1. Понятие, сущность и виды лизинга.

Лизинг - комплекс возникающих имущественных отноше­ний, связанных с передачей имущества (оборудования, машин, судов и др.) в пользование после его приобретения у произво­дителя (продавца), где участниками выступают: во-первых, ли­зингодатель, т. е. собственник имущества, который передает его на условиях лизингового соглашения (им могут быть ли­зинговые компании, банки, предприятия, имеющие средства для проведения лизинговых операций, и др.); во-вторых, лизинго­получатель, который может быть юридическим лицом любой организационно-правовой формы (государственное, акционер­ное общество, общество с ограниченной ответственностью и др.), и наконец, в-третьих, производитель (продавец) имущества, который впоследствии будет выступать в роли продавца иму­щества будущему собственнику - лизингодателю. Производи­тель (продавец) имущества, как правило, является юридичес­ким лицом.

Лизинг - форма вложения средств на возвратной основе, т. е. предоставление на определенный период средств, которые ли­зингодатель получает обратно в установленное время. При этом за свою услугу лизингодатель имеет вознаграждение в виде ко­миссионных.

Лизинг по своему содержанию соответствует кредитным от­ношениям, а поскольку заемщик и ссудодатель используют капи­тал не в денежной, а в товарной форме, то он имеет общие черты с инвестированием.

Лизинг - это кредит, который отличается от традицион­ной банковской ссуды тем, что предоставляется лизингодате­лем лизингополучателю в форме переданного в пользование иму­щества (оборудование, машины, суда и др.), т. е. своего рода товарный кредит.

Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возме­щает эту стоимость периодическими взносами (платежами) с процентами за кредит.

Особенности лизинга проявляются и в праве пользования имуществом.

За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора.

Как известно, имущество, переданное в лизинг, в течение срока действия договора является собственностью лизингода­теля. При этом в договоре предусматриваются условия пере­хода права собственности на лизинговое имущество к лизин­гополучателю как до истечения срока договора, так и после него.

Виды лизинговых отношений.

Для организации целенаправленного использования лизинга важное значение приобретает правильное определение видов форм и способов их реализации.

Виды лизинговых отношений дифференцируются в зависимости от: форм организации сделок, их продолжительности; объемов обязанностей сторон; особенностей объектов лизинга и условий их амортизации; типов лизинговых платежей; отношения к налоговым льготам; сектора рынка (Таб. 2.1).

Лизинг принято подразделять на 3 основных вида: финансовый, оперативный и возвратный.

При финансовом лизинге имущество передается на срок, равный или несколько меньший его нормативного срока службы, т.е. срока, заложенного в расчет нормы амортизационных отчислений. Если в договоре указан срок меньший, чем нормативный срок службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора.

При финансовом лизинге право выбора имущества (объекта) договора, производителя (продавца) принадлежит лизингополучателю. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества и производителя осуществляет лизингодатель.

Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя (продавца) о том, что имущество приобретается для последующей передачи в лизинг.

Финансовый- наиболее распространенный вид лизинга.

Таблица 1.1
Классификация основных видов лизинга
№ п/п	Признаки	Формы организации лизинга и техники проведения
1	Объект лизинга	Движимое и недвижимое имущество
2	Продолжительность сделки	Финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта, оперативный лизинг с периодом меньше нормативного срока использования
3	Условия амортизации	С полной амортизацией, с неполной амортизацией
4	Сфера рынка	Внутренний, международный, транзитный
5	Вид организации сделки	Прямой, косвенный, возвратный, "леведж-лизинг"
6	Объем обслуживания	Чистый, с полным и неполным набором услуг, комплексный, генеральный
7	Тип лизинговых платежей	Денежный, компенсационный, смешанный
8	Отношение к налоговым льготам	Действительный, фиктивный

Он предусматривает сдачу в лизинг имущества на длительный срок и полное возмещение стоимости за период его пользования и характеризуется некоторыми особенностями (Таб. 2.2). Реализация финансового лизинга может осуществляться по следующей схеме (Рис. 2.1).

При финансовой аренде, с дополнительным привлечением средств, важное значение имеют как процедура приобретения имущества, так и гарантии минимизирующие риски лизинговой компании

По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что дает возможность лизингодателю передавать объект в лизинг неоднократно. Срок договора оперативного лизинга может быть установлен сторонами до 3-х лет. Поэтому объектом договора чаще всего является имущество необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных или сезонных работ, а также техника быстро устаревающая морально.

				Таблица 1.2
Особенности финансового лизинга
№ п/п	Содержание взаимоотношений		Подход к выполнению
1	Выбор предмета договора и производителя		Осуществляет лизингополучатель
2	Приобретение предмета договора		Полное или частичное финансирование осуществляет лизингодатель с уведомлением производителя о передаче имущества в лизинг
3	Отношения участников лизинговой сделки		В качестве солидарных участников
4	Ответственность за условия поставки имущества		Ответственность перед лизингополучателем несет производитель, кроме случаев, когда продавца выбирает лизингодатель
5	Право выкупа имущества		Данное право имеет лизингополучатель до истечения срока договора
6	Сервисное обслуживание и страхование имущества		Осуществляет лизингополучатель
7	Риск случайной гибели, утраты, порчи имущества		Переходит к лизингополучателю с момента передачи ему имущества
8	Продолжительность срока договора		Близкая к нормативному сроку службы и окупаемости
9	Объем лизинговых платежей за период договора		Полная стоимость лизингового имущества в ценах на момент заключения договора
10	Учет имущества переданного в лизинг		На балансе лизингодателя и на забалансовом счете 001 лизингополучателя или по договоренности между ними

В этом случае право выбора имущества также принадлежит лизингополучателю, но возможности выбора ограничены наличием имущества на складе лизингодателя. В определенной мере этот вид лизинга напоминает прокат, однако, имеет характерные особенности (Таб. 2.3).

Купля-продажа

имущества

Производитель

имущества

Поставщик

имущества

Выбор

имущества

Лизингополучатель

(предприятие)

Страхование

имущества

Лизинговые

платежи

Договор

лизинга

Лизингодатель

(лизинговая

компания)

Ссуда

Банк

Возврат ссуды

Рис. 2.1. Схема финансового лизинга

Деление лизинга на оперативный и финансовый в РФ осуществляется зачастую очень просто – по степени окупаемости объекта сделки. В нормативных актах нет системных определений финансового и оперативного лизинга. В бухгалтерском учете термины «финансовый лизинг» и «оперативный лизинг» связаны исключительно с учетом лизинговых сделок.

Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в высшей мере отражает особенности их организации и бухгалтерского учета. При этом в зависимости от условий использования имущества имеет место лизинг, как с полной, так и с неполной амортизацией. Полная амортизация характерна для финансового лизинга: совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества; полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге.

В соответствии с законодательством Российской Федерации в финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества (с коэффициентом 3), которая может предусматриваться по соглашению сторон в договоре лизинга с последующим уведомлением об этом налоговых органов.

Таблица 1.3.
Особенности оперативного лизинга
Содержание отношений	Подход к выполнению
Имущество лизинга	Движимое и недвижимое имущество является собственностью лизингодателя
Право лизингополучателя	Досрочно прекратить договор
Отношения при возврате имущества	Лизингополучатель возвращает оговоренную в договоре разницу стоимости имущества на определенную дату
Ставки лизинговых платежей	Высокие, поскольку включают все затраты
Срок лизинговой сделки	Значительно короче периода фактического износа имущества
Предпочтительность оперативного лизинга	При отсутствии средств лизингополучатель использует имущество с оплатой в рассрочку
Риски лизингодателя	Возмещение стоимости имущества при его порче или гибели
Гарантии лизингополучателя	Обеспечить установленную остаточную стоимость имущества к окончанию срока договора

При этом печень высокотехнологичных отраслей и определенных видов имущества, по которым применяется механизм ускоренной амор­тизации, устанавливается федеральными органами исполнитель­ной власти. Накопление таким образом амортизационных фондов создает реальные условия для ускоренного восстановления и об­новления производственных мощностей предприятия.

Лизинг же с неполной амортизацией, допускающий частич­ную выплату стоимости имущества, по своему содержанию от­вечает параметрам оперативного лизинга. Как правило, он охва­тывает в основном недвижимое, а также различное движимое имущество, оформляемое через механизм оперативного лизинга. В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки лизинг подразделяется на внутренний и международный. При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. При этом для страны пребывания лизингопо­лучателя международный лизинг называют импортным, если имущество договора приобретается за рубежом. Если же имуще­ство приобретается в стране пребывания лизингодателя, лизинг считается экспортным.

Существует прямой международный лизинг, который пред­ставляет собой сделку, где все операции совершаются между коммерческими организациями (с правом юридического лица) из двух разных стран. Особенность его состоит в том, что лизинго­датель имеет возможность получить экспортный кредит в стране постоянного проживания и тем самым расширить рынок сбыта своего имущества, услуг; лизингополучатель обеспечивает пол­ное финансирование использования этого имущества и ускорен­ное переоснащение производства предприятия.

Различие экспортного и импортного лизинга определяется страной местонахождения лизингодателя и лизингополучателя. При импортном лизинге производитель (продавец) находится за рубежом, а при экспортном - зарубежным партнером является лизингополучатель.

В зарубежной практике выделяют еще одну разновидность международного лизинга - транзитный лизинг, когда лизингода­тель, лизингополучатель и производитель (продавец) находятся в разных странах.

Транзитный международный лизинг имеет место в тех случа­ях, когда лизингодатель одной страны берет кредит или приоб­ретает необходимое имущество в другой стране и поставляет его лизингополучателю, находящемуся в третьей стране (рис. 2.2).

Купля- продажа

имущества

Производитель

(продавец)

имущества

(страна С)

Поставка

имущества

К

Лизингодатель

(страна А)

Лизинговые

платежи

Договор

лизинга

Лизингополучатель

(страна В)

ак правило, транзитные операции контролируются трансна­циональными корпорациями и банками, которые имеют дочер­ние лизинговые фирмы с разветвленной сетью зарубежных фи­лиалов и представительств, взаимодействующих с местными лизингополучателями.

При инвестировании в транзитный лизинг в сравнении с прямыми сделками лизингодатель имеет несколько преимуществ. Например: по­лучение доступа к местным финансовым источникам страны лизингополучателя; снижение риска, связанного с обменом ва­люты; расширение номенклатуры сдаваемого в лизинг имуще­ства; снижение налоговых барьеров на перевод лизинговых пла­тежей за границу; снятие ограничений на деятельность иност­ранных партнеров-лизингодателей; упрощение процедуры реги­страции имущества на имя иностранных владельцев; расширение иностранных рынков сбыта производимой продукции.

В зависимости от формы, организации и техники проведения операций различают: прямой лизинг, косвенный лизинг, возврат­ный лизинг, «леведж-лизинг».