Оглавление
Тема 1. Анализ и диагностика 2
доходов, расходов и финансовых результатов 2
Тема 2. Анализ и диагностика эффективности использования активов 8
Тема 4. Анализ и диагностика 20
финансового состояния и платежеспособности 20
КЕЙС №2.
АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПО ДАННЫМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
В качестве предмета анализа использована обучающая финансовая отчетность, предоставленная в конце сборника по кейсам.
Тема 1. Анализ и диагностика доходов, расходов и финансовых результатов
*Статья с кодом 2460 фигурирует как в таблице 2.1, так и в таблице 2.2. В нашем случае эта статья имеет отрицательное значение, поэтому записывается только в таблицу 2.2 (как расход).
Таблица 2.1. Анализ доходов предприятия |
|
|
|
|
|
|
|||
Виды доходов предприятия |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельные веса в общей величине доходов, % |
Изменения |
||||||
в предыдущем периоде |
в отчетном периоде |
в предыдущем периоде |
в отчетном периоде |
в абсолютных величинах |
в удельных величинах |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|||
1. Доходы от обычных видов деятельности (2110) |
112164,0 |
109209,0 |
98,2 |
97,4 |
-2955,0 |
-0,7 |
|||
2. Прочие доходы (2310+2320+2340+2460) |
2113,0 |
2884,0 |
1,8 |
2,6 |
771,0 |
0,7 |
|||
3. Итого доходов (1+2) |
114277,0 |
112093,0 |
100,0 |
100,0 |
-2184,0 |
0,0 |
|||
Доходы предприятия уменьшились в отчетном периоде за счет уменьшения доходов от обычных видов деятельности на 101244 тысячу рублей. Анализ структурной динамики доходов:
Пусть
- это абсолютное изменение доходов от
обычных видов деятельности в отчётном
периоде по сравнению с предыдущим, а
- это изменение удельного веса доходов
от обычных видов деятельности в общей
величине доходов в отчётном периоде по
сравнению с предыдущим (0,7%).
В
нашем случае
,
также
.
Уменьшению доходов от обычных видов
деятельности соответствует рост прочих
доходов. Какая ситуация может быть
оценена как критическая для предприятия,
поскольку способствует снижению масштаба
обычных видов деятельности предприятия.
*В таблице 2.2 нам встречается статья 2450, которая фигурирует в расходах, но при этом является положительной. Поэтому в строке 3 таблицы 2.2 это значение вычитается, а не прибавляется.
Таблица 2.2. Анализ расходов предприятия |
|
|
|
|
|
|
||
Виды расходов предприятия |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельные веса в общей величине доходов, % |
Изменения |
|||||
в предыдущем периоде |
в отчетном периоде |
в предыдущем периоде |
в отчетном периоде |
в абсолютных величинах |
в удельных величинах |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
||
1. Расходы на обычные виды деятельности (2120+2210+2220) |
106279,0 |
104308,0 |
94,2 |
93,5 |
-1971,0 |
-0,6 |
||
2. Прочие расходы (2330+2350) |
5670,0 |
6350,0 |
5,0 |
5,7 |
680,0 |
0,7 |
||
3. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи (2410+2430+2450+2460) |
904,0 |
859,0 |
0,8 |
0,8 |
-45,0 |
0,0 |
||
4. Итого расходов (1+2+3) |
112853,0 |
111517,0 |
100,0 |
100,0 |
-1336,0 |
0,0 |
||
Расходы
предприятия уменьшились к отчетному
периоду на 1971 тысяч рублей, за счет
уменьшения расходов на обычные виды
деятельности. Это соответствует следующей
структуре динамики расходов:
.
.
Аналитическая оценка в этом случае
напрямую связана с типом структуры
динамики. Снижение расходов по обычным
видам деятельности в случае снижения
доходов от обычных видов деятельности
не может быть оценено положительно.
*В таблице 2.3 нам необходимо рассчитать относительные отклонения:
Абсолютное отклонение: ∆(абсолютное) = Х2-Х1, где Х2 и Х1 - это базовый и отчетный год;
Относительное отклонение: ∆(относительное) = X2-X1
I,
где I
- это индекс изменения выручки предприятия
(I
= N2/N1,
где Ni
- выручка базового и отчетного года).
Выручка - это статья отчета о прибылях
и убытках (код 2110)
Таблица 2.3. Факторный анализ расходов по обычным видам деятельности (по элементам затрат), тыс. руб. |
|||||
Относительное отклонение |
2011 год |
2010 год |
2010*I |
результат расчета |
|
1. Материальные затраты (5610) |
54121,0 |
55112,0 |
53458,6 |
662,4 |
перерасход |
2. Затраты на оплату труда (5620) |
28169,0 |
27820,0 |
26985,4 |
1183,6 |
перерасход |
3. Отчисления на социальные нужды (5630) |
9398,0 |
7102,0 |
6888,9 |
2509,1 |
перерасход |
4. Амортизация (5640) |
3191,0 |
3671,0 |
3560,9 |
-369,9 |
экономия |
5. Прочие затраты (5650) |
2962,0 |
4662,0 |
4522,1 |
-1560,1 |
экономия |
6. Итого по элементам затрат (5660) |
97841,0 |
98367,0 |
95416,0 |
2425,0 |
перерасход |
|
|
|
|
|
|
*I = N2/N1 = 109209/112164 = 0,97 |
0,970 |
|
|
|
|
Каждый элемент влияет на динамику прибыли. Затраты на материалы, оплату труда, социальные нужды приводят к уменьшению прибыли, в то время как экономия на амортизации и прочих затратах увеличивает объем прибыли.
*В таблице 2.3а нам потребуется полная себестоимость продаж. Она складывается из общих расходов (2120), коммерческих (2210) и управленческих расходов (2220):
S(2010) = 104732 + 1547 + 0 = 106279
S(2011) = 103456 + 852 + 0 = 104308
Таблица 2.3а. Факторный анализ полной себестоимости продаж (по элементам затрат), тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
||||||||
Относительное отклонение |
2011 год |
доля в сумме |
2010 год |
доля в сумме |
новое значение 2011 |
новое значение 2010 |
новое значение 2010*0,97 |
результат расчета |
||||||
1. Материальные затраты (М) |
54121,0 |
57,0 |
55112,0 |
58,8 |
59499,5 |
62507,3 |
60632,1 |
-1132,6 |
||||||
2. Затраты на оплату труда с начислениями (U) |
37567,0 |
39,6 |
34922,0 |
37,3 |
41300,4 |
39608,1 |
38419,8 |
2880,5 |
||||||
3. Амортизация (А) |
3191,0 |
3,4 |
3671,0 |
3,9 |
3508,1 |
4163,6 |
4038,7 |
-530,6 |
||||||
4. Итого полная себестоимость продаж (Sp) |
94879,0 |
100,0 |
93705,0 |
100,0 |
104308,0 |
106279,0 |
103090,6 |
1217,4 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
S(2010) = 104732 + 1547 + 0 = 106279 |
106279,0 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
S(2011) = 103456 + 852 + 0 = 104308 |
104308,0 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Полная себестоимость в результате увеличилась на 1217,4 тысячи рублей, при этом себестоимость падает за счет материальных затрат и амортизации, но растет за счет сокращения затрат на оплату труда.
Таблица 2.4. анализ соотношения всех доходов и расходов предприятия, тыс. руб. |
|||
Показатели |
В предыдущем году |
В отчетном периоде |
Изменение |
1. Доходы (таблица 2.1) |
114277,0 |
112093,0 |
-2184,0 |
в том числе: |
|
|
|
- от обычных видов деятельности |
112164,0 |
109209,0 |
-2955,0 |
- прочие |
2113,0 |
6350,0 |
4237,0 |
2. Расходы (таблица 2.2) |
112853,0 |
111517,0 |
-1336,0 |
в том числе: |
|
|
|
- от обычных видов деятельности |
106279,0 |
104308,0 |
-1971,0 |
- прочие |
5670,0 |
6350,0 |
680,0 |
- налог на прибыль |
904,0 |
859,0 |
-45,0 |
3. Чистая прибыль (убыток) (1-2) |
1424,0 |
576,0 |
-848,0 |
Изменение
прибыли можно разложить на изменение
доходов и расходов:
Чистая
прибыль за рассматриваемый период
уменьшилась, это объясняется уменьшением
доходов от обычных видов деятельности
на 2955 тыс. руб. при снижении расходов
лишь на 1336 тысяч рублей.
*В таблице 2.5 пусть будут рассчитаны модальные значения (нигде не будем вписывать отрицательные знаки). Поскольку рассчитываются отклонения, это не скажется на результате, но будет более правильно с точки зрения постановки задачи:
Таблица 2.5. Расчет и анализ показателей прибыли |
|
|
|
|
Показатели |
За отчетный 2011 год, тыс. руб. |
За предыдущий 2010 год, тыс. руб |
Отклонение |
|
|
|
|
Абсолютное, тыс. руб. |
В % |
1. Выручка от продажи продукции (2110) |
109209,0 |
112164,0 |
-2955,0 |
-2,6 |
2. Себестоимость проданной продукции (2120) |
103456,0 |
104732,0 |
-1276,0 |
-1,2 |
3. Валовая прибыль (2100) |
5753,0 |
7432,0 |
-1679,0 |
-22,6 |
4. Коммерческие расходы (2210) |
852,0 |
1547,0 |
-695,0 |
-44,9 |
5. Управленческие расходы (2220) |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
6. Прибыль от продаж (2200) |
4901,0 |
5885,0 |
-984,0 |
-16,7 |
7. Сальдо прочих доходов и расходов (2310+2320+2330+2340+2350) |
9234,0 |
7783,0 |
1451,0 |
18,6 |
8. Прибыль до налогообложения (2300) |
1435,0 |
2328,0 |
-893,0 |
-38,4 |
11. Текущий налог на прибыль (2410) |
891,0 |
862,0 |
29,0 |
3,4 |
12. Изменение отложенных налоговых активов (2430) |
4,0 |
4,0 |
0,0 |
0,0 |
13. Изменение отложенных налоговых активов (2450) |
71,0 |
23,0 |
48,0 |
208,7 |
14. Прочее (2460) |
43,0 |
69,0 |
-26,0 |
-37,7 |
15. Чистая прибыль отчетного периода (2400) |
576,0 |
1424,0 |
-848,0 |
-59,6 |
Основные выводы:
Валовая прибыль уменьшилась на 22,6%, это говорит об ухудшении эффективности производства в 2010 году по сравнению с 2009 годом.
Прибыль от продаж упала на 16,7%. Это может говорить о понижении качества реализации предприятием своей основной деятельности.
Чистая прибыль упала на 59,6%. Этот показатель является важным сигналом в определении финансовых результатов предприятия в целом, а значит, качество всей хозяйственной деятельности заметно ухудшилось.
Таблица 2.6. Анализ основных факторов чистой прибыли |
|
|
|
|
|
||||||
Финансовые результаты различных видов деятельности предприятия |
Абсолютные величины, тыс. руб. |
Удельные веса в чистой прибыли, % |
Изменения |
||||||||
в предыдущем периоде |
в отчетном периоде |
в предыдущем периоде |
в отчетном периоде |
в абсолютных величинах |
в удельных весах, % |
||||||
1. Сальдо доходов и расходов по обычным видам деятельности (прибыль от продаж 2200) |
5885,0 |
4901,0 |
413,3 |
850,9 |
-984,0 |
437,6 |
|||||
2. Сальдо прочих доходов и расходов (2310+2320+2330+2340+2350) |
-3557,0 |
-3466,0 |
-249,8 |
-601,7 |
91,0 |
-351,9 |
|||||
3. Налог на прибыль и пр. (2410+2430+2450+2460) |
-904,0 |
-859,0 |
-63,5 |
-149,1 |
45,0 |
-85,6 |
|||||
4. Чистая прибыль (1+2+3) |
1424,0 |
576,0 |
100,0 |
100,0 |
-848,0 |
0,0 |
|||||
Таблица дает представление о компонентах чистой прибыли, и в нашем случае наибольшим удельным весом в прибыли обладает прибыль от продаж. Таблица также демонстрирует ситуацию ухудшения позиций организации в сравнении с позициями 2010 года.
*В таблице
2.7 необходимо рассчитать влияние
изменения объема продаж на рентабельность
продаж. Будем пользоваться формулой:
∆
.
∆
- изменение рентабельности в отчетном
периоде в сравнении с базисным. Индексы
указывают на отчетный и базисный период.
Мы можем получить только одно значение,
поэтому строка 4 таблицы 7 останется
пустой:
Таблица 2.7. Расчет и факторный анализ рентабельности продаж |
|
|
|
Показатели |
Отчетный период |
Предыдущий период |
Отклонения |
1. Выручка от продаж, тыс. руб. (2110) |
109209,0 |
112164,0 |
-2955,0 |
2. Прибыль от продаж, тыс. руб. (2200) |
4901,0 |
5885,0 |
-984,0 |
3. Рентабельность продаж, % (2/1*100%) |
4,5 |
5,2 |
-0,8 |
4. Влияние изменения объема продаж на рентабельность продаж, % |
|
|
|
|
|
|
|
∆k = - 0,0014 |
0,0014 |
|
|
Сравнивая года, мы убеждаемся, что рентабельность продаж организации упала (было 5,2%, стало 4,5%). Показателей рентабельности продаж - это еще один важнейший фактор, который демонстрирует эффективность хозяйственной деятельности от года к году. В нашем случае значение показателя рентабельности указывает на снижение интенсивности использования ресурсов, которое происходит за счет падения объемов выручки в 2011 году.