає правильної відповіді.

При порівнянні кількох варіантів інвестицій використовують такі показники:

період окупності;

індекс дохідності;

внутрішню норму дохідності;

*чистий приведений дохід;

Метод дисконтування використовують, якщо:

інвестування здійснюється впродовж кількох періодів;

розмір отримуваних доходів від інвестицій є неоднаковим;

передбачають здійснення комплексу дій щодо досягнення певних цілей;

*інвестування здійснюється впродовж кількох періодів, а розмір отримуваних доходів від інвестицій є неоднаковим;

Критеріями крайнього песимізму є (вкажіть усі правильні варіанти):

критерій Вальда;

критерій Байєса;

*критерій Севіджа;

критерій Гурвіца;

Ризик, зумовлений структурою джерел фінансування, називають:

*фінансовим;

фінансово-економічним (сукупним);

комерційним;

валютним.

Процес оптимізації структури активів і пасивів підприємства з метою збільшення прибутку називають:

диференціалом;

*левериджем (важелем);

плечем фінансового важеля;

фінансуванням;

Виробничий (операційний) важіль показує (вкажіть усі правильні варіанти):

*ступінь чутливості валового прибутку до змін обсягів виробництва;

потенційну можливість впливати на прибуток підприємства шляхом зміни структури собівартості;

можливість впливати на прибуток підприємства шляхом зміни обсягів виробництва;

приріст валового прибутку;

Стандартне відхилення – це:

коливання значень певного показника;

*квадратний корінь із дисперсії;

скоректована вихідна частка ймовірності втрат;

кількість випадків втрат;

Зона допустимого ризику – це зона, в якій величина ймовірних втрат змінюється:

*від нуля до значення розрахункового прибутку;

від нуля до значення розрахункового чистого доходу;

від нуля до значення розрахункової величини втрат;

від мінімального до максимального значення;

При використанні методу аналогів застосовують:

бази даних про чинники ризиків;

опитування фахівців;

математичний апарат щодо вияву залежності;

*експертну оцінку подібних ситуацій;

Експертні методи оцінювання, як правило, використовують:

при наявності статистичних даних;

*при відсутності статистичних даних і при оцінюванні нового продукту, що не має аналогів;

при оцінюванні нового продукту (послуг), що не має аналогів;

немає правильної відповіді;

Аналіз ризику повинен ґрунтуватися на:

аналізі ризику, що мав місце в минулому періоді;

аналізі даних поточного періоду;

*аналізі ризику, що мав місце в минулому періоді, і на аналізі даних поточного періоду;

оцінці незалежних експертів;

Поділ активів можна здійснювати за допомогою (вкажіть усі правильні варіанти):

*фізичного поділу активів (диверсифікації);

використання особливих фінансових документів;

використання правових аспектів;

*правильними є всі відповіді;

Комбінування (об’єднання) ризиків відбувається за допомогою ( вкажіть правильні варіанти) :

*внутрішнього зростання ;

*злиття кількох фірм;

дисипації ризику (сегрегації);

дублювання;

Передавання контролю за ризиком відбувається за допомогою таких видів контрактів:

оренди;

*контрактів на перевезення, зберігання вантажу, оренди;

продажу та обслуговування;

біржових угод;

Фінансування ризику відбувається такими способами:

мінімізація втрат;

*прийняття ризику і передавання ризику;

передавання ризику;

прийняття ризику;

Прийняття ризику – це:

*принципова згода на відшкодування збитків;

вживання заходів, які дають змогу знизити ймовірність збитків;

відмова від дій, спрямованих на скорочення збитків;

заходи, вживані при збереженні ризику;

У разі прийняття ризику втрати покриваються із (вкажіть правильні варіанти):

*поточного доходу;

*резервних фондів (фондів самострахування);

*усіх ресурсів, що залишилися у підприємства;

продажу нерухомості;

Контроль за ризиком також називають :

*мінімізацією збитків;

максимізацією прибутків4

аналізом несприятливих відхилень;

немає правильної відповіді;

Контроль за ризиком здійснюють за допомогою таких методів (вкажіть усі правильні варіанти):

*диверсифікації, ухиляння від ризику;

прийняття ризику;

страхування ризику;

*запобігання збиткам, мінімізація втрат;

При управлінні ризиками використовують диверсифікацію:

концентричну і горизонтальну;

сегрегації та об’єднання;

очікувану і неочікувану;

* у часі, просторі, концентричну і горизонтальну.

Найпростішим радикальним способом зниження ризику є:

*уникнення ризику;

передавання контролю за ризиком;

страхування ризику;

фінансування ризику;

Як правило, ризики ( втрати) мінімізують за допомогою:

протипожежних заходів;

посилення безпеки будівель і споруд;

дотримання технічних правил при виробництві товарів;

*усі відповіді правильні.

Джерело ризику – це:

*фактори (явища), які спричиняють невизначеність результатів;

фактори внутрішнього середовища, які призводять до збитків;

фактори внутрішнього і зовнішнього середовища, які впливають на розвиток підприємства;

фактори зовнішнього середовища;

Метою проведення якісного аналізу є визначення:

чинників ризику;

меж (зон) ризику;

ідентифікація всіх можливих ризиків4

*усі відповіді правильні;

Під стратегією управління ризиком розуміють:

*загальну спрямованість, спосіб використання засобів, визначення методів та способів досягнення поставленої мети;

конкретні методи та способи, необхідні для досягнення поставленої мети;

розроблення плану заходів на короткостроковий термін;

розроблення плану заходів на тривалий термін ;

Об’єкт ризику – це:

*економічна система, ефективність та умови функціонування якої наперед відомі;

некерована відкрита система;

керована закрита система;

підприємство;

Суб’єкт ризику – це:

відповідальна особа (група осіб), яка має можливість остаточного вибору рішення;

*особа (колектив), яка має право приймати рішення щодо об’єкта ризику;

модель, що визначає специфіку поведінки об’єкта управління;

підприємець;

Прийняття ризику – це ( вкажіть усі правильні відповіді) :

*принципова згода на відшкодування збитків за рахунок власних коштів;

*прийняття менеджером відповідальності за ризик;

проведення заходів, що дають змогу мінімізувати збитки;

принципова згода на відшкодування збитків за власний кошт, прийняття менеджером відповідальності за ризик;

Системою управління ризиком є :

методи і дії, що знижують ризик несприятливих результатів;

сукупність принципів, методів управління;

*сукупність принципів, методів, форм і засобів управління;

немає правильної відповіді.

Етапи управління ризиком виконують у такій послідовності:

оцінювання ризику, визначення і аналіз його внутрішніх і зовнішніх чинників, аналіз і вибір заходів зниження ризику, встановлення допустимого рівня ризику;

встановлення рівня ризику, його оцінювання, розроблення методів його мінімізації, визначення внутрішніх чинників ризику;

визначення зовнішніх і внутрішніх чинників ризику, їх аналіз, розроблення заходів зниження ризику;

*визначення внутрішніх і зовнішніх чинників ризику, їх аналіз, оцінювання ризику і встановлення його допустимого ступеня, аналіз і розроблення заходів зниження ризику;

Фінансові ризики відносять до:

*портфельних ризиків;

зовнішніх ризиків;

транспортних ризиків;

екологічних ризиків;

Фінансові ризики поділяють на :

*систематичні та несистематичні, загально-фінансові, та фінансово-інвестиційні;

загально-фінансові, та фінансово-інвестиційні;

інфляційні та кредитні;

валютні та інфляційні;

Засобами управління ризиком є :

уникнення;

попередження і прийняття;

зниження і попередження;

*усі відповіді правильні.

Уникнення ризику – це ( вкажіть всі правильні відповіді):

*ухиляння від певного заходу;

розподіл ризику між співвласниками;

*відмова від справи, яка пов’язана із ризиком;

усі відповіді правильні.

До портфельних належать (вкажіть усі правильні відповіді):

кредитні ризики;

*фінансові ризики;

інфляційні ризики;

*валютні ризики;

Аналіз внутрішніх ризиків поводять за такими напрямами:

належністю до різноманітних галузей;

за розмірами потужностей;

за кількістю працюючих;

*усі відповіді правильні.

Ризик ліквідності пов’язаний із :

*змінами відсоткових ставок і загрозою затримки реалізації цінних паперів;

змінами відсоткових ставок;

мінливістю цін на акції певної компанії;

відсутністю матеріальних активів;

Зміна купівельної здатності грошей призводить до виникнення:

*ризику інфляції;

ризику ліквідності;

кредитного ризику;

відсоткового ризику;

Галузевий ризик пов’язаний:

з виникненням надзвичайних ситуацій;

з рішенням вищих державних органів влади;

* зі зміною умов господарювання в окремій галузі;

з можливістю просування товарів на ринки збуту;

На галузеві ризики впливають такі фактори:

діяльність підприємств галузі та сумісних галузей;

життєвий цикл продукції;

конкуренція;

*усі відповіді правильні.

Валютні ризики – це певна група ризиків, пов’язаних з (вкажіть усі правильні відповіді):

*зовнішньоекономічною діяльністю організації;

*впливом на грошові потоки зміни курсу іноземної валюти;

інфляційними очікуваннями;

переважанням імпорту над експортом.

Ризик, пов’язаний із загальними змінами в економіці та перебуває поза прямим контролем окремих суб’єктів, - це :

*систематичний ризик;

політичний ризик;

ризик форс-мажорних обставин;

внутрішній ризик.

Ризики залежно від сфери впливу або виникнення поділяють на:

*внутрішні і зовнішні;

чисті і спекулятивні;

динамічні і статичні;

загальні і специфічні;

До валютних ризиків відносять ( вкажіть усі правильні відповіді) :

*трансляційні;

*комерційні;

*конверсійні;

інфляційні;

Фактори ризику це:

фактори, що завдають втрат і які можна визначити;

позитивні фактори, які сприяють поліпшенню діяльності підприємства;

*причини, які породжують ризикові процеси;

випадкові фактори, які неминучі в діяльності підприємства;

Джерела ризику це:

*фактори, які спричиняють невизначеність результатів;

детерміновані величини;

результат дії факторів ризику на рівень можливих втрат;

немає правильної відповіді;

Ризики країни поділяють на :

*політичні, правові, економічні;

політичні, валютні, правові;

політичні, форс-мажорні, правові;

політичні, валютні, форс-мажорні;

Виробничий ризик – це ризик:

*виробничих ланок, пов’язаний з виготовленням продукції;

пов’язаний з товарно-грошовими операціями,

пов’язаний із здійсненням купівлі-продажу товару;

зумовлений впливом зовнішніх чинників на виробниче підприємство;

Політичний ризик пов’язаний із:

втручанням держави;

війнами, революціями;

накладанням ембарго чи обмежень політичного характеру;

*правильними є всі відповіді.

Політичні ризики можна поділяти на такі групи (вкажіть всі правильні варіанти):

*ризик націоналізації (експропріації), ризик трансферту;

*ризики розірвання контракту, військових і громадських заворушень;

конверсійні та трансляційні ризики;

глобальні та локальні ризики;

За ступенем впливу економічні ризики поділяють на:

прямі та непрямі;

*низькі, помірні, повні;

відсоткові, кредитні;

біржові, селективні, банкрутства;

Пристосування особи до ризику зумовлене:

зовнішнім пристосуванням (інтравертністю);

внутрішнім пристосуванням (екстравертністю);

посадою, професією;

*усі відповіді правильні.

Виникнення невизначеності та пов’язаних із нею ризиків є наслідком:

індетермінованих економічних процесів, неповноти інформації;

неповноти інформації;

*індетермінованих економічних процесів, неповноти та приховування інформації;

приховування інформації.

Невизначеність це:

*фундаментальна характеристика недостатньої забезпеченості процесу прийняття економічних рішень знаннями стосовно певної проблемної ситуації;

повна або часткова відсутність інформації;

відсутність відповідності між якісними і кількісними складовими інформаційної множини;

недостовірність, неоднозначність і неповнота інформації.

До функції ризику відносять функції:

організації та контролю;

*інноваційну, регулюючу, захисну аналітичну;

захисну та аналітичну;

диференціювання прибутків;

Політичний ризик це:

*ризик, зумовлений змінами політичної ситуації, непередбачуваною можливістю зміни внутрішнього законодавства і виникнення збитків чи зменшенням прибутків внаслідок змін державної політики, які негативно впливають на результати діяльності підприємства;

чистий ризик;

ризики, пов’язані з непередбачуваною можливістю зміни внутрішнього законодавства країни;

можливість виникнення збитків чи зменшення очікуваного прибутку внаслідок державної політики;

Економічний ризик – це:

*діяльність об’єктів господарського життя, пов’язана з подоланням невизначеності у ситуації невідкладного вибору;

ризик, що виникає у сфері економічних відносин при купівлі-продажу товарів (послуг) на ринку;

завдання витрат або збитків внаслідок здійснення певного проекту;

неможливість досягнення прибутку;

Підприємницький ризик є елементом ринкової економіки тому, що він пов’язаний із:

орієнтацією підприємницької діяльності на одержання прибутку;

діяльністю організації у конкурентному середовищі;

динамічним розвитком економіки;

*усі відповіді правильні.

Особливостями вияву ризику в сучасних умовах є:

глобалізація ризиків;

одноосібне прийняття рішень у ризикових ситуаціях;

непевність в отриманні очікуваного результату;

*усі відповіді правильні.

Основними причинами виникнення економічного ризику є:

*зовнішні і внутрішні фактори;

внутрішні фактори;

необов’язковість і безвідповідальність суб’єктів господарювання;

усі відповіді правильні.

Ризик – це:

загроза несприятливого результату;

можливість відхилення від мети, заради якої приймається рішення;

ситуативна характеристика діяльності будь-якого виробника, що відображає невизначеність її результату і можливі несприятливі наслідки в разі невдачі;

*об’єктивно-суб’єктивна категорія, яка пов’язана з подоланням невизначеності в ситуації обов’язкового вибору і відображає ступінь досягнення очікуваного результату;

Основними властивостями ризику є (вкажіть усі правильні відповіді):

*ймовірність виникнення;

*приведення як до негативних, так і до позитивних результатів;

спричинення тільки негативних наслідків;

немає правильної відповіді.