Разработка стратегического и финансового плана на примере ннк «Востокнефтегаз»

Задание и исходные данные для разработки финансовой стратегии.

Объект планирования – независимая нефтяная компания (ННК) «Востокнефтегаз»

Характеристика компании – успешно работающая компания (ННК) «Востокнефтегаз» постоянно наращивает объем производства, увеличивает свое присутствие на товарных рынках. Это обеспечивает ей ряд конкурентных преимуществ:

• Имеет большую долю в продажах нефти в регионе;

• Обладает более низкими затратами на производство по сравнению с другими компаниями, работающими на этих рынках.

Вместе с тем компания (ННК) «Востокнефтегаз» приближается к поздней стадии разработки, что заставляет ее проводить значительные работы по увеличению коэффициента нефтеотдачи (КИН) и вовлекать в разработку новые месторождения.

В настоящее время ННК «Востокнефтегаз» приступила к разработке

стратегического плана развития на 2011-2015 гг.

Необходимо определить:

• Какое количество финансовых средств компании потребуется для реализации планов по производству, инновационной и инвестиционной деятельности;

• Предельные возможности компании по привлечению финансовых средств;

• Методы инвестирования;

• Источники и структуру финансовых средств;

• Финансовые рынки, с которых эти средства могут быть получены.

Финансовый план является завершающим разделом в системе стратегического планирования, но реализация всех предшествующих разделов во многом зависит от наличия финансовых средств, их стоимости и структуры.

1.Оценка финансового состояния

2.Оценка сильных сторон

3.Оценка слабых сторон

4.Оценка рисков

5.Оценка возможностей

Анализ финансового состояния ННК «Востокнефтегаз»

Более наглядно все этапы разработки стратегического финансового плана представлены на следующей схеме:

Формулировка целей и задач финансового плана

1.Изучение возможностей финансовых рынков

2.Определение методов инвестирования

3.Определение источников инвестирования

4.Разработка (уточнение) дивидендной политики

5.Разработка (уточнение) эмиссионной политики

6.Создание оптимальной структуры капитала

7.Расчет предельной цены капитала

Разработка финансовой стратегии

Разработка вариантов стратегического финансового плана

1.План доходов и расходов

2.План движения денежных средств

3.Прогнозный баланс

4.Прогноз налоговых платежей

5.Прогноз движения заемных средств

6.Прогноз дивидендных выплат

7.Другие

Выбор оптимального варианта плана

Оценка эффективности и возможных рисков

Основной целью финансовой стратегии является выбор методов и источников финансирования.

При формировании финансовой стратегии в качестве критериев могут использоваться:

• Максимизация стоимости обыкновенных акций;

• Минимизация стоимости капитала.

Вице-президент ННК «Востокнефтегаз» Иванов Николай считает, что наиболее объективным из возможных критериев будет критерий – минимизации стоимости капитала.

Второй этап разработки финансовой стратегии – стратегический анализ деятельности компании.

Стратегический анализ ННК «Востокнефтегаз» за предшествующий период (даны в таблицах №1 и №2).

Таблица №1

Млн.руб.

Наименование показателей	Уровень показателей
Добыча нефти, млн.т.	13,7
Добыча газа, млрд. м3	1,5
Выручка от реализации продукции, работ и услуг	84760
Затраты на производство	78610
EBJTDA	8355
Прибыль от операционной деятельности	5815
Чистая прибыль	4364,6
Активы – всего Из них: -внеоборотные -оборотные В том числе: -запасы -дебиторская задолженность -денежные средства -финансовые краткосрочные вложения	40040 26288 13752 3743 9418 591 -
Пассивы – всего Из них: -собственный капитал -долгосрочные кредиты -долгосрочные займы -краткосрочные кредиты -кредиторская задолженность	40040 31633 1400 1292 100 5615
Рыночная позиция компании -рыночная цена обыкновенных акций, руб. -дивидендные выплаты на акции, руб. - количество обыкновенных акций, млн.шт. -дивидендный выход, % Дивидендная доходность, %	353,6 25,6 100 20 2,5

Таблица №2