2. Калькулятори

Зміст практичного заняття

Завдання 1

АТВТ „Трембіта” необхідно розрахуватися по своїх зобов’язаннях в сумі 230 тис.грн. При цьому воно володіє дебіторською заборгованістю загальною варістю 250 тис.грн., середній строк погашення якої становить 60 днів.

АТВТ „Трембіта” звернулось до Укрсоцбанку з проханням викупити дебіторську заборгованість. Плата за за факторинг складає 10% річних, комісійна винагорода банку – 3%. Чи зможе АТВТ „Трембіта” розрахуватися по своїх зобов’язаннях за рахунок коштів, отриманих від продажу дебіторської заборгованості?

Завдання 2

АТВТ „Трембіта” має намір залучити капітал у розмірі 590 тис.грн. На підставі вихідних (таблиця 1) даних визначте який з варіантів залучення коштів є найбільш прийнятним.

Таблиця 1

Показники	Заг.сума залучення, тис.грн.		Вартість залучення,%
	Варіант 1	Варіант 2
Нерозподілений прибуток	120	110	18,4
Емісія акцій	90	100	12,1
Кредити банків	250	220	16,5
Позиковий капітал, що залучений з інших джерел	130	160	15,7

Завдання 3

На підставі вихідних даних (таблиця 2) розрахуйте ефект фінансового лівериджу по підприємствах та зробіть висновки.

Таблиця 2

Показники	Підприємство
	СП „Сузір’я”	ТОВ „Ріка”	АТВТ „Трембіта”
Середній розмір капіталу, всього тис.грн.	450,0	630,0	840,0
У тому числі: власний капітал, тис.грн.	270,0	346,5	252,0
позиковий капітал, тис.грн.	180,0	283,5	588,0
Прибуток, тис.грн.	90,0	138,6	201,6
Середній рівень відсотків за кредит, %	16,0	17,0	16,5

Завдання 4

Визначити потребу в оборотному капіталі щодо запасів сировини і матеріалів, якщо відомо:

• обсяг виробництва за собівартістю у ІV кварталі звітного року 6300 тис. грн.;

• середньозважений інтервал 20 днів;

• час руху вантажу від постачальника 15 днів;

• обробка документів у постачальника і в банківських установах 2 дня;

• поштовий пробіг документів 8 днів

• підготовчий запас 4 дня.

• поточний ?

• страховий запас ?

Завдання 5

Акціонерне товариство перебуває у фінансовій кризі. Номінальна вартість однієї акції складає 1 грн., ринковий курс – 0,75 грн. за акцію. На загальних зборах акціонерів було узгоджено концепцію фінансового оздоровлення підприємства, що передбачала:

1) санацію балансу на основі зменшення статутного капіталу у співвідношенні 2 до 1 (акції передаються до анулювання безкоштовно);

2) збільшення статутного капіталу на основі додаткової емісії акцій у співвідношенні 1 до 1 (курс емісії відповідає номіналу).

Баланс підприємства напередодні санації мав такий вигляд:

тис. грн.

І. Необоротні активи 1000 000 1. Основні засоби  800 000 2. Нематеріальні активи 200 000 ІІ. Оборотні активи 400 000 1. Запаси 300 000 2. Дебіторська заборгованіст 95 000 3. Грошові кошти та їх еквіваленти 5 000	І. Власний капітал 400 000 1. Статутний капітал 600 000 2. Додатковий капітал 0 3. Непокриті збитки (200 000) ІІ. Довгострокові зобов’язання 450 000 ІІІ. Поточні зобов’язання 550 000 1. Кредити банків 500 000 2. Інші зобов’язання 50 000
Баланс 1 400 000	Баланс 1 400 000

Побудувати баланс підприємства після проведення операції двоступінчастої санації, якщо:

а) залучені кошти спрямовуються на здійснення інвестицій в основні засоби;

б) кошти спрямовуються на погашення короткострокових банківських позик.

Розрахувати показники структури капіталу (коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт фінансової незалежності), показник покриття до та після санації. Побудувати баланс та зробити висновки щодо найбільш раціонального використання залучених ресурсів.

Практичне заняття № 4

Тема. Порядок проведення реструктуризації підприємств

(2 год)

Мета заняття: Закріплення теоретичних знань та набуття практичних навиків проведення реструктуризації підприємств.

Обладнання заняття: 1. Умова практичного завдання