Анализ оборотных активов

За анализируемые периоды (2008-2009 гг.) произошло увеличение размера оборотных активов на 8293 тыс. руб. или на 69,07%.

Структура оборотных средств представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 – Структура оборотных активов

Как видно из рисунка 6, изменение величины оборотных активов носит непостоянный характер, но отражает изменение внеоборотных активов.

В период 2008-2009гг. устойчивую тенденцию к росту имеет дебиторская задолженность (ее удельный вес постепенно увеличивался с 58,44% в начале 2008 года, 77,6% - в конце 2008-начале 2009 г. и до 79,59% в конце 2009 г.), что является отрицательной тенденцией, т.к. свидетельствует об ухудшении ситуации с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия и о выборе неподходящей политики продаж (активном предоставлении потребительского кредита покупателям).

Доля запасов за этот же период колебалась, причем ей были присущи наиболее резкие колебания стоимости оборотных активов (удельный вес составил на начало 2008 года - 33,68%, на конец 2008-начало 2009 года – 3,75%, на конец 2009 года – 3,97%). В течение 2008 года наблюдалось падение запасов на 81,91%, а в течение 2009 года - рост на 20,8%. В целом, за два года стоимость запасов упала на 78,14%.

Незначительным колебаниям подверглись денежные средства: их удельный вес на начало 2008 года -0,15%, на конец 2008-начало 2009 года – 1,98%, на конец 2009 года – 0,94%.

К концу 2008 г. наблюдалось снижение доли оборотных активов: несмотря на рост абсолютной величины оборотных активов на 5552 тыс. руб., их удельный вес в структуре имущества предприятия уменьшился на 9,44%. Сокращение доли оборотных активов можно объяснить резким падением стоимости имущества предприятия по статье «Запасы и затраты» на 3504 тыс. руб. (на 81,91%, уменьшение удельного веса в структуре баланса предприятия на 29,93%), а также снижением доли НДС по приобретенным ценностям в балансе предприятия на 25,78% (уменьшение удельного веса в балансе предприятия на 0,51% при фактическом увеличении данной статьи на 74 тыс. руб.). Уменьшение запасов в течение 2008 года связано, в основном, с использованием сырья и материалов и других аналогичных ценностей в ходе производственной деятельности предприятия. Это положительная тенденция деятельности предприятия. Сокращение доли НДС по приобретенным ценностям также связано с тем, что в дальнейшем в течение 2008 года эксплуатировались уже существующие ценности, новые ценности не приобретались.

Общая дебиторская задолженность за 2008 год значительно увеличилась: на 8592 тыс. руб. или на 313,24% за счет покупателей и заказчиков (ее удельный вес в структуре баланса предприятия возрос на 19,16%). Также возросла доля денежных средств в балансе предприятия: на 390 тыс. руб. или 2052,63% (их удельный вес в структуре баланса увеличился на 1,83%). Этот рост объясняется увеличением средств на расчетных счетах предприятия (на 90 тыс. руб., увеличением их удельного веса в структуре баланса на 0,38%) и прочих денежных средств (на 300 тыс. руб., увеличением их удельного веса в структуре баланса на 1,45%).

С конца 2008-начала 2009 гг. доля оборотных активов была неизменна.

А в течение 2009 г. объем оборотных активов увеличился на 2741 тыс. руб. (на 15,61%, удельный вес в структуре баланса предприятия возрос на 1,16%). Рост мобилизованных активов за этот период произошел за счет роста дебиторской задолженности на 2720 тыс. руб. или на 9,26% (за счет покупателей и заказчиков), а также за счет увеличения запасов на 161 тыс. руб. или 20,8%. Однако, в этот период можно отметить снижение денежных средств на 187 тыс. руб. (на 45,72%, уменьшение удельного веса в структуре предприятия на 1,04%), вследствие достаточно значительного уменьшения прочих денежных средств предприятия (на 195 тыс. руб. - 65%, доля в балансе уменьшилась на 1%), которое не смогло покрыть небольшое увеличение средств на расчетных счетах (на 8 тыс. руб. - 7,34% - привело к уменьшению их фактической доли на 0,04%). Аналогично, небольшой рост НДС по приобретенным ценностям (на 47 тыс. руб.) сопровождался сокращению его фактической доли на 0,02%.

По данным рисунка 6 видно, что наибольшая доля оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность, вслед за ней по уменьшению удельного веса в структуре баланса располагается статья «Запасы и затраты», затем «НДС по приобретенным ценностям» и, наконец, «Денежные средства». Проанализируем более детально соотношение между двумя наиболее крупными составляющими оборотных активов: дебиторской задолженностью и запасами и затратами. Данное соотношение представлено на рисунке 7.

Рисунок 7 – Соотношение долей запасов и затрат и дебиторской задолженности по периодам

Анализируя рисунок 7, можно сказать, что, начиная с конца 2008-начала 2009 гг. существует тенденция уменьшения доли показателя «Запасы и затраты» и увеличения показателя «Дебиторская задолженность», причем изменения эти обратно пропорциональные.

Рост дебиторской задолженности за 2 года на 324,85% говорит, с одной стороны, о широком использовании предприятиями-покупателями ООО «Элада» коммерческих кредитов для авансирования (кредитования) своих покупателей, а с другой – о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам. Все это в итоге приводит к отвлечению части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Проанализировав актив баланса, можно сделать вывод, что валюта баланса за анализируемый период увеличилась, прирост оборотных активов больше, чем прирост внеоборотных, что является признаками «хорошего» баланса.