- •Сокращения и аббревиатуры
- •Глоссарий
- •Инициатор проекта
- •Параметры проекта
- •Краткий маркетинговый анализ реализации проекта
- •Условия кредитования Проекта
- •Swot-анализ
- •Показатели эффективности проекта
- •Описание проекта
- •Описание планируемого к строительству завода
- •Структура завода.
- •Организационный план
- •Производственный план и Инвестиционные затраты на строительство завода пеллет составляют 235 млн. Руб с учетом ндс. Нвестиционные затраты
- •Предполагаем Окончательная стоимость работ и строительства должна быть уточнена в процессе проектирования.
- •Источники финансирования проекта
- •Источники покрытия потребности в собственных средствах
- •Ресурсная база
- •Планируемые поставщики сырья и материалов
- •Складские мощности
- •Воздействие на окружающую среду
- •Руководство Инициатора
- •Анализ рынка
- •Краткий анализ рынка пеллет
- •М аркетинговый план Продукция.
- •Потребители и рынки сбыта
- •Способы продвижения продукции
- •Основные конкуренты
- •Ценовая стратегия
- •Финансовый план
- •Общая информация
- •Текущие результаты деятельности Компании
- •Основные допущения по проекту
- •Амортизация основных средств
- •Построение денежного потока от операционной деятельности
- •Прогноз расходов от операционной деятельности
- •Производственные затраты:
- •Отчисления с фонда оплаты труда
- •Производственные затраты
- •Амортизация оборудования
- •Налоги Налог на имущество
- •Налог на добавленную стоимость
- •Налог на прибыль
- •Построение денежного потока от финансовой деятельности Условия кредитования Проекта
- •Построение итогового денежного потока
- •Ставка дисконтирования
- •Направленность и эффективность проекта
- •Показатели оценки эффективности проекта
- •Расчет показателей эффективности проекта
- •Анализ чувствительности проекта
- •Риски и пути их снижения
- •Страновые и региональные риски
- •Правовые риски
- •Рыночные риски
- •Технологические риски
- •Риски увеличения инвестиционных затрат
- •Риски, связанные со сроком реализации Проекта
- •Финансовые риски Риск, связанный с условиями кредитования
- •Риск, связанный с финансированием Проекта за счет собственных средств
- •Риск, связанный с наличием недостаточного обеспечения по кредиту
- •Приложения
Расчет показателей эффективности проекта
В рамках настоящего Бизнес-плана были рассчитаны следующие показатели инвестиционной привлекательности Проекта:
Срок окупаемости Проекта
Чистая текущая стоимость Проекта
Индекс доходности инвестиций
Внутренняя ставка доходности Проекта (экономическая и финансовая)
Выбор данных показателей обусловлен адекватностью отражения инвестиционной привлекательности Проекта.
В результате проведенного анализа Исполнителем был сделан вывод, что инвестиционный Проект строительства завода по производству пеллет п. Тербуны Липецкой области является инвестиционно привлекательным и экономически эффективным, о чем свидетельствуют следующие параметры.
-
Ключевые показатели эффективности проекта
Ставка дисконтирования, %
23
Период окупаемости - PB
3 года 3 мес.
Дисконтированный период окупаемости - DPB, лет.
4
Внутренняя ставка доходности инвестиций (IRR)
57,85
Чистый приведенный доход - NPV, тыс.руб.
162 388
Индекс прибыльности - PI
1,66
Анализ чувствительности проекта
В рамках данного раздела проводилась оценка степени воздействия изменения ключевых показателей на стоимость Проекта. Анализировались возможные варианты изменения ключевых показателей:
Результаты расчета приведены ниже:
Анализ чувствительности проекта |
||||||||||
№ |
Параметры |
-20% |
-15% |
-10% |
-5% |
0% |
5% |
10% |
15% |
20% |
|
DPB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
Ставки налогов |
47 |
47 |
47 |
48 |
48 |
48 |
48 |
48 |
48 |
2 |
Объем инвестиций |
40 |
42 |
45 |
46 |
48 |
49 |
51 |
53 |
57 |
3 |
Объем сбыта |
59 |
56 |
52 |
49 |
48 |
46 |
45 |
44 |
41 |
4 |
Цена сбыта |
61 |
58 |
52 |
50 |
48 |
46 |
45 |
42 |
40 |
5 |
Прямые издержки |
47 |
47 |
47 |
48 |
48 |
48 |
48 |
48 |
49 |
6 |
Общие издержки |
48 |
48 |
48 |
48 |
48 |
48 |
48 |
48 |
48 |
|
PI |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
Ставки налогов |
1,74 |
1,72 |
1,70 |
1,68 |
1,67 |
1,65 |
1,63 |
1,61 |
1,60 |
2 |
Объем инвестиций |
1,95 |
1,87 |
1,80 |
1,73 |
1,67 |
1,61 |
1,55 |
1,50 |
1,45 |
3 |
Объем сбыта |
1,38 |
1,45 |
1,53 |
1,60 |
1,67 |
1,73 |
1,80 |
1,86 |
1,92 |
4 |
Цена сбыта |
1,32 |
1,40 |
1,49 |
1,58 |
1,67 |
1,75 |
1,84 |
1,93 |
2,02 |
5 |
Прямые издержки |
1,75 |
1,73 |
1,71 |
1,69 |
1,67 |
1,65 |
1,63 |
1,61 |
1,59 |
6 |
Общие издержки |
1,68 |
1,68 |
1,67 |
1,67 |
1,67 |
1,66 |
1,66 |
1,66 |
1,65 |
|
NPV |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
Ставки налогов |
180 772,70 |
176 576,82 |
172 458,49 |
168 416,08 |
164 447,98 |
160 552,66 |
156 728,61 |
152 974,36 |
149 288,53 |
2 |
Объем инвестиций |
198 581,44 |
190 048,07 |
181 514,71 |
172 981,35 |
164 447,98 |
155 914,62 |
147 233,41 |
138 525,64 |
129 817,88 |
3 |
Объем сбыта |
90 151,10 |
108 775,56 |
127 400,01 |
146 017,35 |
164 447,98 |
182 878,62 |
201 294,42 |
219 681,07 |
238 067,73 |
4 |
Цена сбыта |
79 454,56 |
100 753,16 |
122 051,75 |
143 350,34 |
164 447,98 |
185 510,90 |
206 547,99 |
227 561,43 |
248 574,88 |
5 |
Прямые издержки |
174 977,09 |
172 344,82 |
169 712,54 |
167 080,26 |
164 447,98 |
161 815,71 |
159 183,43 |
156 551,15 |
153 918,88 |
6 |
Общие издержки |
167 663,98 |
166 859,98 |
166 055,98 |
165 251,98 |
164 447,98 |
163 643,99 |
162 839,99 |
162 035,99 |
161 231,99 |
|
IRR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
Ставки налогов |
60,90 |
60,22 |
59,54 |
58,87 |
58,22 |
57,56 |
56,92 |
56,28 |
55,65 |
2 |
Объем инвестиций |
75,49 |
70,41 |
65,90 |
61,86 |
58,22 |
54,91 |
51,83 |
49,01 |
46,42 |
3 |
Объем сбыта |
42,55 |
46,50 |
50,44 |
54,38 |
58,22 |
62,05 |
65,88 |
69,69 |
73,49 |
4 |
Цена сбыта |
40,07 |
44,61 |
49,15 |
53,72 |
58,22 |
62,71 |
67,20 |
71,70 |
76,23 |
5 |
Прямые издержки |
60,82 |
60,16 |
59,51 |
58,86 |
58,22 |
57,57 |
56,93 |
56,30 |
55,66 |
6 |
Общие издержки |
58,93 |
58,75 |
58,57 |
58,39 |
58,22 |
58,04 |
57,86 |
57,68 |
57,50 |
|
PB |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
Ставки налогов |
39 |
39 |
39 |
39 |
39 |
39 |
40 |
40 |
40 |
2 |
Объем инвестиций |
36 |
37 |
38 |
39 |
39 |
40 |
41 |
44 |
45 |
3 |
Объем сбыта |
46 |
45 |
42 |
40 |
39 |
39 |
38 |
37 |
36 |
4 |
Цена сбыта |
47 |
45 |
44 |
40 |
39 |
39 |
37 |
37 |
36 |
5 |
Прямые издержки |
39 |
39 |
39 |
39 |
39 |
40 |
40 |
40 |
40 |
6 |
Общие издержки |
39 |
39 |
39 |
39 |
39 |
39 |
39 |
40 |
40 |