Задача 5 ( бали: 0 – 1,5).
На підставі даних таблиць 5.1 – 5.3:
1. Сформувати портфель інвестиційних проектів використовуючи графічний метод, з врахуванням інвестиційних можливостей та доступних джерел фінансування інвестиційної діяльності (враховується подільність проектів, взаємозв'язки між проектами не враховуються) (див. Таблицю 5.1 + 5.2).
Сформувати портфель інвестиційних проектів на підставі даних щодо взаємозв'язку між проектами та їх подільності. Обсяг інвестиційних ресурсів та ставка дисконтування фіксовані (див. Таблицю 5.1 + 5.3).
Таблиця 5.1
Дані щодо параметрів проектів та взаємозв'язку між проектами
№ |
Проект |
Інвестиційні витрати |
Доходи по роках |
Параметри проектів та їх взаємозв'язок з іншими проектами |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
подільність |
компліментарність |
сабститутивність |
|||
1 |
A |
-250,00 |
100,00 |
90,00 |
80,00 |
75,00 |
неподільний |
з проектом D по витратам, сукупні витрати знижуються на 10 % |
----- / / ----- |
----- / / ----- |
з проектом C по доходам, сума доходів по проекту A знижується на 15 % |
||||||||
2 |
B |
-360,00 |
140,00 |
150,00 |
120,00 |
95,00 |
неподільний |
з проектом K по доходам, проекти сукупні |
з проектом F по витратам, сума витрат по проекту A збільшується на 5 % |
з проектом G по витратам, сума витрат по проекту A знижується на 5 % |
з проектом E по доходам, проекти взаємовиключаючі |
||||||||
3 |
C |
-295,00 |
0,00 |
230,00 |
170,00 |
110,00 |
подільний |
----- / / ----- |
з проектом J по витратам, сума витрат по проекту A збільшується на 8 % |
з проектом A по витратам, сума витрат по проекту A знижується на 8 % |
----- / / ----- |
||||||||
4 |
D |
-420,00 |
100,00 |
140,00 |
230,00 |
200,00 |
подільний |
з проектом A по витратам, сукупні витрати знижуються на 4 % |
з проектом K по витратам, проекти взаємовиключаючі |
з проектом H по доходам, проекти сукупні |
з проектом B по доходам, сума доходів по проекту A знижується на 5 % |
||||||||
5 |
E |
-325,00 |
0,00 |
0,00 |
195,00 |
290,00 |
неподільний |
з проектом K по витратам, сукупні витрати знижуються на 10 % |
----- / / ----- |
----- / / ----- |
з проектом D по доходам, сума доходів по проекту A знижується на 12 % |
||||||||
6 |
F |
-290,00 |
105,00 |
135,00 |
155,00 |
10,00 |
подільний |
з проектом B по доходам, проекти сукупні |
з проектом A по витратам, сума витрат по проекту A збільшується на 7 % |
з проектом C по витратам, сума витрат по проекту A знижується на 20 % |
з проектом D по доходам, проекти взаємовиключаючі |
||||||||
7 |
G |
-205,00 |
70,00 |
90,00 |
120,00 |
65,00 |
неподільний |
----- / / ----- |
з проектом B по витратам, сума витрат по проекту A збільшується на 5 % |
з проектом D по витратам, сума витрат по проекту A знижується на 5 % |
----- / / ----- |
||||||||
8 |
H |
-450,00 |
100,00 |
250,00 |
150,00 |
115,00 |
неподільний |
з проектом E по витратам, сукупні витрати знижуються на 15 % |
з проектом J по витратам, проекти взаємовиключаючі |
з проектом K по доходам,проекти сукупні |
з проектом F по доходам, сума доходів по проекту A знижується на 6 % |
||||||||
9 |
J |
-370,00 |
50,00 |
100,00 |
150,00 |
200,00 |
подільний |
з проектом F по витратам, сукупні витрати знижуються на 10 % |
----- / / ----- |
----- / / ----- |
з проектом K по доходам, сума доходів по проекту A знижується на 8 % |
||||||||
10 |
K |
-230,00 |
165,00 |
0,00 |
120,00 |
0,00 |
подільний |
з проектом B по доходам, проекти сукупні |
з проектом D по витратам, сума витрат по проекту A збільшується на 18 % |
з проектом A по витратам, сума витрат по проекту A знижується на 5 % |
з проектом C по доходам, проекти взаємовиключаючі |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.2 |
|||
Дані щодо інвестиційних можливостей та можливих джерел фінансування інвестиційної діяльності |
|||||||||||||
Варіанти |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|||
Інвестиційні можливості |
ADCDEF |
BFGHJK |
ADEGHK |
GEAKBC |
BFGJKA |
HGABDK |
FAKJCD |
DCHKGB |
EHKFDA |
BCHJKD |
|||
Джерала фінансування інвестиційної діяльності |
|||||||||||||
Джерело фінансування інвест. діяльності |
Максимально доступний обсяг ресурсів |
Вартість джерела |
Для кожного варіанту доступні джерела фінансування інвестиційної діяльності позначені ( + ) |
||||||||||
Нерозподілений прибуток |
100,00 |
12,00% |
+ |
|
+ |
+ |
|
+ |
|
+ |
|
+ |
|
Емісія привілейованих акцій |
200,00 |
17,50% |
|
+ |
|
+ |
+ |
|
+ |
|
|
+ |
|
Емісія простих акцій |
700,00 |
14,50% |
+ |
+ |
|
|
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
|
Емісія облігацій |
600,00 |
22,00% |
|
|
+ |
|
|
+ |
+ |
+ |
+ |
|
|
Банківський кредит |
400,00 |
24,00% |
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
+ |
|
+ |
|
|
|
Державний кредит |
500,00 |
9,00% |
+ |
|
+ |
|
+ |
|
|
|
+ |
+ |
|
Лізинг |
1000,00 |
19,00% |
|
+ |
|
+ |
|
|
+ |
|
+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 5.3 |
|||
Дані щодо інвестиційних можливостей та обсягу інвестиційного капіталу компанії |
|||||||||||||
Варіанти |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|||
Проекти для формування інвестиційного портфеля |
AВEGJ |
BDFHK |
ADGKC |
BEHAD |
CFJBE |
KFBHD |
FGHJK |
DEKCH |
ACKJE |
KAJHE |
|||
Обсяг інвестиційних ресурсів компанії |
700,00 |
830,00 |
740,00 |
750,00 |
790,00 |
900,00 |
850,00 |
920,00 |
800,00 |
980,00 |
|||
Ставка дисконтування |
8% |
11% |
15% |
13% |
9% |
16% |
12% |
8% |
13% |
7% |
|||