Тема 3. Управление оборотными активами

Рисунок 3.1 - Производственно-коммерческий цикл

3.1 Показатели эффективности использования оборотного капитала

Показатель рентабельности (Рок):

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях (Оок):

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени:

Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств (Кз):

Расчет экономии оборотных средств (Эок):

1-й способ:

2-й способ:

3-й способ:

Задача 3.1

На основе приведенных данных рассчитать показатели эффективности использования оборотных средств.

Показатели	Условные обозначения	Базисный период	Плановый период	Прирост (уменьшение)
1. Объем реализации продукции или выручка от реализации, тыс. руб.	ВР	24 840	25 920	1 080
2. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.	Пр	5 150	6 050	900
3. Средние оборотные средства, тыс. руб.	Сок	10 074	10 080	6
4. Число дней в периоде	Д	360	360
5. Коэффициент роста продукции	К роста
6. Оборачиваемость оборотных средств, дн.	Оок
7. Коэффициент оборачиваемости	Коб

Задача 3.2

В отчетном периоде на предприятии оборотные средства составили 50 тыс. руб. Объем реализованной продукции – 1000 тыс. руб. В будущем периоде ожидается увеличение планируемого объема продукции до 1100 тыс. руб. При этом в результате плановых организационно-технических мероприятий предполагается сократить оборачиваемость оборотных средств на 2 дня. Определить количество денежных средств, необходимых для инвестирования в оборотные активы в следующем году.

Задача 3.3

В отчетном периоде на предприятии оборотные средства составили 70 тыс. руб. Оборачиваемость оборотных средств - 20 дней. В будущем периоде ожидается увеличение планируемого объема продукции до 1400 тыс. руб. При этом в результате плановых организационно-технических мероприятий предполагается сократить оборачиваемость оборотных средств на 3 дня. Определить количество денежных средств, необходимых для инвестирования в оборотные активы в следующем году.

3.2 Понятие рабочего капитала

АКТИВЫ ПАССИВЫ

ПОСТОЯННЫЕ ПОСТО- (СС) 1 - й

ПА АКТИВЫ ЯННЫЕ способ

ПП

(ПА)

ПАС -

ДС ТЕКУ - СИВЫ (ДКР)

ЧОК ЩИЕ (ПП) ЧОК

ТА

Т Ф П АКТИ-

ВЫ ТЕКУЩИЕ

2 - й ПАССИВЫ ТП

способ (ТА) (ТП)

Рисунок 3.2 – Определение рабочего капитала

Задача 3.4

Фирма имеет следующий баланс:

АКТИВ		ПАССИВ
Денежные средства Дебиторская задолженность Товарно-материальные запасы Внеоборотные активы	30 60 100 810	Кредиторская задолженность Задолженность по зарплате Налоги, подлежащие уплате в бюджет Долгосрочные кредиты Уставный капитал Нераспределенная прибыль	30 20 60 260 470 160
БАЛАНС	1000	БАЛАНС	1000

Требуется определить чистый оборотный капитал (рабочий капитал).

Задача 3.5

На основе предложенных исходных данных определить влияние рабочего капитала (собственных оборотных средств) на показатели ликвидности и рентабельности. Сделать соответствующие выводы.

Показатели	А	Б	В
Объем продаж	10 000	10 000	10 000
Прибыль от основной деятельности	1000	1000	1000
Денежная наличность	700	644	695
Дебиторская задолженность	800	756	705
Запасы	1500	1400	1200
Оборотные средства, всего (?)
Внеоборотные активы	2500	2500	2500
Активы, всего (?)
Текущие обязательства	1500	1500	1500
Совокупный капитал	4000	3800	3600
Пассивы, всего (?)
Коэффициент ликвидности (отношение оборотных средств к текущим обязательствам) (?)
Рабочий капитал (разность между оборотными средствами и текущими обязательствами) (?)
Оборачиваемость активов (отношение объема продаж к сумме активов)
Рентабельность активов (отношение прибыли к активам) (?)