6.2. Обесценение активов компании

(МСФО 36 «Обесценение активов»)

Активы компании должны отражаться в балансе по стоимости, не превышающей их возмещаемую стоимость, т.е. не выше стоимости будущих экономических выгод, которые можно ожидать от использования актива. В этом заключается главное требование МСФО 36 «Обесценение активов», который применяется по отношению ко всем активам, за исключением: запасов (МСФО 2); активов, признанных в результате выполнения договоров подряда (МСФО 11); отсроченных налоговых активов (МСФО 12); финансовых активов (МСФО 32, МСФО 39); активов, признанных в связи с вознаграждением работников (МСФО 19).

МСФО 36 «Обесценение активов», аналог которого отсутствует в российских стандартах учета, требует регулярного анализа состояния следующих видов активов: основные средства, гуд-вилл, инвестиции в дочерние и зависимые компании. Цель такого наблюдения - выявить возможное обесценение этих объектов имущества и, следовательно, признать убытки по обесценению, когда балансовая стоимость имущества превышает его возмещаемую сумму.

Основные правила МСФО 36:

• по состоянию на каждую отчетную дату компания должна проверять наличие любых признаков, указывающих на возможное уменьшение стоимости актива и в случае выявления любого из них обязана оценить возмещаемую стоимость актива;

• если признаки возможного обесценения отсутствуют, то осуществлять формальную оценку возмещаемой суммы не следует;

• компания должна проанализировать, как минимум, внешние и внутренние признаки, свидетельствующие об обесценении ее активов, перечисленные в табл. 6.1.

Если балансовая стоимость актива превысила возмещаемую, то актив признается обесцененным и необходимо признать потери (убыток) от обесценения. Убытком от обесценения называется сумма, на которую балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую стоимость.

Возмещаемая стоимость актива определяется одним из двух показателей, имеющим наибольшее значение:

• либо чистая стоимость реализации актива;

• либо ценность актива в использовании.

Если расчет одной из этих величин показал превышение ее над балансовой стоимостью актива, то рассчитывать вторую величину не обязательно.

Таблица 6.1

Признаки возможного обесценения активов, определяемые источниками информации:
внешними	внутренними
В течение периода снижение рыночной стоимости актива было существенно большим, чем можно было ожидать	Имеются свидетельства устаревания или физического повреждения актива
В течение периода произошли или произойдут в ближайшем будущем существенные изменения технологических, рыночных, экономических или юридических условий, которые отрицательно сказываются на положении компании	В течение периода произошли или ожидаются в ближайшем будущем существенные изменения, отрицательно сказывающиеся на степени или способе использования актива в настоящем или будущем
Рыночные процентные ставки или другие рыночные показатели при 6ыльности инвестиций увеличились в течение периода, и эти увеличения, вероятно, повлияют на ставку дисконта, используемую для вычисления ценности использования актива, и уменьшат возмещаемую стоимость актива	Есть основания для досрочной ликвидации или продажи актива до запланированного срока его использования
Балансовая стоимость чистых активов компании больше, чем ее рыночная капитализация	Налицо негативная тенденция существенного снижения прибыли, притока денежных средств или увеличения убытков от объекта имущества (инвестиций) по сравнению с запланированным уровнем

Чистая стоимость реализации актива - это сумма средств, которые компания может получить от продажи актива в обозримом будущем путем заключения взаимовыгодной сделки между хорошо осведомленными заинтересованными в ней сторонами за вычетом издержек на реализацию (оценочная стоимость актива за минусом разного рода затрат, которые возникают в связи с его продажей, например агентские, рекламные, транспортные и др., непосредственно относимые на реализацию актива, за исключением затрат по финансированию и налога на прибыль).

Под ценностью актива в использовании понимается текущая дисконтированная стоимость предполагаемых будущих денежных потоков, которые ожидаются от продолжения использовании актива и его выбытия по истечению срока использования. Проблема определения ценности актива решается применением концепции единицы, генерирующей денежные средства.

Возмещаемая стоимость определяется для отдельно взятого актива, кроме случаев, когда актив не является генерирующей единицей, Т.е. не создает за счет своего использования постоянного притока денежных средств, отделимого притока, создаваемого от использования группы активов. В этом случае возмещаемая сумма определяется для генерирующей денежные средства единицы, к которой относится актив.

Единица, генерирующая денежные средства (ЕГДС) - это наименьшая определяемая группа активов, за счет использования которой создается приток денежных средств, в основном не зависящих от притоков денежных средств других активов или групп активов.

Пример. Определение возмещаемой стоимости актива.

долл.

Ценность в использовании	Чистая стоимость реализации	Возмещаемая стоимость	Балансовая стоимость	Примечание
900	1050	1050	1000	Обесценение отсутствует
900	980	980	1000	Необходимо признать убыток в сумме 20, т.е. балансовая стоимость актива составит 980
960	925	960	1000	Необходимо признать убыток в сумме 20, т.е. балансовая стоимость актива составит 960

Расчет ценности актива в использовании включает:

• расчет будущего притока и опока денежных средств в связи с дальнейшим использованием актива и в результате его выбытия в конце срока службы;

• применение соответствующей ставки дисконта.

Дисконтированная (приведенная) стоимость (FV) - приведенная стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с учетом альтернативных возможностей инвестирования. При расчете текущей (приведенной) стоимости денежных средств (PV) в процессе их дисконтирования используется формула

PV =

где n - количество отдельных периодов, по которым предусматривается расчет;

i - используемая дисконтная ставка, выраженная десятичной дробью.

Пример. Компания «Мерфи» владеет патентом на продукт, срок которого заканчивается через 5 лет. Ожидается, что в течение этого периода рынок сбыта ежегодно будет расширяться на 5%. В истекшем году чистый доход от продажи продукта составил 10 млн долл. Компания установила cтавку дисконта для расчета денежных потоков, связанных с продажей продукта, на уровне 12%. Ценность актива в использовании рассчитана ниже:

Годы	Денежные потоки от продажи продукта, млн долл.	Коэффициент корректировки с учетом дисконта	Дисконтированная стоимость, млн долл.
1-й	10 х 1,05 = 10,5	1/ = 0,8929	10,5 х 0,8929 = 9,37
2-й	10 х = 11,025	1/ = 0,7972	11,025 х 0,7972 = 8,79
3-й	10 х = 11,576	1/ = 0,7118	11,576 х 0,7118 = 8,24
4-й	10 х = 12,155	1/ = 0,6355	12,155 х 0,6355 = 7,72
5-й	10 х = 12,763	1/ = 0,5674	12,763 х 0,5674 = 7,24
Ценность актива в использовании: 41,36

Прогнозы денежных потоков должны быть основаны на разумных, подкрепленных соответствующими доказательствами допущениях, которые отражают текущее состояние актива и представляют наилучшие прогнозы относительно будущих экономических условий эксплуатации актива. Прогнозы компании относительно перспектив отдачи от использования актива, как правило, не должны превышать 5 лет. Дальнейшее прогнозирование возможно на основе экстраполяции сложившихся устойчивых трендов.

Оценки будущих потоков денежных средств

Должны включать	Не должны включать
• прогнозы поступления денежных средств, включая выбытие актива; • прогнозы выбытия денежных средств, которое неизбежно при генерировании их притока от продолжающегося использования актива	• отток денежных средств, необходимый для погашения обязательств, которые уже были учтены в составе обязательств в балансе; • притоки или оттоки денежных средств от финансовой деятельности

Ставка дисконтирования является ставкой до налогообложения, поэтому она применяется в отношении денежных потоков до налогообложения. Эта ставка отражает текущие рыночные оценки временн6й стоимости денег и специфические риски, свойственные данному активу. Для определения ставки дисконтирования компания может использовать:

• средне взвешенную стоимость капитала компании, определенную с помощью различных методов;

• предполагаемую ставку дополнительного кредитования компании;

• прочие рыночные ставки кредитования.

При совместном использовании конкретного актива с другими видами активов невозможно определить денежные потоки, самостоятельно генерируемые данным активом. В условиях совместного использования конкретный актив является частью ЕГДС. В таких случаях правила обесценения активов применяются к комплексу активов, а не к отдельным его составляющим. Следовательно, в качестве ЕГДС должна быть выбрана группа активов.

Балансовая стоимость ЕГДС должна включать балансовую стоимость всех активов, с ней связанных. Решение этой задачи может усложниться, поскольку некоторые активы (например, гуд-вилл) нелегко идентифицировать и отнести к конкретной единице. Тогда необходимо установить, отражен ли в финансовой отчетности гуд-вилл, который связан с данной ЕГДС. Если отражен, то (шаг № 1) необходимо провести проверку «снизу вверх», т.е. определить, может ли балансовая стоимость гуд-вилла быть отнесена на разумной и последовательной основе к рассматриваемой ЕГДС. Затем (шаг № 2) следует сравнить возмещаемую сумму данной ЕГДС с ее балансовой стоимостью, включая балансовую стоимость гуд-вилла, и признать убыток от обесценения. Второй шаг про верки «снизу вверх» следует выполнить даже в том случае, если никакую часть гуд-вилла нельзя отнести к рассматриваемой ЕГДС на разумной и последовательной основе.

В последнем случае необходимо определить наименьшую ЕГДС, которая включает рассматриваемую единицу и к которой на разумной и последовательной основе может быть отнесена балансовая стоимость гуд-вилла. Затем возмещаемая сумма более крупной ЕГДС сравнивается с ее балансовой стоимостью, включая балансовую стоимость гуд-вилла, и признается убыток от обесценения. Пример проведения проверки «снизу вверх» приведен ниже.

Пример. У компании «Сан», которой полностью владеет материнская компания, имеются три подразделения А, В, С. В связи с обесценением подразделения В «Сан» определила его стоимость возмещения в 230 млн долл. Материнская компания рассчитала стоимость «Сан» В сумме 1380 млн долл. По данным финансовой отчетности группы, гуд-вилл, отраженный в отношении компании «Сан», может быть последовательно и обоснованно квалифицирован.

Млн долл.

ЕГДС	А	В	С	Всего
Чистые активы, непосредственное участвующие в работе единицы	350	150	250	750
Гуд-вилл	210	90	150	450
Всего	560	240	400	1200

Гуд-вилл был распределен в той же пропорции, какая существует между чистыми активами подразделений. Балансовая стоимость, которая должна сравниваться с возмещаемой суммой, составляет 240 млн долл.

Проверка «снизу вверх»; балансовая стоимость подразделения В - 240 млн долл., возмещаемая сумма - 230 млн долл., убыток от обесценения - 10 млн долл.

Следующий пример отражает порядок проведения проверки «сверху-вниз». Исходная информация взята из предыдущего примера, но основа отнесения гуд-вилла в данном случае отсутствует.

Пример.

Млн долл.

ЕГДС	А	В	С	Всего
Чистые активы, непосредственное участвующие в работе единицы	350	150	250	750
Гуд-вилл	х	х	х	450
Всего	х	х	х	1200

Шаг 1. Проверка «снизу вверх»: балансовая стоимость подразделения В - 150 млн долл., возмещаемая сумма - 230 млн долл., убытка от обесценения нет.

Шаг 2. Проверка в отношении следующей по величине ЕГДС «сверху вниз»: балансовая стоимость «Сан» - 120 млн долл., возмещаемая сумма - 1380 млн долл., убытка от обесценения нет.

Признание убытков от обесценения активов

Убыток от обесценения актива должен быть признан в отчете о прибылях и убытках как расход. Если обесцененный актив ранее переоценивался и его балансовая стоимость на момент переоценки выше первоначальной, то убыток от обесценения относится на уменьшение созданного ранее резерва переоценки. Любая сумма, не покрытая таким образом, включается в отчет о прибылях и убытках.

Если убыток от обесценения признается в отношении ЕГДС, то его сумма должна быть распределена между всеми активами ЕГДС в следующем порядке:

а) гуд-вилл, касающийся ЕГДС;

б) убыток от обесценения распределяют между всеми активами единицы пропорционально балансовой стоимости каждого актива, не допуская при этом, чтобы балансовая стоимость актива оказалась ниже наибольшей из следующих сумм:

• чистой продажной цены актива;

• ценности актива в использовании;

• нуля.

Последующая оценка убытков от обесценения активов

После первоначального признания убытка от обесценения активa компания должна проводить его оценку в последующие годы. Основания к таким действиям:

• продолжение обесценения актива;

• уменьшение размера убытка от обесценения, признанного в предыдущие годы.

Порядок возврата убытка от обесценения представлен в табл. 6.2.

Осуществляя последующую оценку убытков от обесценения, компания должна учесть:

Таблица 6.2

ВОЗВРАТ УБЫТКА ОТ ОБЕСЦЕНЕНИЯ АКТИВА

Для отдельных активов: а) балансовая стоимость актива, по которому в предыдущие годы был признан убыток от обесценения, увеличивается до его возмещаемой стоимости при условии, что после последнего от обесценения было изменение оценок, использованных для определения возмещаемой суммы этого актива; б) увеличенная балансовая стоимость актива не должна превышать его балансовую стоимость, которая существовала бы (без амортизации), если бы по этому активу в предыдущие периоды не был признан убыток от обесценения; в) возвращение убытка от уменьшения стоимости обесценения актива признается в отчете о прибылях и убытках, если только актив не учитывается по стоимости переоценки согласно другому МСФО; г) любой возврат убытка, касающийся переоцененного актива, должен учитываться как увеличение стоимости в результате переоценки в соответствии с этим МСФО

Для ЕГДС: а) активы, кроме гуд-вилла, пропорционально балансовой стоимости каждого актива в единице; б) гуд-вилл, отнесенный на ЕГДС, если убыток от обесценения был вызван определенным внешним чрезвычайным событием, повторение которого не ожидается; произошли последующие внешние события, которые компенсируют эффект данного события; в) повышение балансовой стоимости рассматривается как возвращение убытков от обесценения по отдельным активам; г) при распределении возврата убытка балансовая стоимость не должна увеличиться сверх меньшей из двух сумм: возмещаемой суммы или балансовой стоимости, которая была бы определена (без учета амортизации), если бы ранее для актива не признавался убыток от обесценения

внешние факторы:

1) существенное повышение рыночной стоимости актива в течение периода;

2) благоприятные изменения технологических, рыночных, экономических, юридических условий, в которых работает конкретная компания, или в целом на рынке, к которому актив имеет отношение;

3) изменения рыночных процентных ставок или других рыночных показателей прибыльности инвестиций, которые могут повлиять на ставку дисконта, используемую для расчета ценности актива в использовании, существенно повысив тем самым возмещаемую стоимость актива;

внутренние факторы:

1) существенные изменения, положительно сказывающиеся на степени или способе использования актива в настоящем или будущем;

2) сумму убытков от обесценения, признанную в течение периода, а также статью отчета о прибылях и убытках, куда они были включены;

3) сумму возврата убытков от обесценения, признанную в течение периода, а также статью отчета о прибылях и убытках, куда они были включены;

4) сумму убытков от обесценения, признанную непосредственно в собственном капитале в течение периода;

5) сумму возврата убытков от обесценения, признанную непосредственно в собственном капитале в течение периода;

6) для отдельных активов (его характер и отчетный сегмент, к которому он относится) или для ЕГДС (ее описание, изменения и др.):

а) события и обстоятельства, которые привели к признанию или возврату убытка от обесценения;

б) сумму убытка или уменьшения стоимости обесценения, которая была признана или возвращена;

в) является ли возмещаемая сумма актива (или ЕГДС) его (ее) чистой продажной стоимостью (при этом следует указать основу, использованную для ее определения) или ценностью в использовании (при этом следует указать ставку дисконта, использованную в текущей и предыдущей оценках).