Тема: Аналіз фінансового стану підприємств
1. Сутність та мета аналізу фінансового стану підприємства
2. Аналіз майнового стану підприємства
3. Аналіз рентабельності підприємства
4. Аналіз ліквідності (платоспроможності)
5. Аналіз фінансової стійкості
6. Аналіз ділової активності
1. Сутність та мета аналізу фінансового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, що є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, які відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів.
Фінансовий стан підприємства безпосередньо впливає на ефективність підприємницької діяльності господарюючих суб’єктів, а також прямо залежить від результатів їх підприємницької діяльності. Якщо господарська діяльність забезпечує прибуток, то утворюються додаткові джерела коштів, які в кінцевому результаті сприяють зміцненню фінансового становища підприємства. Брак або неправильне формування і використання актів може виявитись головною причиною несвоєчасності оплати заборгованості постачальників за одержані сировину й матеріали, неповного та неритмічного забезпечення підприємницької діяльності необхідними ресурсами, а отже, й погіршення результатів виконання підприємством своїх зобов’язань перед власниками, державою та найманими працівниками. Забезпеченість підприємства активами в межах розрахункової потреби та їх раціональне використання створюють широкі можливості для подальшого поліпшення кількісних і якісних показників господарювання.
Аналіз фінансового стану підприємства проводиться на основі форм фінансової звітності – Баланс, Звіт про фінансові результати, Звіт про власний капітал, Звіт про рух грошових коштів, Примітки до річної фінансової звітності.
Фінансовий стан підприємства може бути задовільний або незадовільний.
Задовільний фінансовий стан – це стійка ліквідність, платоспроможність та фінансова стійкість підприємства, його забезпеченість власними оборотними засобами та ефективне використання ресурсів підприємства. Незадовільний фінансовий стан – характеризується неефективним розміщенням ресурсів та неефективним використанням їх, незадовільною платоспроможністю підприємства, наявністю простроченої заборгованості перед бюджетом, з заробітної плати, недостатньою фінансовою стійкістю у зв’язку з несприятливими тенденціями розвитку виробництва та збуту продукції підприємства.
Метою оцінки фінансового стану підприємства є виявлення слабких та сильних сторін діяльності підприємства, розроблення системи заходів по подальшому вдосконаленню його фінансової діяльності та на базі цієї сукупності матеріалів сформувати фінансові прогнози та плани розвитку суб’єкта господарювання, обґрунтувати оперативні, поточні та перспективні управлінські рішення в області фінансів підприємства.
При аналізі фінансового стану використовують такі його види:
1) аналіз горизонтальних процентних змін, який характеризує зміни окремих статей фінансової звітності за кілька періодів (років, кварталів, місяців);
2) аналіз вертикальних процентних змін характеризує співвідношення статей фінансової звітності стосовно вибраної однієї статті (обсяг продажів, валюта балансу);
3) порівняльний аналіз – співвідношення окремих показників підприємства і показників інших аналогічних підприємств або середньогалузевих показників;
4) аналіз коефіцієнтів ґрунтується на розрахунку окремих співвідношень показників і його використовують для дослідження взаємозв'язку між компонентами фінансової звітності.
Аналіз фінансового стану підприємства важливий, якщо Ви є:
- інвестором, якому необхідно прийняти рішення про формування “портфеля” цінних паперів;
- кредитором – для певності, що борги будуть повернені;
- аудитором, якому необхідно розпізнати фінансові особливості підприємства;
- фінансовим керівником, який хоче реально оцінити діяльність і фінансовий стан підприємства;
- керівником маркетингового відділу, який хоче створити стратегію просування товару на ринки.
Для проведення аналізу фінансового стану застосовують наступні основні групи показників:
1. Показники майнового стану
2. Показники прибутковості (рентабельності)
3. Показники платоспроможності (ліквідності)
4. Показники фінансової стійкості (стабільності)
5. Показники ділової активності (оборотності)
6. Показники положення на ринку цінних паперів