51. Финансовый механизм и его элементы

Финансы выступают инструментом воздействия на производственно-торговый процесс хозяйствующего субъекта. Это воздействие осуществляется финансовым механизмом.

Финансовый механизм – совокупность организационных форм финансовых отношений, порядок формирования и использования, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, методы финансового планирования формы управления финансами и финансовой системой, финансовое законодательство. Структура финансового механизма достаточно сложная. К ней относятся различные элементы, которые соответствуют разнообразию финансовых отношений.

Централизованные финансы - это экономические денежные отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, сосредоточенных в государственной бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.

Децентрализованные финансы - это денежные отношения, позволяющие осуществлять кругооборот денежных фондов предприятия.

Финансовый механизм держится на трех фундаментальных блоках:

1) Организация финансового механизма - это система мер, направленных на рациональное сочетание труда, средств производства и технологии в процессе управления финансами.

К организационным процедурам относятся:

• создание органов управления финансами;

• построение структуры аппарата управления;

• разработка методик, инструкций, норм, нормативов и т.п.

Организация финансового механизма отражает также тесную взаимосвязь между системой финансовых рычагов и финансовыми ресурсами. Эта взаимосвязь выражается через координацию и регулирование. Координация означает согласованность работ всех звеньев системы механизма, аппарата управления и специалистов. Регулирование означает воздействие механизма на финансовые ресурсы, посредством которого достигается состояние устойчивости финансовой системы при возникновении отклонений от заданных параметров. Регулирование охватывает текущие мероприятия по устранению возникших отклонений от установленных норм и нормативов, от графиков, от плановых заданий.

2) Планирование представляет собой процесс выработки плановых заданий составления графика их выполнения, разработку финансовых планов и программ, обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль за исполнением. Планирование - это прежде всего процесс администрирования, т.е. оно носит директивный характер.

3) Стимулирование выражается в использовании финансовых стимулов для повышения эффективности производственного и торгового процессов.

К финансовым стимулам относятся цены, кредит, использование прибыли и амортизации для самофинансирования, налоги, процентные ставки, дивиденды, премии, финансовые санкции и т.п.

52. Финансовые ресурсы предприятия и его состав

Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Общая сумма финансовых ресурсов каждого предприятия состоит из следующих элементов: уставный фонд; резервный фонд; амортизационный фонд; специальные фонды; нераспределенная (временно не использованная) прибыль; кредиторская задолженность всех видов, включая задолженность по бюджетным платежам, по отчислениям на социальное страхование, по заработной плате; краткосрочные и долгосрочные кредиты коммерческих банков; средства для финансирования капитальных вложений и др. средства, отраженные в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

В зависимости от источников формирования финансовые ресурсы предприятия подразделяются на:

• сформированные за счет собственных и приравненных к ним денежных поступлений;

• мобилизованные на финансовом рынке;

• ресурсы, поступающие в порядке перераспределения.

По праву собственности финансовые ресурсы подразделяются на:

• собственные средства субъекта хозяйствования;

• привлеченные средства;

• заемные финансовые ресурсы.

В процессе своей деятельности предприятие может дополнительно привлекать финансовые ресурсы:

• через выпуск и размещение акций и облигаций;

• из бюджета или государственных фондов целевого назначения;

• из централизованных корпоративных фондов;

• через получение страховых сумм при наступлении соответствующего страхового случая.

Бюджетные ассигнования могут предоставляться предприятиям (как правило, государственным) в таких формах:

Бюджетные инвестиции - это выделение средств из государственного или местного бюджетов на развитие производства, прежде всего в виде капитальных вложений. Они направляются в приоритетные отрасли и проекты, которые определяют развитие экономики страны в целом:

Государственные дотации - это выделение средств их бюджета на покрытие убытков предприятия, как правило, в случае, когда убыточность является следствием определенной политики государства, например, ценовой:

Государственные субсидии - это выделение средств из бюджета субъектам предпринимательской деятельности на решение определенных заданий в пределах различного рода государственных программю.

К заемным финансовым ресурсам относятся:

1) банковский кредит. Его необходимость определяется характером кругооборота основных и оборотных средств, когда появляется потребность в заемных средствах, которые заимствуются на определенное время и на возвратной основе.

2) бюджетный кредит, который действует на тех самых принципах, что и банковский.

3) коммерческий кредит - это приобретение товаров или получение услуг с отсрочкой оплаты. Такое соглашение оформляется специальным долговым обязательством - коммерческим векселем.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

• платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств;

• инвестирование собственных средств, в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование «ноу-хау» и т.д.;

• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, в государственные займы и т.п.;

• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

• использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.п.