1.4. Финансовые институты

«Ключом к достижению подлинных

экономических результатов является

концентрация».

Питер Ф. Драккер

Существует несколько типов финансовых организаций:

- организации, принимающие депозиты до востребования или сберегательные вклады (сберегательные банки, коммерческие банки, кредитные союзы);

- пенсионные фонды,

- страховые компании;

- ипотечные банки.

Банк – государственные или частные финансово-кредитные учреждения для вкладов и займов, учета векселей, выпуска денежных знаков и т. д. Банк – это организация, осуществляющая предпринимательскую деятельность, связанную с товаром особого рода – деньги, платежные средства. Банки получают прибыль от своих операций через разницу между платежами по вкладам и кредитам.

Ростовщичество как основа для рождения банков появилось в VIII-VII в. до н. э., то есть еще до появления денег. Первые ссуды давались натурой (зерном, скотом) и возвращались в большем количестве. Ссуды давались обычно под залог (имущество, земля) или под доверие личности. Интересно, что авторитеты древности (Платон, Сенека, Цицерон, Аристотель) осуждали ростовщичество. В Англии (1341 г.) и во Франции (1312 г.) принимались законы, запрещающие ростовщичество. В Вероне и Пизе (1286 г.) было запрещено проживать ростовщикам. В Библии сказано: "Не давай в рост брату твоему ни деньгами, ни припасами, ни предметами другого рода. Только чужестранцу, но не брату твоему, ты можешь давать в рост" (Второзаконие, XXIII, 19). Только с XVI века отношение к ростовщической деятельности начало изменяться.

Название "банк" произошло от banque - скамья, на которой сидели менялы денег на рынках в средние века. Первый банк как кредитное учреждение появился в Венеции в XII веке. Его функциями были прием вкладов на хранение и производство трансфертов и переводов. Потом появились банки в Барселоне (1309 г.), Генуе (1407 г.), а далее в Амстердаме (1609 г.), Гамбурге (1619 г.). Первые банки с учетом их функций называли депозитными (depositum -прием вкладов) или жиро-банками (расчетными). Стокгольмский банк (1657 г.) первый стал заниматься выдачей ссуд под залог ценностей или имущества. Английский банк в Лондоне (1694 г.) первый стал выпускать банковские билеты.

В 1665 г. в проекте городского самоуправления г. Пскова воевода А.Л. Ордин Нащокин предлагал преобразовать “градскую избу” в подобие купеческого банка. В 1669 г. “земские избы” в Москве получили право выдавать ссуды купцам (на практике это не было реализовано). Появлению частных кредитных учреждений препятствовали номы Соборного уложения 1649 г., запретившего выдачу процентных ссуд физическим лицам. С 1717 г. Берг-коллегия, с 1723 г. Мануфактур-коллегия в некоторых случаях ссужали владельцев предприятий казенными средствами. Ссуды выдавались также учреждениям, заготавливающим для казны хлебное вино, провиант, военную амуницию. Первым российским кредитным учреждением банковского типа стала Монетная контора, которая в 1733 – 1758 гг. выдавала ссуды на год под залог золота и серебра из расчета 8 % годовых. Первые банки России появились в 1754 г. указом Елизаветы об обосновании государственных заемных банков в Москве и Санкт-Петербурге. Указом этого же года “О наказании ростовщиков” допускались процентные ссуды не выше 6 % годовых. В 1758 –1763 гг. с целью привлечения в казну серебряной монеты действовал Медный банк. Он выдавал ссуды мелкой монетой из 6 % годовых, требовал их возвращения на 75 % серебряной монетой.

При Екатерине II Московский и Петербургский банки были объединены в один. В 1768 г. в России основан Ассигнационный банк, положивший начало бумажным деньгам в России. Указом от 31 мая 1860 г. был образован Государственный банк Российской Империи, и в 1868 г. появился первый акционерный банк в Санкт-Петербурге. Становление Российской государственной банковской системы связано с именем барона Штиглица А. Л. (1814 - 1884). Он был первым управляющим Государственного банка России, ссудно-сберегательная касса Государственного банка носила название "Капитал барона Штиглица". После денежной реформы 1897 г. Государственный банк получил право эмиссии банкнот и стал "банком банков". В 1898 г. в России было более 600 банков, Государственный банк с 9 конторами и 100 отделениями, 239 городских общественных и 40 - акционерных банков, 99 - банков на началах взаимности.

В 1904 г. в Петербурге был образован Русско-Азиатский банк слиянием Русско-Китайского и Северного банков. Он стал крупнейшим банком России с оборотом 58,9 млрд. руб. К 1914 г. основной капитал банка составлял 45 млн. руб., баланс – 729,5 млн. руб. Банк финансировал проекты и программы развития нефтяной и военной промышленности, железнодорожное строительство, строительство предприятий в Персии, проводил займовые операции на Балканах. Банк имел 102 филиала, контролировал деятельность 50 крупных предприятий различных отраслей. Возглавлял правление банка А. Путилов (1866-1925) – финансовый гений России.

Российские акционерные банки подразделялись на петербургские, московские и провинциальные. В Петербурге было сосредоточено 64 % банковского капитала, их доля в операциях по вкладам составляла 72,8 % (1912 г.). Всего в 1912 г. в России было 45 акционерных банков. В среднем на один банк приходилось 16 млн. руб. капиталов. В период премьерства П.А. Столыпина в России быстро развивалась кредитная кооперация, которая к 1914 г. насчитывала 18 тыс. товариществ с 10 млн. членов. В 1912 г. был создан Московский народный банк – центральный кооперативный банк страны. Акционерами банка были только кооперации и их союзы.

К 1917 г. в России действовали 51 коммерческий и 10 земельных акционерных банков. Крупнейшими являлись Русско-Азиатский (13 % всех активов коммерческих банков), Петербургский международный (10 % ), Русский для внешней торговли (8,8 %), Азовско-Донской (8 5), Русский торгово-промышленный (7,7 %). На долю этих пяти банков приходилось более половины всех филиалов по стране, 42,6 % общего капитала и акционерных банков. В кредитную систему входили также 317 городских банков и 1108 обществ взаимного кредитования.

Российские коммерческие банки представляли капитал для торгово-промышленного оборота, размешали русские ценности на европейских биржах. Акции русских банков котировались на биржах в Берлине, Лондоне, Париже. Активно участвовали они в синдикатах с промышленностью.

Городские общественные банки – муниципальные кредитные учреждения. Они появились в России с конца ХVIII века (в 1785 г. в Вологде, в 1809 г. в с. Слободское Вятской губернии). Их капитал складывался за счет отчислений их городского бюджета. Банки действовали под наблюдением ответственностью Городской Думы. Кредитовались в основном мелкие и средние предприниматели. Введенное в 1870 г. правило ограничивало общее количество вкладов десятикратной суммой его основного капитала. Запрещалось совмещение должностей в органах городского самоуправления и общественного банка. Круг операций общественного банка предусматривал прием вкладов, учет векселей, ссуды под ценные бумаги, товары, недвижимость и товарные документы, на срок от 1 до 15 лет. Кредиты предоставлялись частным лицам, органам городского самоуправления и местного земства. К 1914 г. в России функционировало 319 общественных банков (48 губернских и 271 уездных).

Банкирские дома, банкирские конторы – частные кредитные учреждения, владельцы которого получали при регистрации гильдейские свидетельства. Они не подлежали строгой регламентации, не имели устава и не были обязаны публиковать свои балансы. Возникли банкирские дома в конце ХУ1П века в Бердичеве, Вильно, Москве, Одессе, Петербурге и Риге. Их открытие разрешалось губернской администрацией, Они вели активные биржевые операции с государственными ценными бумагами и акциями банков и компаний. К 1913 г. в России действовало около 300 банкирских домов. В начале ХХ века наиболее крупные из них были реорганизованы в акционерные банки.

Банки являются составными элементами банковской системы страны. К банковским операциям относят: обмен денег, торговля драгоценными металлами, прием вкладов, трансферт, учет векселей, ведение счетов, выпуск ценных бумаг, выдача кредитов, хранение ценностей, консультирование клиентов, размещение капитала.

Источниками инвестиционных ресурсов могут быть: ресурсы финансово-кредитной системы страны; доходы от экспорта природных ресурсов, продукции и услуг; природная рента; доходы от продажи интеллектуальной собственности, технологий, продукции, услуг; сбережения населения; пенсионные накопления; прибыль предприятий. Классифицируя инвестиционные ресурсы можно выделить классификационные группы: международные, федеральные, региональные, муниципальные, корпоративные, частные.

Частные лица накапливают капитал для покупки товаров, земли, дома, автомашины. Процент на вклады и банковские льготы привлекают клиентов и способствуют склонности копить, что позволяет сформировать кредитные ресурсы в банковской сфере.

Признаками классификации банков является их специализация по сфере деятельности (отрасль, регион, группа населения и т. п.); вид операции (кредитование, сбережения, эмиссия и т. п.). Принятая терминология предусматривает наличие следующих групп банков: центральные, коммерческие, кооперативные.

Центральные банки занимают особое место в экономике страны - это орган государственно-монопольного регулирования. По форме собственности центральные банки могут быть государственными, акционерными, смешенными. Государственные центральные банки имеются в России, Франции, Дании, акционерные – в США, смешенные – в Японии, Швейцарии.

Основные права центрального банка – обслуживание счетов Правительства, выпуск банкнот, регулирование денежного обращения, регулирование процесса крупного кредитования, хранение золотовалютных резервов, поддерживание стабильного курса валюты, надзор за банками и финансовыми рынками. Деятельность центрального банка регламентируется инструкциями правительства. В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций центральный банк устанавливает следующие нормативы:

- минимальный размер уставного капитала;

- предельный размер не денежной части уставного капитала;

- максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

- максимальный размер крупных кредитных рисков (до 25 % собственных средств кредитной организации);

- максимальный размер риска на одного кредитора;

- нормативы ликвидности кредитной организации;

- нормативы достаточности капитала (предельное соотношение общей суммы собственных средств кредитной организации и суммы ее активов, взвешенных по уровню риска);

- максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения;

- размеры валютного, процентного и иных рисков;

- минимальный размер резервов, создаваемых под высокорисковые активы;

- нормативы использования собственных средств банков для приобретения долей других юридических лиц;

- максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам - акционерам (до 20 % собственных средств банка).

В ФРГ и США функции центрального банка выполняет Федеральная резервная система (акционеры – коммерческие банки, являющиеся членами федеральной резервной системы), состоящая из Совета управляющих и 12 федеральных резервных банков, Федерального комитета по операциям на открытом рынке, Федерального консультативного совета, 6 тысяч банков – членов федеральной резервной системы. Совет управляющих – высший административный орган, подчиненный Конгрессу США. Его функции:

- формулирование денежно-кредитной политики;

- установление норм обязательных резервов, которые банки должны держать на счетах в федеральных резервных банках;

- рассмотрение и утверждение ставок учетного процента;

- выработка политики в отношении покупки и продажи государственных ценных бумаг;

- определение размера маржи по банковским ссудам под биржевые ценные бумаги;

- определение максимальных ставок, которые могут уплачиваться банками по срочным и сберегательным вкладам;

- осуществление надзора за деятельностью резервных банков;

- надзор за иностранными банками;

- выдача разрешений на банковское слияние;

- наблюдение за выпуском и изъятием из обращения банкнот;

- регулирование отношений федеральных резервных банков с иностранными банками;

- принятие решения об учреждении филиалов резервных банков в резервных округах страны и за границей;

- представление резервных банков в отношениях с Правительством и Конгрессом.

Совет управляющих состоит из 7 членов, назначаемых Президентом США и утверждаемых Сенатом на 14 лет. Периодичность назначения членов Совета выбрана таким образом, что каждые два года истекает срок полномочий одного из них. Каждый из федеральных резервных округов может быть представлен в Совете не более чем одним представителем.

Задачи и права центрального банка регламентируются Законом о банках. Центральный банк по отношению к другим банкам выполняет роль "кредитора", регулятора учетной ставки, регламентирования норм обязательных резервов, контроля деятельности. Эти банки не ведут кредитования населения, не конкурируют в сфере бизнеса, не стремятся к получению прибыли. Банк Англии, например, обладает монопольным правом на выпуск банкнот на территории Англии и Уэльса. Наряду с этим разрешено выпускать банкноты трем крупнейшим коммерческим банкам Шотландии, Северной Ирландии. Банк Англии периодически публикует данные об объеме эмиссии банкнот, а также запасах золотых и серебряных слитков. Банк покупает продает иностранную валюту для осуществления внешних коммерческих операций.

Высшим органом управления центрального банка является Совет, включающий президента, вице-президента, директорат, президентов региональных банков. Президент (глава, председатель) центрального банка во многих странах назначается президентом страны по предложению правительства (в России - избирается Думой по представлению Президента). Зависимость центрального банка от Государства проявляется в росте цен. В Германии, Швейцарии, Австрии, где имеет место полная независимость, средний годовой рост цен за 1980 - 1990 гг. составил 2,9 - 3,8 %; в США, где минимальная зависимость, 5,2 %; в Великобритании, Франции, Швеции, где средняя зависимость, 6,8 - 8,7 %; в Испании и Италии, где большая зависимость, 9,9 - 10,8 %.

Коммерческие банки - это универсальные банки, составляющие основу кредитной системы. Они занимаются аккумуляцией денежных средств населения, фирм, организаций; размещением кредитных ресурсов; оказанием банковских услуг; посреднической деятельностью на биржах. Например, в США имеется более 15000 коммерческих банков, не считая отделений и контор. Из них одна треть - национальные банки, а две трети - банки штатов. Японские банки имеют 318 зарубежных отделений, из которых 130 находятся в США, 82 - в странах Азии и 77 - в странах Европы. Их займы странам Азии составляют 6 млрд. долл. в год, при общем долге 51 млрд. долл.

В России насчитывается около 1300 банков. Количество банковских филиалов (не считая филиалов Сбербанка РФ) превышает 5000, а филиальная сеть Сбербанка РФ более 30000. Треть банков сконцентрировано в Москве. Общий размер объявленного уставного капитала всех банков 2171,1 млрд. рублей. 210 банков имеют объявленный уставной фонд в размере от 1 до 5 млрд. руб. и 40 - свыше 5 млрд. руб.

К коммерческим банкам относятся банки депозитные, торговые, совместные, консорциальные, специальные. Депозитные банки - это крупнейшие клиринговые банки, имеющие отраслевую или территориальную специализацию, свою концепцию деятельности. Представителями этой группы банков являются Ллойд банк в Великобритании, Ройял банк в Канаде, Дойч банк в ФРГ. Торговые банки действуют в сфере внешней торговли и они ориентированы на краткосрочные кредиты для торговли и промышленности. По способу образования коммерческие банки - это акционерные предприятия.

Ведущими банками России по объему кредитования юридических и частных лиц являются: Сбербанк России, Альфа-банк, Внешторгбанк; Международный промышленный банк, Банк Москвы, Газпромбанк

Основные показатели российской банковской системы в процентах к ВВП страны:

2000 г. 2001 г. 2002 г.

Активы 32,4 34,9 28,2

Кредиты нефинансовому сектору 12,0 15,1 14,6

Ликвидные активы 8,3 7,9 5,5

Вложения в государственные бумаги 4,3 3,7 3,8

Прочие ценные бумаги 1,9 2,0 3,4

Пассивы

Собственные средства 4,6 5,6 5,4

Средства предприятий 9,7 9,9 10,0

Депозиты населения 6,2 7,8 9,5

Среди банков России Сбербанк занимает первое место по активам, собственному капиталу, привлечению депозитов от физических лиц. Валютные депозиты составили 24,95 от общего объема депозитных вкладов (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Активы крупнейших банков России

Место по акти-вам	Банк	Город	Итого активов, тыс. руб.	Итого собственный капитал, тыс. руб.	Место по собстве-нному капиталу	Сумма депози-тов, млрд. руб.	Место по депо- зитам
1	Сбербанк России	Москва	1409173 691	140 167 215	1	881,9	1
2	Внешторгбанк	Москва	244 004 239	58 952 470	2	24,2	4
3	Газпромбанк	Москва	212 572 263	27 471 936	4	19,6	5
4	Альфа-банк	Москва	182 021 639	22 930 803	5	33, 5	2
5	Международный промышленный банк	Москва	144 901 419	28 940 875	3	3,8	21
6	Банк Москвы	Москва	112 246 218	10 880 617	7	32,9	3
7	МДМ-банк	Москва	102 063 130	8 192 299	11	6,3	19
8	Росбанк	Москва	91 473 206	10 811 448	8	15,9	6
9	"Траст"	Москва	80 529 311	5 294 868	17	Н/д	Н/д
10	Международный Московский банк	Москва	79 939 356	5 295 299	16	10,5	9
11	"Уралсиб"	Уфа	66 816 592	11 041 881	6	10,24	10
12	Промышленно-строительный банк	Санкт-Петер- бург	63 375 634	5 113 491	18	10,53	8
13	Райффайзенбанк Австрия	Москва	57 315 001	3 855 651	26	12,14	7
14	Ситибанк	Москва	54 988 056	8 470 486	10	Н/д	Н/д
15	"Менатеп Санкт-Петербург"	Санкт-Петер-бург	44 185 105	3 192 590	32	7,31	14

Наиболее высоким уровнем обеспеченности банковскими услугами характеризуется Москва, где функционирует наибольшее число крупных банков России. Далее по обеспеченности банковским услугами идет Северо-западный федеральный округ, где совокупный индекс обеспеченности банковскими услугами был в 1,3 раза выше, чем в среднем по России (без учета Москвы и Московской области). В трех федеральных округах - Уральском, Сибирском и Дальневосточном - обеспеченность банковскими услугами ниже, чем в среднем по России. Наименее обеспечен банковскими услугами Сибирский федеральный округ.

В состав банков, контролируемых государством (доля участия государства в уставном капитале кредитной организации превышает 50 %), по состоянию на 2003 г. входили 23 кредитные организации. В 5 из них более 50 % уставного капитала принадлежит государственным организациям федерального уровня, не относящимся к числу органов исполнительной власти (Банк России являлся владельцем контрольного пакета акций Сбербанка России и Внешторгбанка, а Российский фонд федерального имущества - Российского банка развития, Росэксимбанка и Россельхозбанка).

По состоянию на 2003 г. удельный вес указанных выше 23 кредитных организаций в совокупных собственных средствах (капитале) действующих кредитных организаций составлял 34,4 %, в активах - 37,5 %, в кредитах реальному сектору экономики - 39,2 %, в депозитах частных лиц - 72,1 %, во вложениях в долговые обязательства Российской Федерации - 77,6 %. Банки, контролируемые государством, выполняют операции со средствами государственного бюджета и государственных внебюджетных фондов.

Первые сберегательные кассы были образованы в России в 1841 г. указом императора Николая 1: " По уважению пользы, какую могут приносить сберегательные кассы как в хозяйственном, так и в нравственном отношении, с целью доставления людям средств к сбережению верным и выгодным способом малых остатков от их расходов в запас на будущие надобности".

Сберегательные кассы работали один день в неделя, принимали взнос не более 10 руб. при максимальном взносе на одно лицо до 300 руб. Вкладчикам выплачивали по итогам года 4 % по вкладам до востребования. В 1862 г. сберегательные кассы были переданы в ведение Государственного банка России. В этот момент в них было 140 тыс. счетов. С 1884 г. сберкассы стали открывать при губернских казначействах, почтово-телеграфных учреждениях, управлениях железных дорог и фабрично-заводских предприятиях. В 1895 г. был принят Устав сберегательных касс. Они стали государственными, что подчеркивало ответственность государства за вложенные в них средства. По Уставу сберегательные кассы принимали и выдавали вклады двух видов - до востребования и условные. На одно лицо выдавалось не более одной книжки по каждому виду вклада. Предельный размер взноса устанавливался в 1тыс. руб. для физических и 3 тыс.руб. для юридических лиц. На суммы сверх этих лимитов проценты не начислялись. Они обращались на покупку ценных бумаг. К 1913 г.в России имелось 8000 сберегательных касс. Более трети вкладов принадлежало крестьянам , далее шли служащие – 16 %, ремесленники 11,3 % мелкие торговцы - 10 %, рабочие - 4,4 %, офицеры и солдаты - 2,8 % .

В Советской России сберегательные кассы были ликвидированы, а затем создавались заново. Их состояние определялось состоянием денежного рынка в России. Сберегательные кассы практически ликвидировались в 1924, 1931, 1941 гг., а затем каждый раз создавались заново. Устав сберегательных касс 1948 г. предусматривал процентные ставки по вкладам до востребования 3 %, а по срочным - 5 %. В 1955 г. эти показатели были снижены до 2 и 3 %, соответственно. По текущим счетам колхозов сберегательные кассы выплачивали 1,5 % годовых, а по счетам других организаций 0,3 %. С 1958 г. сберегательные кассы стали выполнять операции по обслуживанию выплат заработной платы.

В 1991 г. Сберегательный банк России был преобразован в акционерный коммерческий банк. Была проведена эмиссия акций на сумму 2,5 млрд. руб. Сегодня это один из крупнейших банков России. Он имеет 77 территориальных банков, 2372 отделений, 28733 филиалов, 10939 агентств. Минимальная сумма вклада в Сберегательном банке составляет 5 рублей. Банк сохраняет государственную гарантию. Он выдает льготные кредиты, обслуживает пенсионеров, выплаты заработной платы, принимает платежи в бюджет, реализует вклады до востребования, срочные и депозитные.

В 2003 г. Сбербанк России характеризовался следующим объемом кредитования юридических лиц и предпринимателей, млрд. руб.:

- общая сумма – 560;

- в режиме овердрафта (оперативные) – 29;

- до 30 дней – 16;

- до 90 дней – 15;

- до 180 дней – 99;

- до одного года – 17;

- до трех лет – 15;

- свыше трех лет – 75.

Сбербанк России, который играет особую роль на рынке банковских услуг (табл.1.1). Его доля в совокупных активах банковского сектора 25-30 %, а доля в совокупном капитале банковского сектора 20 %. Сбербанк России доминирует на рынке вкладов населения, аккумулируя около 80 % вкладов в национальной и около 50 % - в иностранной валюте. Однако доля Сбербанка России в общем объеме привлекаемых банковским сектором депозитов физических лиц снижается.

Доля Сбербанка России во вложениях в долговые обязательства Российской Федерации составляет около 70 %. Сбербанк России продолжает играть ведущую роль и в кредитовании реального сектора экономики, хотя его удельный вес в общем объеме кредитов, выданных банковским сектором нефинансовым предприятиям и организациям снижается. Одновременно расширяются операции Сбербанка России на межбанковском рынке (более 10 %).

В последние годы в сфере банковских услуг стали работать и ряд иностранных банков. В российском банковском секторе действует около 40 банков, контролируемых иностранным капиталом (доля участия нерезидентов в уставном капитале превышает 50 %). Девять из них входят в число пятидесяти крупнейших по размеру активов, действующих в Российской Федерации кредитных организаций.

Вместе с тем банки, контролируемые иностранным капиталом, начинают активизировать свою деятельность в отдельных сегментах российского рынка банковских услуг. Подтверждением этого является и постепенная переориентация их денежных потоков. Привлечение средств от резидентов превышает их размещение у нерезидентов. Кредитные операции являются одним из основных направлений деятельности банков, контролируемых нерезидентами.

С 2002 г. изменилась роль банков, контролируемых нерезидентами, в перераспределении ресурсов между российским и международным финансовыми рынками. Если в целом по действующим кредитным организациям существует чистый отток денежных средств из России (около 100 млрд. руб.), то по банкам, контролируемым иностранным капиталом, направление денежных потоков противоположное (приток примерно 20 млрд. руб.).

Улучшение макроэкономической ситуации оказывает стимулирующее воздействие на деятельность российских банков. Основным источником расширения ресурсной базы кредитных организаций стали депозиты физических лиц. Укрепление доверия кредиторов и вкладчиков к банковскому сектору отражается и в “удлинении” ресурсной базы. Однако в банковском секторе по-прежнему ощущается дефицит долгосрочных привлеченных средств.

Расширение ресурсной базы позволяет банкам во все большей мере ориентироваться на кредитование реального сектора экономики и населения. В результате российские банки более эффективно выполняют свою основную функцию - финансового посредничества в экономике. Усилилась межбанковская конкуренция на рынке ресурсов (особенно на рынке вкладов населения), и на рынке размещения средств (прежде всего в отношении кредитования перспективных предприятий реальной экономики).

Страховые компании аккумулируют денежные средства на длительные сроки. Приток денежных средств превышает сумму текущих выплат, что позволяет инвестировать средства в высокодоходные долгосрочные ценные бумаги (облигации, закладные под недвижимость).

Ссудо-сберегательные ассоциации занимаются обслуживанием населения. Основные их операции - ипотечные, выпуск собственных акций для населения, посредничество на биржах. Вкладчики получают доход в виде процента по вкладам и дивидендов на акции.

Инвестиционные банки мобилизуют долгосрочные ссудные капиталы и представляют его заемщикам посредством выпуска и размещения облигаций. Банки согласовывают условия займа с состоянием рынка, осуществляют эмиссию ценных бумаг и их размещение среди инвесторов.

Финансовые компании специализируются на предоставлении определенного вида кредитов (потребительский, инвестиционный и т. п.). Потребительский кредит не выдается прямо потребителю, а организуется через покупку им обязательств у торговцев и дилеров. Взимаемый при этом процент обычно выше ставки по банковским ссудам.

Учреждения специализированного кредита занимаются предоставлением займов под залог недвижимости, для покупки товара и т. п.

Казначейство

Казначеем в древней Руси называли лицо, хранившее казну. При Иоанне 1П под именем казначея был видный дворовый чин, ведавший государственными доходами (пошлинами и оброком).

В 1775 г. Екатерина П учредила губернские казенные палаты, которые обеспечивали счетоводство и отчетность по приходу и расходу государственных доходов. Это был первый шаг в формировании государственной системы казначейства.

В 1811 г. при Александре 1 было сформировано специальное ведомство «Государственное казначейство», которое осуществляло контроль за государственными расходами.

При реформах 1858-1862 гг. в составе Министерства финансов был образован департамент Государственного казначейства, который включал главное казначейство, губернские и уездные казначейства. Региональные структуры наблюдали за поступлением государственных доходов, распоряжалась расходами по указаниям Министерства финансов. Все собранные казначейской системой доходы записывались на единый счет в Госбанке – центральное кредитное и эмиссионное учреждение государства. Такое состояние казначейской системы сохранялось до 1917 г.

В современном виде казначейство воссоздано в 1992 г. как единая централизованная система органов федерального казначейства Министерства финансов Российской Федерации и территориальных органов по республикам. Краям. Областям. Автономным округам, городам и районам. Органы казначейства являются юридическими лицами, имеют самостоятельные сметы расходов, текущие счета в учреждениях банков. Эти органы несут законодательную ответственность за невыполнение возложенных на них задач.

Казначейство информирует высшие законодательные и исполнительные органы государственной власти и управление Российской Федерации ежемесячно, а Министра финансов Российской Федерации ежедневно о результатах исполнения республиканского бюджета Российской федерации, иных финансовых операциях Правительства, а также о состоянии государственных внебюджетных фондов и бюджетной системы Российской Федерации.

Казначейство осуществляет следующие виды контроля:

контроль за доходной и расходной частью федерального бюджета в процессе его исполнения;

контроль за состоянием государственных финансов в целом;

контроль совместно с Банком России за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга Российской Федерации;

контроль за государственными федеральными внебюджетными фондами и финансовыми отношениями между ними и федеральным бюджетом.

Органы казначейства открывают счета для зачисления и выдачи денег в Центральном Банке и его учреждениях на местах, контролируют потоки государственных средств, выделяемых для поддержки деятельности в организациях.