4.5. Инвестирование в драгоценные камни

«Каждый бизнес должен заниматься

специализацией. Но пытаясь извлечь

максимум выгоды из своей специализации,

фирма обязана заниматься диверсификацией».

Питер Ф. Драккер

Все ювелирные камни в зависимости от ценности можно разделить на четыре группы. Драгоценные камни первого сорта: алмаз, сапфир, рубин, изумруд, шпинель, александрит, сандрит, эвклаз. Драгоценные камни второго сорта: топаз, аквамсрин, берилл, красный турмалин, кровяной аметист, альмандин, гиацинт, опал, циркон. Полудрагоценные камни: гранат, бирюза, зеленые и пестрые турмалины, чистой воды горный хрусталь, сердолик, агат, дымчатый топаз, светлый аметист, солнечный и лунные камни. Самоцветные камни: нефрит, лазурит, амазонит, лабрадор, малахит, авантюрин, яшма, янтарь, гагат (черный янтарь), коралл, перламутр.

Жемчуг не принадлежит ни к какой группе, так как ценность его очень индивидуальна. Среди ста тысяч разновидностей моллюсков лишь шесть способны создавать жемчуг. В естественных условиях при попадании инородного тела в раковину часть защитного покрова отделяется и обволакивает предмет, оказавшийся в раковине. Для формирования одной жемчужины требуются тысячи слоев перламутра. Цвет жемчуга зависит от цвета перламутра. Наиболее часто встречаются белый, желтый, розовый, салатный и голубой жемчуг. Реже черный. Его выращивают в основном в южных морях близ Таити. Первая в мире культивированная жемчужина была получена в 1893 г. японцем Кокичи Микимото.

Король в мире драгоценных камней - алмаз. Алмаз известен людям более пяти тысяч лет. Самым древним бриллиантом в мире считается " Кохинор ". Он первоначально весил почти 900 карат, но при обработке терял вес и даже однажды раскололся. С 1950 г. он хранится в сокровищнице английских королей.

Первоначально алмазы добывались только в Индии, затем их нашли в Бразилии, Австралии, Северной Америке, Южной Африке.

Месторождения часто открывались случайно. Характерная история связана с Бразильским месторождением. В 1725 г. португальский чиновник приехал в Бразилию в район Риудос-Мариньус (нынешний штат Минас-Жерайс) и обратил внимание на то, что старатели местного золотого прииска использовали вместо фишек при игре в карты прозрачные кристаллы. Чиновник, который до этого жил в Индии, узнал в них алмазы. После этого началась двухвековая эпоха господства бразильцев на мировом алмазном рынке.

Образование современной системы добычи и продажи алмазов связано с именем Сесиля Родса. Он поехал в Южную Африку по рекомендациям врача в связи со смертельным заболеванием воспаления легких. Выздоровев, он начал спекуляции с алмазными копями и получил кредит от банкирского дома Ротшильдов на сумму 1 млн. фунтов стерлингов и в 1988 г. основал компанию "Де Бирс" - по имени бывших владельцев одной из купленных копий. Компания очень скоро взяла под свой контроль более 90 % мировой добычи алмазов. Идеология деятельности компании была сформулирована следующим образом: " Если на свете было бы только четыре человека, то надо было бы продавать столько алмазов, чтобы их хватило только на двоих ". Сегодня алмазный синдикат «Де Бирс» контролирует 85 % алмазного сырья. Он регулирует предложение, строго следит за добычей, осуществляет контроль над ценами. Фактическое влияние простирается вплоть до ювелирных магазинов. В компании имеется Центральная сбытовая организация ( система сортировщиков и оценщиков ), полузакрытая система выставок- продаж для крупных оптовых клиентов, которые имеют дело с дилерами.

Наибольшее количество алмазов добывает Австралия (40 тыс. карат), Заир (16 тыс. карат), Ботсвана (12 тыс. карат), Россия (11 тыс. карат), ЮАР (10 тыс. карат). Однако стоимость общего объема добычи наибольшая в Ботсване (1400 млн.), России (1200 млн.), ЮАР (1100 млн. долл.). В Австралии алмазы самые дешевые - технические и сумма добычи только 360 млн. долл. в год.

30 лет назад бриллиантовый бум потряс мир: цены на бриллианты в конце 70-х взлетели в 4-6 раз, а на некоторые сорта поднялись более чем в 15 раз. Затем последовал крах и спрос на бриллианты упал, а цены рухнули с 60 000 до 12 000 долл. Специалисты с большой долей скептицизма относятся к инвестициям в бриллианты. Исключение, по мнению ювелиров, могут составлять только раритетные камни весом более 10 карат, которые действительно не только не теряют в цене, но и вполне благополучно растут с течением времени. Что же касается бриллиантового рынка в целом, то он переживает взлеты и падения.

Прибыльность помещения денег в алмазы иллюстрирует пример покупки алмаза "Картье" весом 69,42 карата. Он был куплен в 1969 г. Ричардом Бэртоном для Элизабет Тэйлор за 1,05 млн. долл., а в 1979 г. актриса продала его за 2,5 млн. долл.

Специалисты полагают, что такая ситуация в ближайшем обозримом

будущем не изменится - доступность мелких камней может только увеличиться, а бриллианты средней величины останутся в существующих ценовых рамках.

Больше половины всей продукции алмазов реализовано на рынке США. В последние годы существенным потребителем алмазов стал рынок обручальных колец. В США и в Японии это превратилось в национальную традицию. Например, в Японии двадцать пять лет назад только 6 % населения имели обручальные кольца с алмазами, а в настоящее время уже 80 %.

Как показывает практика, рынок бриллиантов может демонстрировать заметный рост только 2-4 года, а затем происходит застой или спад.

В России первые бриллианты были обнаружены в 1954 г. в Сибири. После открытия месторождения вдоль Вилюя, в частности трубки "Мир", наша страна вышла на четвертое место в мире по добыче алмазов. С 1959 г. Россия экспортирует алмазы. К 1970 г. сумма экспорта достигла 1 млрд. долл. В 1993 г. продано алмазов на 2 млрд. долл. Наибольший объем продажи обеспечивает компания АО " Алмазы России - Саха" (1,3 млрд. долл.).

В России рынок бриллиантов перенасыщен, причем предложение превышает спрос в 10 раз. На сегодняшний день около 90 % бриллиантов, находящихся в розничной торговле, - бриллианты собственного, российского, производства. Российские камни традиционно отличаются от остальных двумя параметрами: высокой степенью соблюдения геометрических пропорций (58 граней круглого бриллианта расположены таким образом, чтобы вызвать полное внутреннее отражение света) и качеством полировки поверхностей (это придает камням особый блеск).

Качество камней определяется по четырем признакам: форма (cut), вес (carat), цветность (определяется буквами латинского алфавита) и беспорочность (clarity).

В сертификате изделий, продающихся на российском рынке, часто указывается вес всего украшения, без пояснения того, какая часть веса приходится на камень. И покупателя иногда вынуждают оплачивать и камень и оправу по одной цене - бриллианта, разумеется. По цветности бриллианты делятся на три группы: белые (D, F, E), слегка желтоватые (G,H, I, J) и желтые (K, L, M, N). Самые дорогие - бесцветные камни (чистой воды), при этом их стоимость сразу на порядок падает с усилением желтых оттенков. Неспециалисту этих тонкостей не увидеть. В российских сертификатах, прилагающихся к ювелирным изделиям, этот параметр не указывается, а на глаз определить степень цветовой прочности просто невозможно. Лишь явно желтый цвет становится очевиден для человека с нормальным зрением, первые же пять наивысших сортов по американской шкале GIA воспринимаются как один.

Идеально беспорочных, то есть прозрачных, камней практически нет. В большинстве своем они содержат мельчайшие трещины и пылевидные включения, которые ухудшают внешний вид. С увеличением порочности камня цена его падает на порядок (одинаковые по размеру и цвету "каратники" могут стоить от 6000 до 1000 долл.). Специалисты различают около 10 сортов беспорочности бриллиантов, но на глаз и без подготовки невозможно разобраться и с тремя сортами.

Алмазы массой более 20 карат получают собственные имена. Уникальными и подлежащими зачислению в Алмазный фонд Российской Федерации являются алмазы массой 50 и более карат, а также алмазы, уникальные по цвету, форме и качеству (стоимостью более 3000 долларов за 1 карат); бриллианты массой 20 и более карат, а также бриллианты массой 6 и более каратов с уникальными цветом, формой и качеством (стоимостью более 10000 долларов за 1 карат; природные драгоценные камни – изумруды, рубины, сапфиры и александриты массой 30 и более карат и ограненные камни массой 20 и более карат, а также камни уникальные по цвету, форме и качеству; уникальный природный жемчуг. В Алмазном фонде России хранятся алмазы: “Мария”, найденный в 1967 г. массой 105,98 карта; “26 съезд КПСС”, найденный в 1980 г. массой 342,5 карат. Всемирно известными являются алмазы “Великий могол” массой 280 карат, “Кохинор” массой 108 карат, “Регент” массой 140 карат, привезенные в Европу французским путешественником семнадцатого века Жан-Батист Таверне из Индии.

Основными критериями отнесения уникальных янтарных образований к драгоценным камням являются: масса – свыше 1000 грамм, форма – фантазийная, связанная с условиями внутриствольного образования, целостность – относительно монолитные по своей структуре, включения – прозрачные образцы с хорошо сохранившимися включениями флоры и фауны размерами более 10 мм. Уникальные янтарные образования, отнесенные к драгоценным камням и зачисленные в Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации должны храниться в условиях, обеспечивающих наиболее продолжительное время хранения их в неизменном состоянии, и использоваться как экспозиционный материал для демонстрации в Алмазном фонде Российской Федерации, на выставках и ярмарках.