Балансовые данные компаний на 31.12.04 г.

тыс. долл.

Показатели баланса компаний	Компании
	«Август»	«Луч»	«Ритм»
Инвестиции в компанию «Луч»	800	-	-
Инвестиции в компанию «Ритм»	600	-	-
Прочие внеоборотные активы	1600	800	1400
Краткосрочные активы	2200	3300	3250
Итого активы	5200	4100	4650
Акционерный капитал (номинал акции 1000 долл.)	1000	400	800
Нераспределенная прибыль	4000	3400	3600
Обязательства	200	300	250
Итого пассивы	5200	4100	4650

Решение:

Консолидированный баланс компании «Август» на 31.12.04 г.

Показатели баланса	Сумма, тыс. долл.
Деловая репутация (гуд-вилл)	72
Внеоборотные активы (1600 + 800 + (40% х 1400))	2960
Краткосрочные активы (2200 + 3300 + (40% х 3250))	6800
Итого активы	9832
Акционерный капитал	1000
Нераспределенная прибыль (балансирующая величина)	7472
Доля меньшинства (20% х (400 + 3400))	760
Обязательства (200 + 300 + (40% х 250))	600
Итого пассивы	9832

4.3. Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании

(МСФО 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность», МСФО 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании», МСФО 3 «Объединение бизнеса»)

В российской нормативной базе, регулирующей бухгалтерский учет, аналог вышеперечисленным стандартам отсутствует. Порядок составления сводной бухгалтерской отчетности представлен о приказе Минфина России от 30.12.96 г. № 112, который носит рекомендательный характер.

Необходимость составления сводной отчетности возникает на определенном этапе экономического развития относительно крупных компаний. Использование своего капитала в форме участия в деятельности других компаний может быть обусловлено различными целями: необходимостью установления контроля над деятельностью другого субъекта бизнеса, подчинения его своим интересам; потребностью расширения рынка сбыта продукции или получения доступа к новым источникам сырьевых ресурсов. Кроме того, компания может стремиться к достижению более выгодных экономических условий: к эффективному налогообложению путем дифференцирования налоговых ставок, к ограничению юридической ответственности по обязательствам и т.д.

Консолидированная (сводная) финансовая отчетность дает возможность пользователям принимать обоснованные решения в отношении группы взаимосвязанных компаний. Дело в том, что контролирующая компания может совершать сделки, искажающие действительное финансовое положение, уровень и динамику реальных финансовых результатов отдельных компаний и всей их совокупности. В частности, это может касаться манипулирования доходами и расходами отдельных компаний посредством продажи друг другу активов или оказания услуг по завышенным или демпинговым ценам. На самом деле подобные операции не изменяют финансового положения и результатов деятельности всей группы совместно функционирующих компаний, но могут создать не соответствующее действительности представление у заинтересованных пользователей, поскольку финансовая отчетность каждой компании в отдельности не позволяет выявить и устранить влияние таких фактов.

Необходимость составления консолидированной (сводной) финансовой отчетности связана с существованием группы объединенных взаимосвязанных компаний (холдинга), в которой одна компания (материнская) контролирует другие (дочерние).

Применительно к акционерным компаниям, представляющим собой одну из наиболее распространенных организационно-правовых форм деятельности юридических лиц, объединение выражается во владении компанией-инвестором преобладающей долей голосующих акций другой компании. Считается, что контроль одной компании над другой существует, если первая (материнская компания) владеет (прямо или косвенно через другие дочерние компании) более чем половиной голосующих акций дочерней компании.

Помимо дочерней, МСФО выделяют понятие «ассоциированная компания» - это компания, на деятельность которой оказывает существенное влияние материнская компания. Ассоциированная компания не является ни совместной, ни дочерней. Признаки существенного влияния состоят в наличии:

• права собственности на 20-50% акций с правом голоса;

• представительства в совете директоров.

В случае объединения компаний МСФО предполагают составление консолидированной финансовой отчетности - финансовой отчетности группы компаний, составленной как финансовая отчетность единой компании. В консолидированную финансовую отчетность не включается информация о результатах деятельности дочерних компаний:

• приобретенных исключительно в целях последующей перепродажи в ближайшем будущем;

• действующих в условиях строгих долгосрочных ограничений, которые существенно снижают возможности контроля за ними со стороны материнской компании.

По всем остальным компаниям, которые контролируются материнской, должна представляться консолидированная финансовая отчетность. Контроль - это возможность определять финансовую и хозяйственную политику другой компании с целью получения экономических выгод от ее деятельности. Признаки контроля:

• наличие права собственности на более чем 50% акций с правом голоса;

• фактический контроль более чем 50% акций с правом голоса (например, когда одной из компаний принадлежит 30% акций, а другой - 40%; предполагается, что эти компании - инвесторы представляют одну группу консолидируемых компаний);

• возможность определять состав совета директоров.

Если компания контролируется материнской компанией, то консолидированную отчетность следует составлять независимо от существующих различий в видах деятельности этих компаний.

Порядок проведения консолидации отчетности

Перед началом консолидации должны иметься все формы финансовой отчетности материнской и дочерних компаний, подготовленные на одну и ту же отчетную дату на основе единой учетной политики. Желательно, чтобы отчетные даты финансовой отчетности дочерних компаний совпадали с отчетной датой, на которую подготовлена финансовая отчетность головной компании. Согласно МСФО 27 максимально допустимая разница составляет 3 месяца. В случае когда финансовая отчетность дочерней компании составлена на другую отчетную дату, необходимо произвести корректировки для учета возникших в этой связи существенных расхождений. Периодичность финансовых отчетов и разрыв между датами их составления должны оставаться неизменными о течение всех периодов деятельности.

При приобретении или продаже компании необходимо подготовить финансовую отчетность по состоянию на дату приобретения (продажи). Операции внутри группы должны полностью исключаются, остатки по расчетам внутри группы должны быть выверены и исключены.

Бухгалтерский баланс материнской компании включает инвестиции только в дочернюю компанию, а также любые остатки по операциям между материнской и дочерней компаниями.

Бухгалтерский консолидированный баланс группы компаний составляется отдельно от бухгалтерского баланса материнской компании. Для его подготовки к показателям бухгалтерского баланса материнской компании добавляют активы и пассивы дочерней компании. Консолидированный отчет о прибылях и убытках готовится аналогично.

Первоначальная работа заключается в суммировании данных по одноименным статьям бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках материнской и дочерних компаний, исключении двойного счета по операциям внутри группы и некоторых дальнейших корректировках. Результаты внутригрупповых операций отражаются в бухгалтерском балансе одной компании группы качество актива, а в бухгалтерском балансе другой компании этой группы - в качестве пассива. Наиболее распространенные операции приведены в табл. 4.1.

Таблица 4.1

ОТРАЖЕНИЕ ВНУТРИГРУППОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ МАТЕРИНСКОЙ И ДОЧЕРНЕЙ КОМПАНИЙ

№ п/п	Операция	Баланс и отчет о прибылях и убытках
		материнской компании «Вест»	дочерней компании «Крю»
1	Покупка 100% акций компании «Крю» за 10 млн долл.	Инвестиции в активе + 10 млн долл.	Нет изменений
2	«Вест» продает товар «Крю» на 50 млн долл. И получает прибыль 1 млн долл.	Доход 50 млн долл.,расход 49 млн долл., т.е. прибыль + 1 млн.долл.	Актив + 50 млн долл.
3	«Крю» выплачивает «Вест» дивиденды 1 млн долл.	Прибыль + 1 млн долл.	Прибыль (-1) млн долл.
4	«Вест» предоставляет заем «Крю» 5 млн долл.	Финансовый актив + 5 млн долл.	Обязательство +5 млн долл.

Комментарии к операциям консолидации.

1. Актив стоимостью 10 млн долл. В бухгалтерском балансе материнской компании исключается. Активы и обязательства материнской и дочерней компаний складываются построчно, за исключением акционерного капитала дочерней компании.

2. Полученная прибыль от операции внутри группы (1 млн долл.) исключается. Прибыль материнской компании уменьшается на 1 млн долл., на ту же сумму уменьшаются расходы и активы дочерней компании. Получение прибыли возможно только от операций со сторонними организациями, а не от операций внутри группы.

3. Доход, полученный материнской компанией в виде дивидендов, и расходы на выплату дивидендов дочерней компании взаимно исключаются.

4. Актив материнской и обязательство дочерней компаний равны, поэтому в консолидированной отчетности они взаимно исключаются.

Операции по приобретению дочерней компании отражаются в зависимости от способа возмещения стоимости приобретенных акций: посредством оплаты денежными средствами, проведения операций с акциями, долговыми обязательствами или путем сочетания нескольких способов.

Приобретение посредством оплаты денежными средствами

Пример. Приобретена дочерняя компания за 270 тыс. долл., чистые активы которой 270 тыс. долл. (570 тыс. долл. - совокупные активы; 300 тыс. долл. - обязательства).

Баланс материнской компании

Статьи актива	Сумма, тыс. долл.		Статьи пассива	Сумма, тыс. долл.
	До приобретения	После приобретения		До приобретения	После приобретения
Денежные средства	300	30	Кредиторская задолженность	800	800
Дебиторская задолженность	1000	1000	Начисления	300	300
Инвестиции	200	200 270	Акционерный капитал	500	500
Основные средства	100	100
Итого совокупные активы	1600	1600	Итого совокупные пассивы	1600	1600